Demonstrações Financeiras Consolidadas do Banco Triângulo S.A. e sua controlada (Conglomerado Prudencial) Relatório dos auditores independentes sobre

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1 Demonstrações Financeiras Consolidadas do Banco Triângulo S.A. e sua controlada (Conglomerado Prudencial) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial em 30 de junho de

2 Relatório dos auditores independentes Aos Administradores e Acionistas Banco Triângulo S.A. Examinamos as demonstrações contábeis consolidadas do Banco Triângulo S.A. e sua controlada ( Conglomerado Prudencial ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. Essas demonstrações contábeis de propósito especiais foram elaboradas de acordo com os procedimentos específicos estabelecidos pela Resolução nº 4.280, de 31 de outubro de 2013, do Conselho Monetário Nacional ( CMN ) e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil ( BACEN ), descritos na nota explicativa 2 Apresentação das demonstrações financeiras. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações contábeis A Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial de acordo com a Resolução nº4.280 do CMN, e regulamentações complementares do BACEN, cujos principais critérios e práticas contábeis estão descritos na nota explicativa 3 Principais práticas contábeis, assim como pelos controles internos que a Administração determinou como necessários para permitir a elaboração das referidas demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis consolidadas, preparadas pela Administração do Banco, de acordo com os requisitos da Resolução n do CMN e regulamentações complementares do BACEN, com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, levando em consideração a NBC TA 800 Considerações Especiais Auditorias de Demonstrações Contábeis Elaboradas de Acordo com Estruturas Conceituais de Contabilidade para Propósitos Especiais. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. 2 PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 911, 17º e 18º, Belo Horizonte, MG, Brasil , Caixa Postal 289 T: (31) , F: (31) ,

3 e sua controlada Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações contábeis para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas do Banco Triângulo S.A. e sua controlada ( Conglomerado Prudencial ), anteriormente referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Triângulo S.A. e sua controlada em 30 de junho de, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as disposições para elaboração de demonstrações contábeis do conglomerado prudencial previstas na Resolução nº 4.280, do CMN e regulamentações complementares do BACEN, para elaboração dessas demonstrações contábeis consolidadas de propósito especial, conforme descrito na nota explicativa 2 Apresentação das demonstrações contábeis às referidas demonstrações. Ênfase Base de elaboração das demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial Sem modificar nossa opinião, chamamos a atenção para a nota explicativa 2 - Apresentação das Demonstrações Financeiras, que divulgam: (a) (b) As demonstrações contábeis consolidadas do Conglomerado Prudencial foram elaboradas pela Administração do Banco para cumprir os requisitos da Resolução n.º 4.280, do CMN, e regulamentações complementares do BACEN. Consequentemente, o nosso relatório sobre essas demonstrações contábeis consolidadas foi elaborado, exclusivamente, para cumprimento desses requisitos específicos e, dessa forma, pode não ser adequado para outros fins. Por ser a primeira apresentação das demonstrações contábeis consolidadas do conglomerado prudencial, a Administração do Banco optou pela faculdade prevista no 2º do art. 10, da Circular n.º 3.701, de 13 de março de, do BACEN, e não estão sendo apresentadas, de forma comparativa, as demonstrações referentes às datas bases anteriores a 30 de junho de. 3

4 e sua controlada Outros assuntos O Banco elaborou um conjunto de demonstrações contábeis individuais para fins gerais referentes ao semestre findo em 30 de junho de, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, sobre o qual emitimos relatório de auditoria sem modificações, em 26 de agosto de. Belo Horizonte, 3 de setembro de 4

