Oferta e Demanda do Ensino Superior Tendências e Perspectivas. Bruno Giardino

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1 Oferta e Demanda do Ensino Superior Tendências e Perspectivas Bruno Giardino

2 Como foram os últimos 10 anos... Matrículas Presencial (milhões) 3.9% a.a. 5.5% a.a. 3,9 4,2 4,5 4,7 4,9 5,1 5,1 5,4 5,7 5,9 6,2 2,8 3,0 3,3 3,5 3,6 3,8 3,8 4,0 4,2 4,2 4,4 1,1 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3 1,4 1,5 1,6 1,7 1, Public Private Matrículas EAD (milhões) 9.6% a.a. 1,1 1,2 1,0 0,9 0,8 0,7 0,9 1,0 0,7 0,8 0,4 0,4 0,7 0,2 0,0 0,1 0,1 0,2 0,3 Matrículas Totais (milhões) 4.7% a.a. 7,0 7,3 8.1% a.a. 6,7 6,4 5,8 6,0 5,3 4,9 4,6 3,9 4,2 4,3 4,4 4,7 5,0 5,1 5,4 2,8 3,0 3,3 3,6 3,9 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 1,6 1,5 1,6 1,8 1,9 1, Public Private Public Private Fontes: INEP/MEC

3 ...e como serão os próximos 10 anos? Meta 12: elevar a taxa bruta de matrícula na educação superior para 50% e a taxa líquida para 33% da população de 18 a 24 anos, assegurada a qualidade da oferta e expansão para, pelo menos, 40% das novas matrículas, no segmento público. Matrículas Totais (milhões) 4.7% a.a. 11,7 7,3 7,0 5,4 1,9 4, Public Private Fontes: INEP/MEC Para atingir a meta do PNE, será necessária uma taxa de crescimento anual de 4.7% (6.4% de 2003 a 2013).

4 O Desafio do PNE Para chegar aos 12 milhões de matrículas, o setor terá que vencer alguns obstáculos... Limitação de orçamento para FIES Restrição à expansão de EAD Cenário macroeconômico adverso Estagnação do número de matrículas no ensino médio

5 O Desafio do PNE Limitações no FIES Novos contratos FIES (milhares) FIES no 1º Semestre de ,447 novos contratos Queda de 47% (vs. 1S14) 368 Demanda potencial de 500,000 novos contratos H15 Orçamento FIES (R$ bilhões) 13,8 13,8 17,4 Orçamento FIES Mais 250 mil contratos em 2016 podem significar necessidade de aumento de 26% 4,5 7,6 no orçamento do FIES (em termos reais), para R$17.4 bilhões 0,8 1, E 2016E Fontes: INEP/MEC, Folha de S. Paulo

6 O Desafio do PNE Restrições ao EAD Credenciamentos 162 Credenciamento de novos pólos EAD pólos de EAD aprovados desde 2012 (em 2013, 5,327 pólos estavam autorizados) Processos Polos Apenas 2 aumentos de abrangência desde 2012: Uniseb (Estacio) e Universidade Tiradentes (UNIT), ambos concedidos em janeiro de Ingressantes EAD e Novos Canibalismo FIES e EAD? contratos FIES (milhares) Taxa de crescimento negativa de calouros EAD em 2013 teria alguma relação com o crescimento do FIES? New FIES Contracts Private DL Freshmen Fontes: INEP/MEC, Diario Oficial da Uniao

7 O Desafio do PNE Cenário Macroeconômico 1,8 2,7 Crescimento do PIB (%) 1,0 Cenário macroeconômico desfavorável PIB do Brasil deve contrair -1.2% em 2015 (Boletim Focus BCB) 0,1 (1,2) E 2015E 2016E Taxa de 8,0 Desemprego (%) 6,8 Aumento de desemprego e queda da renda real Como se comportarão as taxas de evasão e próximas captações? Não há períodos comparáveis na história recente... 5,5 5,4 4, E 2015E 2016E Fontes: IBGE, Banco Central e Santander

