2ª Conferência Internacional de Educação Financeira UA/CGD

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1 Mercados bancários a retalho - A importância da informação e formação financeira - 2ª Conferência Internacional de Educação Financeira UA/CGD Culturgest - 28 de Setembro de 2010 Lúcia Leitão e Susana Narciso

2 Sobre o papel atribuído à informação e formação financeira na supervisão comportamental dos mercados bancários a retalho Do crescente reconhecimento a nível nacional e internacional do papel decisivo da informação e formação financeira no funcionamento eficiente dos mercados bancários a retalho - A perspectiva do Banco de Portugal -

3 I. A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugal II. Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeira 3

4 I. A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugal II. Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeira 4

5 A informação financeira é muito importante, mas: Não conduz necessariamente a uma melhor percepção das características, riscos e retorno dos produtos financeiros Não estimula uma mudança de comportamento financeiro A formação financeira: É um processo pelo qual os consumidores melhoram a sua compreensão dos produtos financeiros É um complemento às medidas de protecção do consumidor Valoriza os instrumentos de regulação da transparência e dos deveres de informação das instituições de crédito (OCDE - Recomendação de Julho de 2005 sobre literacia financeira) 5

6 A literacia financeira: Corresponde ao nível de conhecimentos e comportamentos financeiros adquiridos através da formação financeira Permite usar a informação financeira de forma mais eficiente e de modo mais adequado Cidadãos mais informadose com maior nível de formaçãoajudam a monitorizar os mercados e através das suas decisões de escolha de produtos financeiros ajustados ao seu perfil de risco e às suas necessidades contribuem para a maior estabilidade do sistema financeiro 6

7 O conceito de literacia financeira Capacidade de fazer julgamentos informados e tomar decisões adequadas na gestão do dinheiro(schagen, S.,1997) Capacidade de ler, analisar, gerir e explicitar os diversos problemas financeiros que se colocam diariamente ao nível do bem-estar material dos cidadãos (Vitt, L. A.; Anderson. C.; Kent, J.; Lyter, D. M.; Siegenthaler, J. K.; & Ward, J., 2000) A capacidade de avaliar ( ) instrumentos financeiros e tomar decisões informadas relativamente à selecção e utilização desses instrumentos de modo a melhor satisfazer objectivos de longo prazo(mandel, L. 2007) 7

8 Importância da literacia financeira Assimetria de informação Generalização do acesso a produtos bancários Transferência do risco e responsabilidade para os cidadãos com a reforma e saúde Complexidade dos produtos Sobrestimação dos conhecimentos financeiros. E ainda Necessidade de promover a poupança Reduzir o endividamento das famílias Reconhecimento da sua importância para a estabilidade do sistema financeiro, sobretudo a partir da crise financeira global Literacia financeira Melhor supervisão e regulação Mercados bancários a retalho mais eficientes 8

9 Componentes (possíveis) da estratégia Estratégia adoptada pelo Banco de Portugal OFERTA Instituições de crédito Transparência de Informação Disclosure requirements Enquadramento Legislativo e Regulamentar Consumers protection PROCURA Clientes bancários Informação e Formação Financeira Financial literacy and Financial capability 9

10 O Portal do Cliente Bancário Objectivo:informação completa e actual sobre os mercados de produtos e serviços bancários a retalho Lançado em Abril de 2008; novo layoutem Outubro de 2009 Conteúdos: Características dos produtos e serviços bancários Simuladores Preçários Prospectos informativos de depósitos indexados e duais Formulário de reclamações, localização de contas de titulares falecidos e pedidos de informação Consulta online de reclamações Glossário Legislação e perguntas frequentes 10

11 Novas áreas no PCB em 2010 Prospectos Informativos dos depósitos indexados e duais Preçários (documento com hyperlink) Consulta onlinede reclamações 11

12 Relatórios de actividade de supervisão comportamental Difusão de informação sobre o funcionamento dos mercados de produtos e serviços bancários a retalho 12

13 Inquérito à Literacia Financeira da População Objectivo: levantamento do nível de conhecimentos e análise dos comportamentose atitudesda população portuguesa relativamente a questões financeiras Questionário: 94 questões de escolha múltipla 5 áreas temáticas: (i)inclusão financeira, (ii) planeamento de despesas e poupança, (iii) gestão de conta bancária, (iv) escolha de produtos bancários e (v) compreensão financeira 2000 entrevistas (porta-a-porta), em todo o território nacional, realizadas entre Fevereiro e Março de 2010 Importante instrumento de apoio à preparação de iniciativas de regulação e à definição de uma estratégia nacional de formação financeira 13

14 Programa Nacional de Formação Financeira 14

15 European Banking Authority (EBA) O Parlamento Europeu aprovou, a 21 de Setembro, a reforma da supervisão financeira na União Europeia, em vigor a partir de Janeiro de 2011 Comité Europeu do Risco Sistémico European Banking Authority(EBA) European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) European Securities and Markets Authority (ESMA) Article 1- Establishment and scope of action ( ) The Authority shall: ( ) contribute to enhance customer protection Article 6a - Tasks related to consumer protection and financial activities ( ) the Authority shall take a leading role in promoting transparency, simplicity and fairness in the market for consumer financial products( ) including by: ( ) reviewing and coordinating financial literacy and education initiatives 15