5 Balanços patrimoniais em 30 de junho Ativo Circulante Disponibilidades (nota 4) 677 Aplicações interfinanceiras de liquidez (notas 4 e 5) Aplicações no mercado aberto Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (nota 6) Carteira própria Instrumentos financeiros derivativos Vinculados a prestação de garantias Relações interfinanceiras Pagamentos e recebimentos a liquidar Créditos vinculados - depósitos no BACEN Correspondentes Operações de crédito Operações de crédito (nota 7) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (notas 7 e 8) (76.927) Outros créditos (nota 9) Diversos Provisão para créditos de liquidação duvidosa (notas 8 e 9) (1.649) Outros valores e bens Bens não de uso próprio Provisão para desvalorização de outros valores e bens (630) Despesas antecipadas Não circulante Realizável a longo prazo Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (nota 6) Instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito Operações de crédito (nota 7) Provisão para créditos de liquidação duvidosa( notas 7 e 8) (13.633) Outros créditos (nota 9) Diversos Provisão para créditos de liquidação duvidosa (notas 8 e 9) (345) Permanente Investimentos Participações em controladas - no País (nota 10) Outros investimentos 239 Imobilizado de uso (nota 11) Imóveis de uso Outras imobilizações de uso Depreciações acumuladas (20.967) Diferido 2 Ativos intangíveis (nota 12) Outros ativos intangíveis Amortizações acumuladas (23.899) Total do ativo As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 1 de 39

6 Balanços patrimoniais em 30 de junho Passivo Circulante Depósitos (nota 13) Depósitos à vista Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de aceites e emissão de títulos (nota 13 c) Obrigações por emissão de Letras de Crédito do Agronegócio Obrigações por emissão de Letras Financeiras Relações interfinanceiras Relações interdependências Recursos em trânsito de terceiros Obrigações por empréstimos (nota 13 b) Empréstimos no País - outras instituições Empréstimos no exterior Obrigações por repasses no país - instituições oficiais FINAME (nota 13 b) Outras obrigações (nota 14) Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 792 Sociais e estatutárias Fiscais e previdenciárias Negociação e Intermediação de Valores 27 Diversas Não Circulante - Exigível a longo prazo Depósitos (nota 13) Depósitos interfinanceiros Depósitos a prazo Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por emissão de Letras Financeiras Obrigações por repasses no País - Instituições oficiais FINAME (nota 13) Obrigações por empréstimos (nota 13 b) Empréstimos no País - outras instituições 510 Empréstimos no exterior Outras obrigações (nota 14) Fiscais e previdenciárias Diversas Resultados de exercícios futuros Patrimônio líquido (nota 17) Capital social De domiciliados no País De domiciliados no Exterior Reservas de capital Reservas de lucros Ajustes de avaliação patrimonial (329) Lucros acumulados Ações em Tesouraria (33.736) Total do passivo As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 2 de 39

7 Demonstração do resultado, exceto quando indicado Receitas da intermediação financeira Operações de crédito (nota 20) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado com instrumentos financeiros derivativos (nota 6 d) (3.440) Despesas da intermediação financeira (95.297) Operações de captações no mercado (nota 21) (51.490) Operações de empréstimos e repasses 488 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (nota 8) (44.295) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais (62.376) Receitas de prestação de serviços (nota 22) Rendas de tarifas bancárias (nota 23) Despesas de pessoal (nota 24) (50.498) Outras despesas administrativas (nota 25) (71.665) Despesas tributárias (12.405) Resultado de participações em controladas (nota 10) 931 Outras receitas operacionais (nota 26 a) Outras despesas operacionais (nota 26 b) (8.474) Resultado operacional Resultado não operacional 160 Resultado antes da tributação sobre o lucro Imposto de renda e contribuição social (nota 16) (7.757) Provisão para imposto de renda (2.175) Provisão para contribuição social (1.120) Ativo fiscal diferido (4.462) Participações societárias no lucro (6.902) Lucro líquido do semestre As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 3 de 39

8 Demonstração da mutação do patrimônio líquido, exceto quando indicado Capital Social Reservas de Lucros Reservas de capital Legal Expansão Outros Ajustes de avaliação patrimonial Lucros Acumulados Ações em Tesouraria Total Saldos em 31 de dezembro de (830) 2 - (33.736) Reversão de Dividendos R$ 0, por ação Ajuste ao valor de mercado - TVM (331) - - (331) Lucro líquido do semestre Destinações: Reserva legal (1.038) - - Juros sobre Capital Próprio R$ 0, por ação (7.800) - (7.800) Saldos em 30 de junho de (830) (329) (33.736) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 4 de 39

