Commodities são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e

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1 Commodities são produtos básicos padronizados. A palavra deriva do inglês e significa mercadoria. É usado para designar bens sem diferenciação (por não possuírem valor agregado), e são habitualmente extraídas da natureza. Sendo assim, podemos considerar as commodities como matérias-primas produzidas em grande escala com baixo grau de industrialização, propensas à transformação e que apresentam nível de negociação global. As commodities são de grande importância e influência na economia mundial. Negociadas em Bolsa, são suscetíveis à oscilação de mercado e os preços, além de sofrerem pressões relacionadas aos fundamentos inerentes a cada produto, e relação de oferta e demanda, também sofrem influência das oscilações cambiais. Os principais tipos de commodities negociadas em Bolsa são: agrícolas, minerais, financeiras e energéticas. As que derivam da natureza, podem ser classificadas em dois grupos: Softs (agrícolas) e Hard (metais preciosos e setor industrial). O mercado futuro de commodities (que é um mercado de risco, como o de ações) oferece excelente oportunidade para diversificar carteira e pode ser produto para o portfólio de investidores de diversos perfis (de moderado a agressivo), podendo ser instrumento para operações de curto, médio ou longo prazo, e também para hedgers (produtores ou indústrias processadoras) que precisam se proteger das flutuações de preços. Assim como o mercado de ações, tem mercado de opções de contratos futuros e a vantagem de se entrar comprado ou vendido com alavancagem que é opcional, e sem taxa adicional. Os contratos futuros são negociados com margens de garantia, portanto não é preciso ter o valor integral do contrato para se efetuar uma compra ou venda. Neste relatório você acompanha os comentários sobre os principais contratos de commodities negociados na BM&F (Café, Boi gordo, Milho, Soja e Petróleo) e seus respectivos negociados no mercado internacional, com informações que podem ajudar na tomada de decisão. Conheça o mercado futuro de commodities e descubra novas possibilidades de investimento! Assista: Links úteis: Pesquisa de margens: MargemTeoricaMaxima.aspx?Idioma=pt-br Horários de negociação: horarios-de-negociacao/derivativos.aspx?idioma=pt-br Calendário de Vencimentos: iframe.aspx?altura=3600&idioma=pt-br&url= pages/boletim1/bd_manual/calendariomercadosagropecuarios1.asp Acompanhe os comentários e oportunidades em tempo real através do Canal XPTV e Pregão Ao Vivo e semanalmente o programa XP Rural, e o relatório Panorama Mensal, na página de commodities. Para mais informações, entre em contato com seu assessor de investimentos. Dúvidas, críticas e sugestões: martha.matsumura@xpi.com.br

2 CAFÉ ICF/ Indefinido e volátil, difícil manter posição comprada ou vendida no contrato futuro. As recentes quedas deixam mercado atento para um repique altista que pode ser forte, especialmente se aparecerem novos rumores de estragos à safra por causa do clima no Brasil (maior produtor e exportador de arábica do mundo). Por enquanto os fatores técnicos têm predominado. Atenção aos pontos gráficos para operações de curto prazo, mas muito cuidado com a diferença de preços entre compradores e vendedores. Vcto U14 (Setembro) CAFÉ - BM&F Último Preço 219,90 Abertura 218,75 Máxima 223,25 Mínima 215,00 Variação Negócios 21,00 0,90+ Ajuste 219,05 87,00 Tendência lateral/ baixa Resistências 217, ,5 231,8 234,9 Suportes 213,3 212,2 210,2 209,5 207,3 204,5 Margens Hedger: R$ 5.574,75 Especulador: R$ 6.689,70 DayTrade: R$ 3.344,85 Contrato ICF tem 100sacas de 60kg de café. Cotado em USD/saca (G) Fevereiro(Q) Agosto

3 CAFÉ KC/ Vcto K14 (maio) Último Preço 174,65 Abertura 177,1 Máxima 177,3 Mínima 173,65 Variação Negócios Margens -1,1 Ajuste 175, Tendência lateral/ queda Resistências 176,95 179,4 180,85 182,4 184,35 185,1 Suportes 173,8 172,05 169, ,8 164,1 Manutenção de Inicial $10.133,75 Manutenção $8.107,00 Posição $10.133,75 Posição $8.107,00 Café NY tem libras, cotado em Centavos de Dólar/libra CAFÉ - ICE Futures (G) Fevereiro(Q) Agosto