8 O Desafio do PNE O Ensino Médio Matrículas no Ensino Médio (milhões) 8,4 8,4 8,3 8,4 8,4 8,4 8,3 8,3 Estagnação no ensino médio 3º ano: 2.2 milhões Total: 8.3 milhões Estoque de 26 milhões de potenciais 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 alunos (entre 18 e 24 anos) Matrículas no 3º ano Matrículas Totais Matrículas no 3 ano do Ensino Médio e Ingressantes Ensino Superior (milhões) 2,3 2,3 2,2 2,1 1,8 1,9 1,9 1,7 1,8 1,5 2,7 2,7 2,2 2,2 Estagnação no número de entrantes do ensino superior Entrantes (presencial) = Alunos 3º ano Entrantes (presencial e EAD) = consumo de 500 mil alunos Matrículas no 3º ano Entrantes Campus Entrantes Total Fontes: INEP/MEC, Estacio

9 Demanda Apesar dos desafios, a demanda segue crescente... Crescimento de inscrições no ENEM Crescimento na demanda por Prouni e SiSU Crescimento de captação no 1S15 (empresas listadas) Educação como forma de garantir incremento de renda e ascensão social

10 Demanda Inscrições para o ENEM Inscrições Confirmadas no ENEM (milhares) +22% Inscrições no ENEM 8.7 milhões em 2014 (+22% vs. 2013) : +18% ao ano Mercado Potencial x 6.7 milhões de alunos (4.8 milhões excluindo abstenções) 1.8x maior do que o número de entrantes no ensino superior (2013) Applicants Not studying Graduating after 2014 Abstention(1) Potential Freshmen 2013 Freshmen Fontes: INEP/MEC e Santander

11 Demanda Inscrições Prouni/SiSU Inscrições no SiSU (milhares) +21% SiSU (Universidades Federais) S: +27% ao ano ( ) S: +40% ao ano ( ) Índice candidato/vaga médio: H 2H Inscrições no Prouni (milhares) % Prouni 1S: +8% ao ano ( ) S: +12% ao ano ( ) Índice candidato/vaga médio: H 2H Fontes: INEP/MEC

12 Demanda Captação 1S15: Mesmo Sem FIES... Novos Contratos FIES (milhares) FIES no 1S % ,447 contratos assinados no 1S15, queda de 47% versus o 1S14-47% 252 Demanda de 500,000 contratos significa crescimento de 4% sobre contratos firmados no 1S14, mesmo com menos de 2 meses de SisFIES H15 Crescimento na Captação do 1S15 36% 8% Captação Ex-FIES Empresas listadas observaram crescimentos acima de 20% na captação ex-fies no 1S15, sem considerar outras formas de financiamento. -42% FIES Non-FIES Total Fontes: INEP/MEC

13 Demanda Crescente Ascensão Social Aumento Salarial Médio 251% Kroton 100% 119% 132% 145% 169% Aumento médio de 251% na remuneração após 4 anos de formado Antes de Ingressar 1/4 Curso 1/2 Curso 3/4 Curso Fim do Curso Até 4 anos de formado Aumento Salarial Médio 245% Estacio 167% 212% Aumento médio de 245% na remuneração após 5 anos de formado 100% Calouros Egressos Egressos + 1 ano Egressos + 5 anos Fontes: Kroton e Estacio

14 Oferta De forma geral, a oferta de vagas tem crescido de forma gradual, acompanhando o crescimento de matrículas Setor público expandiu vagas significativamente nos últimos anos EAD se recuperou em 2013 após consequências do choque regulatório Empresas listadas (com acesso a capital) tem planos de expansão robustos

15 Oferta Evolução Gradual nos Últimos Anos Vagas Presencial (milhões) 3,9 3,6 3,3 3,0 2,8 1,2 1,2 1,2 1,3 1,3 4,7 5,0 5,1 5,4 4,3 4,4 1,6 1,5 1,6 1,8 1,9 1,9 Vagas Disponíveis ( ) Total: +2.2% a.a. Presencial: +3.2% a.a. Setor público: +5.7% a.a. Setor privado: +2.8% a.a EAD: +0.1% a.a. (+8.9% em 2013) Public Private Vagas EAD (milhões) Vagas Disponíveis ( ) 0,4 0,8 1,5 1,7 1,6 1,6 1,2 1,3 1,6 EAD: +0.1% a.a. Após queda em (restrições regulatórias), crescimento de +8.9% em ,0 0, Fontes: INEP/MEC DL