9 Demonstrações dos fluxos de caixa Fluxo de caixa de atividades operacionais: Lucro líquido do período Ajustes inclusos que não afetam o fluxo de caixa: Depreciações e amortizações Baixa por obsolescência de ativo imobilizado 3 Provisão para contingências Rendas com aplicações financeiras (2.001) Resultado de participação em controladas (931) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Imposto de renda e contribuição social diferidos (4.171) Outros Patrimônio líquido - Lucro líquido ajustado Variação de ativos e passivos: (Aumento) Redução em aplicações interfinanceiras de liquidez 151 (Aumento) em títulos e valores mobiliários (6.477) Redução em instrumentos financeiros derivativos Redução em relações interfinanceiras (Aumento) Redução em operações de crédito (78.580) Redução em outros créditos (Aumento) em outros valores e bens (5.592) Aumento (Redução) em depósitos Aumento (Redução) em recursos de aceites e emissão de títulos (90.858) Aumento (Redução) em relações interdependências (4.416) (Redução) em obrigações por empréstimos e repasses (28.317) (Redução) em outras obrigações (40.327) (Redução) em resultados de exercícios futuros (130) CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO: Aquisição de imobilizado de uso (2.376) Aplicações no intangível (3.773) Baixa intangível 11 CAIXA LÍQUIDO PROVENIENTE DAS (USADO NAS) ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (6.138) FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Estorno de dividendos a pagar Dividendos e juros sobre o capital próprio (7.800) Pagamento de juros sobre obrigações por empréstimos e repasses (1.447) CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (2.858) REDUÇÃO DO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO INÍCIO DO PERÍODO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA NO FIM DO PERÍODO As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 5 de 39

10 financeiras em 30 de junho de 1 Contexto operacional O Banco Triângulo S.A. ( Banco ) é uma sociedade privada que opera na forma de banco múltiplo através de suas carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de empresas que operam sob o mesmo controle (Grupo Martins). 2 Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas com observância das práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações, nº 6.404/76, bem como as alterações introduzidas pelas Leis nº /07 e nº /09, para a contabilização das operações, associadas às normas e diretrizes do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Banco Central do Brasil (BACEN), no que for aplicável. Essas demonstrações estão em conformidade com o Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional COSIF. A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobre contingências passivas, receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentes à probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas. As demonstrações financeiras do Consolidado Prudencial foram concluídas e aprovadas pelo Comitê de Auditoria do Banco Triângulo S.A. 26 de agosto de. As demonstrações financeiras do Conglomerado Prudencial foram elaboradas de acordo com as normas expedidas pelo BACEN, conjugadas àquelas aplicáveis a empresa Tricard Serviços de Intermediação de Cartões de Crédito Ltda. Foram aplicados as definições e os critérios de avaliação e de reconhecimento de ativos, passivos, receitas e despesas previstos na regulamentação consubstanciada no COSIF. Para as entidades não sujeitas às normas do COSIF foram realizados os ajustes necessários para que a avaliação e o reconhecimento dos ativos, passivos, receitas e despesas possam refletir adequadamente a regulamentação requerida. Conforme previsto no 2º do art. 10, da Circular n.º 3.701, de 13 de março de, do BACEN, não estão sendo apresentadas as informações comparativas à essas demonstrações contábeis. Em aderência ao processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade, o Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC emitiu diversos pronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional, porém a maioria não foi homologada pelo BACEN. Desta forma, o Banco, na elaboração das Demonstrações Financeiras, adotou os seguintes pronunciamentos já homologados pelo BACEN, quais sejam: a) Pronunciamento conceitual básico (R1). Estrutura conceitual para elaboração e divulgação de relatório contábil financeiro homologado pela Resolução CMN nº 4.144/12. 6 de 35

