UTILIZADORES. Gestão em Farmácia. Externos Investidores Credores Bancos Fornecedores Clientes Concorrência Empregados Estado.

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1 Gestão em Farmácia 2. Contabilidade Manuel João Oliveira Contabilidade visa determinar o crescimento do capital da empresa durante um determinado período de referência o Exercício Contabílistico. Avaliar e comparar sistematicamente os activos físicos e financeiros detidos pela empresa, aos quais se contrapõem as suas dividas Património Líquido ou Capital Próprio da empresa. Análise financeira identificação e ajustamento dos principais fluxos financeiros, visando criar condições de equilíbrio indispensáveis ao funcionamento normal e regular da empresa. UTILIZADORES Internos Gestores Para: tomada de decisão planeamento controle Externos Investidores Credores Bancos Fornecedores Clientes Concorrência Empregados Estado 1

2 CARACTERÍSTICAS DA INFORMAÇÃO CONTABILÍSTICA Precisa / Fiável Atempada Relevante / Responder à necessidade de informação Comparável Aspectos essenciais da Contabilidade Geral A necessidade de tratar sempre o mesmo assunto da mesma maneira Normalização Linguagem Forma Príncipios Base Datas Requisitos das informações Relevância Oportunidade Qunatificação Economicidade FLUXOS DA EMPRESA FLUXOS REAIS FLUXOS MONETÁRIOS Fornecedores Despesas (Materiais, mão de obra) Compras Custos Pagamentos Fornecedores Produção Caixa/Depositos Compradores Receitas Vendas Proveitos Recebimentos Compradores 2

3 Príncipios Contabilísticos do POC Principios Contabilisticos Continuidade Consistência Especialização Custo histórico Prudência Substância sobre a forma Materialidade Aspectos essenciais da Contabilidade Geral Principais Contas Activo (Bens ou Direitos da empresa) Caixa Bancos Clientes Existências Imobilizado córporeo Passivo (Obrigações da empresa) Fornecedores Sector público Empréstimos Situação líquida ou capital próprio = ACTIVO - PASSIVO Aspectos essenciais da Contabilidade Geral Principais tipos de custos consumo de materiais / stocks fornecimentos e serviços externos impostos pessoal amortizações provisões custos financeiros custos extraordinários 3

4 PATRIMÓNIO Conjunto de valores sujeitos a uma gestão e afectos a determinado fim. VALOR DO PATRIMÓNIO Quantia que seria preciso dar para o obter, isto é, para receber em troca todo o activo, ficando ao mesmo tempo com o encargo de pagar todo o passivo. SITUAÇÃO LÍQUIDA Conjunto de valores que pertencem efectivamente ao proprietário da empresa. FACTOS PATRIMONIAIS: Permutativos Alteração da composição mas não do valor do património Modificativos Alteração na composição e no valor. Implicam alteração na Situação Líquida. Principais Peças contabilistas Balanço Demonstração de resultados Balanço: - Situação patrimonial da empresa - Activo Conjunto de bens e direitos - Passivo Dividas (Conjunto de capitais alheios) - Situação Liquida capital próprio, isto é, valores investidos directamente pelos seus proprietários (cap. Social) acrescido dos lucros obtidos (e não distribuídos). Demonstração de resultados: - relação entre custos e proveitos para um determinado resultado Documentos Factura Recibo Nota Débito Nota Crédito Cheque Letra Livrança Folha Féria Livros Inventário e Balanço Diário Razão Copiador de correspondência 4

5 ACTIVO=PASSIVO+SITUAÇÃO LÍQUIDA Balanço 31/12/0n Cap. Total Activo Passivo Cap. Alheio Situação líquida Cap. próprio Investimento ou aplicação de fundos Financiamento ou origem de fundos ACTIVO Imobilizado Imob. Incorpóreas Imob. Corpóreas Inv. Financeiros Circulante Existências Dívidas de 3 os - MLP Dívidas de 3 os - c.p. Títulos Neg., Depósitos e Caixa Acréscimos e Diferimentos Total do Activo BALANÇO A CAPITAL PRÓP. E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO Capital Reservas Resultado Líquido Total do CP CP PASSIVO Provisões p/ Riscos e Encargos Dívidas a 3 os - MLP Dívidas a 3 os - c.p. Acréscimos e Diferimentos Total do Passivo P Total CP + P CP + P PROCESSO CONTABILÍSTICO CONTA MÉTODO DAS PARTIDAS DOBRADAS 5