4 BOI GORDO - BGI/ Mercado pouco mais ofertado ontem, porém com menos volume do que o apresentado na terça-feira. Alguns frigoríficos conseguiram preencher as escalas de abate. Os preços porém seguem firmes e sem alterações. Graficamente começa mostrar cansaço de queda e aponta a proximidade de movimento altista. Vcto K14 (Março) Último Preço 126,85 Abertura 126,32 Máxima 127 Mínima 126,32 Variação Ind. Boi Gordo a vista 127,35-0,36 e a prazo 128,00-0,11 prazo médio 28 (0) Preço Max vista -0,10 Preço Min vista -1,01 Preço Max prazo 0,00 Preço Min prazo 0,00 Margens (BGIK14) Negócios 572 0,47+ Ajuste 126, Tendência baixa Resistências 119,35 119,65 120,2 120,5 120, Suportes 118,9 118,65 118, ,73 117,43 Hedger: R$ 1.359,78 Especulador: R$ 1.631,74 DayTrade: R$ 815,87 Contrato de BGI tem 330 arrobas, cotado em R$/arroba. BGI - BOI GORDO BM&F (F) Janeiro (G) Fevereiro (H) Março (J) Abril (K) Maio (M) Junho Os pontos acima referemse ao vencimento Maio, BGIK14 (N) Julho (Q) Agosto (U) Setembro (V) Outubro (X) Novembro (Z) Dezembro

5 MILHO - CCM/ Mercado segue pressionado com baixo volume de negócios no interior e compradores com baixa necessidade de procura. Milho setembro segue abaixo das indicações de porto. Em Chicago, mercado pressionou com influência do mercado de trigo. No Corn Belt, previsão segue de frio intenso para a maior parte da região, porém na região Sul, dependendo do nível de umidade o plantio pode ser iniciado. Mercado segue esperando o relatório de segunda-feira. Vcto H14 (Março) Último Preço 0 Abertura 0 Máxima 0 Mínima 0 Ind. Milho a vista 31,55-0,33 e a prazo 31,89-0,33 MILHO - BM&F 0 Negócios 0 Variação 0,34- Ajuste 30,23 0 Tendência lateral/ queda Resistências 30,7 30,83 31,05 31,25 31,45 31,9 Suportes 30,35 30,15 30,02 29,75 29,35 29,1 Margens (CCMK14) Hedger: 979,33 Especulador: 1155,54 DayTrade: 577,77 Contrato CCM tem 450 sacas de 60kg, cotado em R$/saca (G) Fevereiro(Q) Agosto

6 MILHO CHICAGO ZC/ Vcto K14 (Maio) Último Preço 489'0 Abertura 490'4 Máxima 492'2 Mínima 487'0 Margens MILHO - Chicago Board of trade - (CBOT/CME) - ZC Negócios Variação -2'0 Ajuste 489'2 33,849 Tendência lateral/ alta Resistências / / /4 Suportes 482 2/ / / / /4 Inicial $2.362,50 Manutenção $1.750,00 Posição $2.362,50 Manutenção Pos. $1.750,00 (G) Fevereiro(Q) Agosto

7 SOJA - ZS e SJC / Soja CBOT Redução de estoques levantam cotações da soja em meio a muita volatilidade. Relatório de segunda-feira com dados de estoques trimestrais e intenção de plantio deve ser driver de mercado a partir da semana que vem. Vcto K14 (Maio) Último Preço 1408'0 Abertura 1399'4 Máxima 1411'6 Mínima 1394'2 Variação Margens ZS (cheio) SOJA - Chicago Borad of Trade (CBOT/CME) - ZS SOJA - Espelho CME - SJC Vcto K14 (Maio) Último Preço 31,74 Abertura 31,35 Máxima 31,75 Mínima 31, Negócios 30 Variação 0,2645+ Ajuste 31, Tendência alta Resistências 31,79 32,05 32,11 32,19 #VALOR! #VALOR! Suportes 31,64 31,58 31,51 31,33 31,22 31,11 Margens Hedger: R$ 2.213,56 Especulador: R$ 2.656,27 DayTrade: R$ 1.328,14 +8'6 Ajuste 1410'0 64,521 Tendência alta Resistências / / Suportes / /4 Inicial $3.375,00 Manutenção $2.500,00 Posição $3.375,00 Manutenção Pos $2.500,00