11 financeiras em 30 de junho de b) CPC 01 - Redução ao valor recuperável de ativos - homologado pela Resolução CMN nº 3.566/08. c) CPC 03 - Demonstrações dos fluxos de caixa - homologado pela Resolução CMN nº 3.604/08. d) CPC 05 - Divulgação de partes relacionadas - homologado pela Resolução CMN nº 3.750/09. e) CPC 10 Pagamento baseado em ações homologado pela Resolução CMN nº 3.989/11. f) CPC 23 Políticas contábeis, mudança de estimativa e retificação de erro - homologado pela Resolução CMN nº 4.007/11. g) CPC 24 Evento subsequente - homologado pela Resolução CMN nº 3.973/11. h) CPC 25 - Provisões, passivos contingentes e ativos contingentes homologados pela Resolução CMN nº 3.823/09. 3 Práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas são as seguintes: (a) Apuração do resultado É apurado pelo regime de competência. (b) Caixa e equivalentes de caixa São representados, basicamente, por disponibilidades, depósitos bancários disponíveis e aplicações de curto prazo de alta liquidez que são prontamente conversíveis em caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor e limites, cujo prazo de vencimento seja igual ou inferior a 90 dias (a partir da data de aquisição), que são utilizados pelo Banco para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. (c) Aplicações interfinanceiras de liquidez São demonstradas pelo valor da aplicação, acrescido dos rendimentos proporcionais auferidos as datas dos balanços. (d) Títulos e valores mobiliários De acordo com a Circular BACEN nº 3.068/01, e regulamentação complementar, os títulos e valores mobiliários são classificados em três categorias específicas, de acordo com a intenção de negociação pela administração, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: (i) Títulos para negociação Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, os quais são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas realizados e não realizados reconhecidos diretamente no resultado do período. 7 de 35

12 financeiras em 30 de junho de (ii) Títulos disponíveis para venda Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para a administração do risco de variação nas taxas de juros, que podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos intrínsecos reconhecidos no resultado do período e os ganhos e as perdas decorrentes das variações do valor de mercado, ainda não realizados, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, Ajuste de Títulos e Valores Mobiliários, líquidos dos correspondentes efeitos tributários. Os ganhos e as perdas, quando realizados, são reconhecidos no resultado do exercício mediante a identificação específica na data de negociação, em contrapartida do patrimônio líquido, em conta destacada, líquidos dos correspondentes efeitos tributários. (iii) Títulos mantidos até o vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos intrínsecos. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de resgate antecipado desses títulos. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas. (e) Instrumentos financeiros derivativos De acordo com a Circular 3.082/02, os instrumentos financeiros derivativos relativos a Hedge a risco de mercado são avaliados pelo valor de mercado e os ganhos e as perdas realizados e não realizados reconhecidos diretamente na demonstração de resultado e Hedge de fluxo de caixa os ativos e passivos financeiros derivativos relacionados são contabilizados pelo valor justo, com as correspondentes valorizações ou desvalorizações reconhecidas no patrimônio de referência. (f) Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa. As operações de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de risco, que considera a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos em relação à operação, aos devedores e garantidores, com observância dos parâmetros e diretrizes estabelecidos pela Resolução nº /99 do Banco Central do Brasil - Bacen. As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, independentemente de seu nível de risco, somente são reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas. As operações classificadas como nível H permanecem nessa classificação por 6 meses, quando então são baixadas contra a provisão existente e passam a ser controladas em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial. As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas anteriormente a renegociação. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contra a provisão, e que estavam em contas de compensação, são classificadas como nível H e os eventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos. 8 de 35

13 financeiras em 30 de junho de A provisão para créditos de liquidação duvidosa é efetuada com base na classificação do cliente nos níveis de risco definidos pela referida Resolução. Essa classificação leva em consideração, entre outros, uma análise periódica da operação, dos atrasos, do histórico do cliente e das garantias obtidas, quando aplicável. (g) Demais ativos circulante e realizável a longo prazo São demonstrados pelo custo de aquisição, incluindo os rendimentos e as variações monetárias auferidos, ajustados pelo valor de mercado ou de realização, quando aplicável. (h) Investimentos Os investimentos em controladas são avaliados pelo método da equivalência patrimonial. Os demais investimentos são avaliados ao custo de aquisição, deduzidos quando aplicável, da respectiva provisão para perdas. (i) Imobilizado É demonstrado pelo custo de aquisição. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando a vida útil econômica dos bens, sendo que as principais taxas anuais são: 4% para edificações, 10% para máquinas, equipamentos, móveis e utensílios e 20% para veículos e equipamentos de processamento de dados. As máquinas de POS são depreciadas as taxas anuais de 33%. (j) Intangível Está demonstrado pelo custo de aquisição ou formação e amortizado pelo método linear pelo prazo de cinco anos ou pelo prazo de vigência das licenças de uso. (k) Valor de recuperação dos ativos Os ativos não monetários estão sujeitos à avaliação do valor recuperável em períodos anuais ou em maior frequência se as condições ou circunstâncias indicarem a possibilidade de perda dos seus valores. (l) Passivos circulante e exigível a longo prazo São demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos até as datas dos balanços. (m) Ativos, passivos contingentes e obrigações legais O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos ativos e passivos contingentes, e obrigações legais (fiscais e previdenciárias) são efetuados de acordo com os critérios definidos na Resolução nº 3.823/09, que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC nº 25, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e pela Carta Circular nº3.429/10, sendo os principais critérios os seguintes: a. Ativos Contingentes não são reconhecidos nas demonstrações financeiras, exceto quando da existência de evidências que propiciem a garantia de sua realização, sobre as quais não cabem mais recursos; 9 de 35