6 PARTIDAS DOBRADAS ACTIVO PASSIVO E CAP. PRÓP. AUMENTO D C DIMINUIÇÃO C D CUSTOS PROVEITOS AUMENTO D C CONTABILIDADE Método digráfico ou das partidas dobradas Qualquer facto determina a variação de duas ou mais contas Activo A Passivo P D C S.L.Inicial Sa S.L.Adquirida (Resultados) Custos Proveitos DIÁRIO DATA Nº DESCRIÇÃO DA OIPERAÇÃO DÉBITO CRÉDITO VALOR RAZÃO DEVE TITULO DA CONTA HAVER MÊS DIA CONTRAPARTIDA VALOR CONTRAPARTIDA a/de MÊS a/de VALOR DA CONTA MOVIMENTADA DA CONTA MOVIMENTADA Registo a débito DEVE a Registo a Crédito HAVER de Factos Patrimoniais Documentos Diário Razão Balancete 6

7 ACTIVO Caixa Depósitos Clientes Empréstimos Concedidos Mercadorias Imobilizado CUSTOS Custo das Vendas FSE Impostos Pessoal Outros Custos ARE Provisões Exercício C. Financeiros PASSIVO Fornecedores Empréstimos Obtidos EOEP Outros Credores SITUAÇÃO LIQUIDA Capital Reservas Resultados PROVEITOS Vendas Prestação de Serviços Proveitos Suplementares Outros Proveitos Proveitos Financeiros Ex. 1 A farmácia F, realiza as seguintes operações a) Deposita no Banco B, à ordem, a quantia de 500 contos. Contas afectadas? D.O $ CAIXA $ b) Liquida a divida que tinha para com o armazenista A, relativa à factura 715, no montante de $00, do modo seguinte: -cheque s/banco B de $00 -restante em notas do BP Conta a movimentar? FORNECEDORES D.O CAIXA c) Contraiu, no Banco B, um financiamento no valor de $00. Este banco, cobrando antecipadamente os juros, deposita na conta da farmácia a quantia de $00. Contas? 225 D.O. 25 CF EMPRÉSTIMOS 250 Aspectos essenciais da Contabilidade Geral Objectivo : Comparação Patrimonial em exercícios Sucessivos ACRÉSCIMO = RESULTADO Património Bens Possuídos Responsabilidade pela Empresa / Exigibilidade = CapitalPróprio Activo Passivo 7

8 ACTIVO IMOBILIZADO EXISTÊNCIAS CRÉDITOS M. L. PRAZO CRÉDITOS C. PRAZO DISPONIBILIDADES SITUAÇÃO LIQUIDA CAPITAL RESERVAS RESULTADO PASSIVO DIVIDAS M. L. PRAZO DIVIDAS C. PRAZO DISPONÍVEL REALIZÁVEL A C.P. STOCKS CAPITAIS CIRCULANTES EXIGÍVEL A CURTO PRAZO FML VALORES IMOBILIZADOS CAPITAIS PERMANENTES EXIGÍVEL M.L.P. CAP. PRÓPRIOS FUNDO MANEIO = ACTIVO CIRCULANTE PASSIVO C. PRAZO FUNDO DE MANEIO ACTIVO FIXO ACTIVO CIRCULANTE CAPITAIS PERMANENTES (CP+Passivo MLP) PASSIVO CIRCULANTE Fundo de Maneio BALANÇO ACTIVO Activo Fixo Imobilizado Activo Circulante Existências Créditos de c.p. Disponibilidades Total do Activo X CAPITAL PRÓP. E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO Capital Reservas Resultado Líquido 100 Total do CP PASSIVO Provisões p/ Riscos e Encargos Dívidas a 3 os - MLP Dívidas a 3 os - c.p. Acréscimos e Diferimentos Total do Passivo Total CP + P X 8

9 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS CUSTOS Custo da Mercadoria Vendida Fornecimentos e Serviços Externos Pessoal Amortizações do Exercício Custos Financeiros Resultado Líquido Total de Custos PROVEITOSVendas Prestações de Serviços Proveitos Financeiros Total de Proveitos DEM. DOS FLUXOS DE CAIXA ACTIVIDADES OPERACIONAIS Recebimentos Pagamentos ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO Recebimentos Pagamentos ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO Recebimentos Pagamentos Variação de Caixa e seus Equivalentes FUNDO DE MANEIO FUNCIONAL E NECESSIDADES DE FUNDO DE MANEIO ACTIVO FIXO Fundo de Maneio Funcional CAPITAIS PERMANENTES (CP+Passivo MLP) Tesouraria = FMF - NFM Necessidades de Exploração Recursos de Exploração Nec. de Fundo de Maneio 9