16 Oferta Oferta x Demanda Candidato/vaga e ingressante/vaga - Presencial 1,47 1,47 1,30 1,30 1,31 1,23 1,25 1,16 1,17 1,56 1,62 Ensino Presencial (Privado) Relação candidato/vaga interrompeu tendência de queda em 2009 e voltou a 0,58 0,50 0,52 0,50 0,47 0,58 0,49 0,51 0,53 0,61 0,60 crescer em 2011 Relação novas matrículas/vaga também inverteu tendência, mas o incremento neste indicator foi mais modesto New entrants/seat Candidates/seat Candidato/vaga e ingressante/vaga - EAD Ensino à Distância 0,91 0,59 0,55 0,53 0,22 0,30 0,26 0,35 0,21 0,42 0,43 0,42 0,27 0,21 0,23 0,65 0,35 0,77 0,41 0,87 0,31 Relação candidato/vaga cresceu significativamente desde 2010 Relação novas matrículas/vaga mostrou queda em 2013, após ligeiro 0,05 crescimento entre 2010 e New entrants/seat Candidates/seat Fontes: INEP/MEC

17 Oferta Projetos de Expansão (Cias. Abertas) Quantidade de Campi Existentes e Expansão Projetada Presencial Mais de 150 novas unidades programadas para os próximos 5 anos Kroton Estacio Ser Anima 5 Potencial de oferta de cerca de 200 mil novas vagas Quantidade de Polos EAD Existentes e Expansão Projetada EAD Kroton e Estacio solicitaram abertura de cerca de 650 novos pólos de EAD Anima e Ser ainda não pediram aumento de abrangência (ainda não tem nenhum curso de EAD reconhecido) Kroton Estacio Anima Ser Fontes: Kroton, Estacio, Anima e Ser

18 Consolidação Um caminho sem volta 10 maiores empresas tem 44% dos alunos Empresas listadas crescem mais que a média em ingressantes e em base de alunos FIES como instrumento de consolidação

19 Consolidação Top 10 Ranking Market Share dos 10 Maiores Grupos Total de Alunos 25% 44% Market Share das 10 Maiores Empresas 2008: 25% : 44% Market Share - EAD EAD: Ainda mais concentrado Top-2: 61% dos alunos ( ) 39% 51% Kroton Estacio Others Top-4: 79% dos alunos ( ) Venda da Uniasselvi pode criar mais um player relevante (Top-5) 10% Fontes: Empresas listadas, Santander, Hoper, INEP/MEC

20 Consolidação Listados Crescem Mais Crescimento de Matriculas 24% Crescimento de matrículas (2013) 12% 20% 15% Listados: 15% Total: 4% 4% 6% 4% 1% 4% -1% Listed Peers Private Industry Crescimento de Ingressantes 42% Crescimento de novos entrantes (2013) Listados: 16% 0% 15% 1% 18% 7% 17% 16% 2% Total: 2% -11% Listed Peers Private Industry Fontes: Empresas listadas, INEP/MEC

21 Consolidação Influência do FIES 61,2% 53,4% Exposição ao FIES (Dez/14) 53,1% 48,2% 42,3% 41,0% 43,4% Exposição ao FIES (Dez/14) Empresas listadas: 53% de exposição Empresas não-listadas: 32% Seria o FIES um acelerador da consolidação? Kroton Ser Anima Estacio Listed Non-listed Total Market Share FIES e Presencial 24% 20% Market Share de FIES Empresas listadas tem maior share em alunos FIES do que em alunos presenciais 76% 80% 24% de share FIES 20% de share no total de alunos presenciais Listed Others Fontes: Empresas listadas. MEC Listed Others

22 Consolidação Influência do FIES Market Share Captação FIES 1S15 27% 31% Market Share de FIES Captação 1S15 Apesar das restrições de acesso ao FIES, participação das empresas listadas aumentou de 27% no 1S14 para 31% no 1S15 1H14 1H15 Fontes: Empresas listadas, MEC

23 Tendências Financiamento estudantil: elemento fundamental para manutenção do crescimento. FIES mudou a cultura do aluno FIES 2.0: como atingir mais alunos com o mesmo orçamento? Financiamento privado: pode atender a demanda não atendida pelo FIES? EAD: regulação pode adiar, mas não deter o crescimento

24 Tendências Regiões Norte e Nordeste: menor penetração sugere crescimento acima de média por alguns anos Consolidação: ainda há pouco overlap entre grandes players no mercado presencial. Sobreoferta e consequente guerra de preços é um risco para a rentabilidade do setor Qualidade e gestão profissionalizada: condições necessárias (não apenas suficientes) para os próximos dez anos

25 Obrigado!