14 financeiras em 30 de junho de b. Contingências Passivas são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, e sempre que os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos assessores jurídicos, são divulgados em notas explicativas, enquanto aquelas classificadas como perda remota não são passíveis de provisão ou divulgação; e c. Obrigações legais (fiscais e previdenciárias) referem-se a demandas administrativas ou judiciais onde estão sendo contestadas a legalidade e a constitucionalidade de alguns tributos e contribuições. Os montantes discutidos são integralmente registrados nas demonstrações financeiras, e atualizadas de acordo com a legislação vigente. (n) Imposto de renda e contribuição social A provisão para imposto de renda é constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida de adicional de 10% acima de limites específicos. A provisão para contribuição social é constituída à alíquota de 15% do lucro antes do imposto de renda. São constituídos créditos tributários, às taxas vigentes à época dos balanços, de imposto de renda e contribuição social sobre os saldos de prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social e sobre as diferenças temporárias das bases de cálculo destes impostos. (o) Estimativas contábeis A elaboração das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração utilize-se de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Os principais itens de balanço sujeitos a essas estimativas incluem: a provisão para crédito de liquidação duvidosa, os valores de mercado dos títulos e valores mobiliários, os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social e a provisão para contingências. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Administração do Banco revisa as estimativas e premissas pelo menos semestralmente. Entretanto, os valores de eventual liquidação desses ativos e passivos, financeiros ou não, poderão divergir dos valores estimados, em face da subjetividade inerente ao processo de sua apuração. 4 Caixa e equivalentes de caixa Disponibilidades 677 Aplicações em operações compromissadas Aplicações interfinanceiras de liquidez até 90 dias de 35

15 financeiras em 30 de junho de 5 Aplicações interfinanceiras de liquidez Operações compromissadas Posição bancada Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Depósitos interfinanceiros CDI Total Circulante Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (a) A carteira de títulos e valores mobiliários, em 30 de junho de, por tipo de papel, classificada como mantidos até o vencimento e disponíveis para venda, possui a seguinte composição Carteira própria: LFT Vinculados à prestação de garantias: LFT Instrumentos financeiros derivativos: Swap Total Nas datas-base acima indicadas, a carteira de títulos e valores mobiliários estava classificada como disponíveis para venda. 11 de 35

16 financeiras em 30 de junho de (b) Em 30 de junho de, os títulos, demonstrados pelos seus valores de custo e contábil, têm a seguinte composição Custo Corrigido Contábil Títulos disponíveis para venda: Carteira própria LFT Vinculados a prestação de garantias: LFT Total - Circulante Os valores de mercado dos títulos públicos foram apurados com base nas cotações divulgadas pela ANBIMA e estão custodiados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia SELIC. (c) Em 30 de junho de, a composição dos vencimentos da carteira de títulos e valores mobiliários está assim demonstrada Até 90 dias De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos Total Títulos disponíveis para a venda: LFT Total (d) Instrumentos financeiros derivativos O Banco participa de operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos registrados em contas patrimoniais e de compensação, que se destinam a atender a necessidades próprias, a fim de administrar sua exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros, os quais se referem substancialmente a operações destinadas à proteção de ativos e passivos, envolvendo a alteração de indexadores na aplicação e captação de recursos, contratados em prazos, taxas e montantes compatíveis. A administração desses riscos é efetuada com base em políticas de controle, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e diversas técnicas de acompanhamento das posições. Esses instrumentos financeiros incluem derivativos que geralmente representam compromissos futuros para trocar moedas ou indexadores. 12 de 35