16 O benchmarking da actuação do Banco de Portugal O Banco de Portugal tem vindo permanentemente a acompanhar as experiências internacionais de outros reguladores e organizações internacionais: Financial Services Authority US Department of Treasury New Zealand Retirement Commission União Europeia OCDE, O Banco de Portugal é membro fundador da InternationalNetworkfor Financial Education(INFE): Criada em Maio de 2008 sob a égide da OCDE Agrega mais de 135 instituições de 65 países Objectivo: promover e facilitar a cooperação internacional no âmbito da educação financeira 16

17 I. A informação e formação financeira na estratégia do Banco de Portugal II. Acompanhamento da agenda internacional da literacia financeira 17

18 Principais iniciativas a nível internacional Realização de Inquéritos à Literacia Financeira (e.g. Reino Unido, EUA, Nova Zelândia, Holanda, etc.) Desenvolvimento e implementação de Estratégias Nacionais de Educação Financeira (e.g. Reino Unido, EUA, Canadá, Espanha, República Checa, Nova Zelândia, etc.) Criação de Portais de literacia financeira Desenvolvidos pela entidade responsável pela Estratégia Nacional de Educação Financeira; ou Em conjunto pelos vários reguladores (e.g. Espanha e Itália) Promoção da Inclusão Financeira Da população em geral ou de alguns segmentos da população, dependendo do país Acesso a conta bancária ou a outros produtos bancários básicos 18

19 Principais iniciativas a nível internacional (Cont Introdução de conteúdos de formação financeira nos currículos escolares (e.g. Reino Unido, Austrália, Hungria, República Checa, Irlanda, etc.) Cont.) Desenvolvimento de materiais de formação financeira e publicação de brochuras (e.g. Canadá, Reino Unido, Austrália,etc.) Abordam temas como o crédito à habitação, crédito automóvel, crédito pessoal, descobertos bancários, crédito responsável, sobreendividamento, etc. Bancos Centrais cada vez mais envolvidos no apoio e coordenação de estratégias de formação financeira 19

20 International Network for Financial Education (INFE) Objectivos: Promover a cooperação internacional Definir princípios, orientações e boas práticas Principais áreas de reflexão da INFE: As lições retiradas da crise e a literacia financeira Metodologias de medição da literacia financeira Estratégias nacionais de formação financeira Avaliação de programas de formação financeira A formação financeira nas escolas A economia comportamental e a literacia financeira InternationalGateway for Financial Education: portal com iniciativas de vários países Acesso ao Portal do Cliente Bancário Constituição de (vários) Grupos de Trabalho: Metodologias de medição da literacia financeira Avaliação de programas de formação financeira Estratégias nacionais de formação financeira Formação financeira nas escolas Banco de Portugal participa na sua coordenação 20

21 INFE Metodologias de medição da literacia financeira Orientações e boas práticas sobre: O que medir? COMPORTAMENTOS- ATITUDES- CONHECIMENTOS Temas Gestão do orçamento familiar Planeamento e poupança Escolha de produtos adequados Conhecimento e compreensão financeira Metodologia de implementação Quem questionar? Indivíduo Método de implementação: Entrevistas porta-a-porta(golden standard) Amostra: estratificada e aleatória, com quotas por estrato Inquérito à literacia financeira da população portuguesa realizado pelo Banco de Portugal segue as melhores práticas internacionais 21

22 INFE Avaliação de programas de formação financeira Orientações e boas práticas sobre: Objecto da avaliação: Estratégia Projectos individuais Devem prever a própria avaliação Tipos de objectivos e/ou resultados a avaliar: Funcionais: implementação Imediatos: literacia financeira (i.e. conhecimentos financeiros) Principais: comportamento financeiro responsável (i.e. inclusão financeira, melhoria de hábitos de poupança ou evitar situações de sobreendividamento). Indicadores para a avaliação: Factos relacionados com a implementação dos projectos e da estratégia Questionários e inquéritos à população Indicadores económicos 22

23 INFE Estratégias nacionais de formação financeira O que é uma Estratégia Nacional? Enquadramento que, reconhecendo a importância da inclusão e da formação financeira, define os princípios gerais de orientação para a sua promoção a nível nacional, com base num levantamento das necessidades existentes Objectivo: definição de orientações e boas práticas no desenho e implementação de estratégias nacionais a partir das melhores experiências internacionais Inclui: objectivos da estratégia, linhas de actuação, stakeholders, modelo de governação e avaliação de resultados Os inquéritos à literacia financeira são instrumentos de levantamento inicial do nível de literacia financeira Adequada a sua repetição alguns anos após para medir o impacto dos programas nacionais 23

24 Mercados bancários a retalho - A importância da informação e formação financeira - 2ª Conferência Internacional de Educação Financeira UA/CGD Culturgest - 28 de Setembro de 2010 Lúcia Leitão e Susana Narciso