8 PETRÓLEO CME Group - WTI/ Rompeu a região de 100USD/barril e pode buscar 101,70. Redução dos estoques de Oklahoma divulgados ontem motivaram a movimentação. PETRÓLEO Vcto K14 (Maio) Último Preço - Abertura Máxima Mínima Cts aberto dia ant. 6 Variação Ajuste ,367 Tendência lateral/ alta Resistências 100,46 100,95 101,1 101,55 101,8 102 Suportes 100, ,8 99,45 99,2 99 Margens WTI/ BM&F Hedger: R$ 3.464,43 Especulador: R$ 4.157,32 DayTrade: R$ 2.078,66 CL/ CBOT Inicial DT $2.015,00 Manutenção DT $1.612,00 Posição $4.030,00 Manutenção Pos. $3.224,00 (G) Fevereiro (Q) Agosto

9 Disclosure/ Análise/ William Alves Analista, CNPI Disclosure/ 1. O atendimento de nossos clientes pessoas físicas e jurídicas (não institucionais) é realizado por agentes de investimento. Todos os agentes de investimento que atuam através da XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) encontram-se devidamente registrados na Comissão de Valores Mobiliários. A relação completa de agentes de investimento da XP Investimentos Corretora pode ser consultada no site > Agentes Autônomos > Relação dos Agentes Autônomos contratados por uma Instituição Financeira > Corretoras > XP Investimentos e no site da XP Investimentos. Na forma da legislação da CVM, o agente autônomo de investimento não pode administrar ou gerir o patrimônio de investidores. O agente de investimento é um intermediário e depende da autorização prévia do cliente para realizar operações no mercado financeiro. 2. Este relatório foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A ( XP Investimentos Corretora ) e tem como único propósito fornecer informações que possam ajudar o investidor a tomar sua decisão de investimento. Este relatório não constitui oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data da divulgação deste relatório e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. 3. O analista de investimento responsável pela elaboração deste relatório, em conformidade ao artigo 17, I, da Instrução Normativa CVM n. 483/10, declara que as recomendações expressas neste relatório refletem única e exclusivamente suas opiniões pessoais e foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à pessoa ou a instituição à qual está vinculado. 4. O analista de investimento está indiretamente envolvido na intermediação dos valores mobiliários objeto deste relatório, em conformidade ao artigo 17, II, c, da Instrução Normativa CVM n. 483/ A remuneração do analista de investimento responsável por este relatório é indiretamente influenciada pelas receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela pessoa a que esteja vinculado, em conformidade ao artigo 17, II, e, da Instrução Normativa CVM n, 483/ Os instrumentos financeiros discutidos neste relatório podem não ser adequados para todos os investidores. Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de cada investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A rentabilidade de instrumentos financeiros pode apresentar variações, e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste relatório em relação a desempenhos futuros. A XP Investimentos Corretora se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. 7. Este relatório não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento por escrito da XP Investimentos Corretora. Informações adicionais sobre os instrumentos financeiros discutidos neste relatório se encontram disponíveis quando solicitadas. 8. A Ouvidoria da XP Investimentos Corretora tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. Para contato, ligue O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da Corretora: Inexistem situações de conflitos de interesses entre a XP Investimentos e a utilização desse produto. 11. Essa operação foi executada seguindo conceitos da Análise Técnica como: tendência, suporte, resistência, candles, volume, médias móveis entre outros. Essas ferramentas visam a identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, sempre com utilização de stops para limitar possíveis perdas. 12. Este produto é indicado, sobretudo, a investidores cujo perfil haja sido definido como Moderado-agressivo, Agressivo, de acordo com a Política de Suitability empregada pela XP Investimentos. 13. Commoditie é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.