17 financeiras em 30 de junho de Em 30 de junho de, as posições dos instrumentos financeiros derivativos são as seguintes: Ativo: "Swap" - diferencial a receber Total a receber Total circulante Total não-circulante As operações de swap são contabilizadas pela curva de juros e a valorização e desvalorização decorrentes dos ajustes a mercado são contabilizadas diretamente no resultado. Os valores registrados em contas de ativo, passivo e compensação, segregados nas categorias indexador, faixas de vencimento, valores de referência e contábil a receber e a pagar, cuja contraparte corresponde a clientes e são negociados na BMF & Bovespa, são como segue: Vencimento Acima de 360 dias Total Valor de referência Valor de Mercado Até 90 dias De 91 a 360 dias Hedge de risco de mercado Posição ativa: Dólar norte-americano Iene Subtotal Posição passiva: CDI (25.419) (25.525) - (13.610) (11.915) (25.525) CDI (7.236) (7.587) (7.587) - - (7.587) Subtotal (32.655) (33.112) (7.587) (13.610) (11.915) (33.112) Net operações de swaps Dólar X CDI Iene X CDI Subtotal Total a receber/pagar de 35

18 financeiras em 30 de junho de Os resultados apurados com instrumentos financeiros derivativos, referentes aos semestres findos em 30 de junho de, estão assim compostos: Receita Despesa Líquido Instrumentos financeiros derivativos Swap 848 (4.988) (4.140) DI Futuro (2.383) 700 Total (7.371) (3.440) Derivativos utilizados como instrumentos de proteção Os derivativos utilizados como instrumentos de proteção são representados como segue: Objeto de Risco de mercado Valor de curva Valor de mercado MTM Empréstimo em moeda estrangeira - dólar norte-americano (30.179) (31.082) (902) Empréstimo em moeda estrangeira Iene (9.339) (9.310) (29) Contratos de swap Valor de curva Valor de mercado MTM Posição ativa - dólar norte - Americano Posição ativa Iene Objeto de Fluxo de Caixa Valor de curva Valor de mercado MTM Certificados de Depósitos Bancários Contratos de DI Futuro Valor de curva Valor de mercado MTM Posição ativa Pré (*) (840) (*) No patrimônio de referência, líquido de impostos, foi reconhecido (R$263) como marcação a mercado. 14 de 35

19 financeiras em 30 de junho de 7 Operações de crédito As informações da carteira, em 30 de junho de, estão assim apresentadas: (a) Composição da carteira por modalidade de operação Capital de giro, cheque especial e conta garantida Cartões de crédito - Crédito rotativo Compror Títulos descontados FINAME Financiamentos a exportação Adiantamentos a depositantes Outros empréstimos Subtotal operações de crédito Cartões de crédito - Compras a faturar(*) Outros créditos(*) Total Operações de crédito circulante Outros créditos circulante (*) Operações de crédito não circulante Outros créditos não circulante (*) Demonstrado como componente da carteira de crédito para fins de publicação. Consta registrado na rubrica de outros créditos. Para maiores detalhes, vide nota explicativa nº.9. (b) Composição da carteira por setor de atividade Comércio Pessoa física Indústria Outros Total de 35

20 financeiras em 30 de junho de (c) Composição da carteira por vencimento 2. Parcelas vencidas: Até 14 dias Entre 15 e 30 dias Entre 31 e 60 dias Acima de 60 dias Total vencidas Parcelas a vencer: Até 30 dias Entre 31 e 60 dias Entre 61 e 90 dias Entre 91 e 180 dias Entre 181 e 360 dias Acima de 360 dias Total a vencer Total (d) Composição da carteira por nível de risco Em 30 de junho de, a composição da carteira por nível de risco está representada por: Nível Faixa de provisão - % Curso normal Curso anormal (*) Carteira Provisão - Resolução nº 2.682/99 Total geral da carteira Provisão complementar (**) Provisão total AA De 0,00 a 0, A De 0,50 a 0, B De 1,00 a 2, C De 3,00 a 9, D De 10,00 a 29, E De 30,00 a 49, F De 50,00 a 69, G De 70,00 a 99, H 100, Total de 35