10 EVOLUÇÃO DAS NFM EM PERÍODO DE CRESCIMENTO Necessidade temporárias de Fundo de Maneio Activos Permanentes Necessidades permanentes de Fundo de Maneio Aplicações de Investimento Nec. de capitais permanentes ou estáveis O EFEITO DE ALAVANCAGEM FINANCEIRA EMPRESA A EMPRESA B EMPRESA C CUSTO DO CAPITAL ALHEIO - 8% 15% ACTIVO PASSIVO = CAPITAL ALHEIO CAPITAL PRÓPRIO RESULTADO OPERACIONAL ENCARGOS FINANCEIROS RESUTADO LÍQUIDO RENTABILIDADE DO ACTIVO 10% 10% 10% RENTABILIDADE DOS CAPITAIS PRÓPRIOS 10% 12% 5% ORÇAMENTAÇÃO -Orçamento Corrente -Orçamento de Investimentos - Orçamento de Tesouraria Previsional - Balanço e DR Previsional 10

11 ORÇAMENTO CORRENTE Orçamento de Vendas Orçamento de Custos operativos + Stocks finais desejados Orçamento de Compras Operativas CAPTAÇÃO DE REC. FINANCEIROS COBRANÇAS CONT. GERAL APROVISIONAMENTO DE FACTORES PROCESSO DE PRODUÇÃO ARMAZENAMENTO DOS PRODUTOS COMERCIALIZAÇÃO DOS PRODUTOS MOVIMENTO INTERNO CONT. ANALÍTICA CICLO ECONÓMICO Captação de recursos financeiros Aprovisionamento de factores (aplicação rec. fin. em fact. produtivos) Processo de produção (transformação factores em produtos) Armazenamento dos produtos Comercialização dos produtos (venda) Recuperação dos rec. financeiros (cobranças) 11

12 CONTABILIDADE ANALÍTICA 1. Proporcionar a informação básica para o planeamento e controlo de gestão Conhecer custos e rendimentos das divisões, secções e centros de trabalho Calcular custos dos produtos fabricados Comparar custos e rendimentos reais com potenciais, analisar desvios e promover a sua correcção Apurar margens industriais e comerciais 2. Proporcionar a inf. Básica para o cálculo do custo dos produtos vendidos e para avaliação das existências e dos trabalhos realizados para a própria empresa MÉTODO DAS SECÇÕES CENTROS DE RESPONSABILIDADE CENTRO DE CUSTO CUSTOS DE FUNCIONAMENTO SECÇÕES HOMOGÉNEAS C. CUSTO C/ RESPONSABILIZAÇÃO HOMOGENEIDADE DE FUNÇÕES UNIDADE DE MEDIDA DA ACTIVIDADE DISTRIBUIÇÃO MAIS EQUITATIVA DOS GASTOS PELOS PRODUTOS 1º Repartir custos directos pelas secções (MOD, ARE, ENERGIA, SEGUROS, MAT. DIVERSOS) 2º Imputação dos custos das secções auxiliares às secções beneficiárias 3º Custo da unidade de obra da secção Custo Fabril + Custo M. Primas CUSTO PRODUTO = MAT. DIRECTOS + C. FABRICO + Var. PVF +/- SUBPRODUTOS LUCRO PURO LUCRO GASTOS(*) FIGURATIVOS LIQUIDO LUCRO BRUTO CUSTOS NÃO FABRIS CUSTO ECONÓMICO- PREÇO DA VENDA C. Transformação MOD G.G.F. CUSTO PRIMO CUSTO COMPLEXIVO CUSTO INDUSTRIAL (DA PRODUÇÃO) TÉCNICO CUSTO COMPLEXIVO CUSTO INDUSTRIAL M.P. OU DIRECTO Preço minimo de venda que podemos praticar Preço normal ou aceitável de venda (*) remuneração do capital próprio 12

13 JURO Simples Composto ik=i/k 1+i=(1+iK) K K=Sub-periodo TAXA NOMINAL Taxa anual declarada sempre que os juros sejam capitalizados mais de uma (im) vez por ano TAXA ANUAL EFECTIVA Taxa efectiva por não ser anual o período de capitalização (i) 1+i=(1+im/m) m Taxa equivalente Taxa juro real: t= 1+i 1+y -1 t = Taxa real i= Taxa efectiva de juro y= Taxa inflação Análise Financeira Lucro Cash Flow Saúde Financeira Demonstração de Resultados Mapa de Fluxos Tesouraria Balanço Valor da Moeda em relação às coisas Taxa de inflação Valor da Moeda em relação a outras moedas Valor da Moeda em relação ao tempo Taxa de câmbio Taxa de juro 13

14 RACIOS INDICADORES ECONÓMICOS 1. ABSOLUTOS: RES. EXPLORAÇÃO RAJI RAI RL MLB=RAJI+ARE ± VPIF MLL=MLB-ISR-C.F.FIN=RLR+DIV.+ARE ± VPIF MLLR=AUTOFINANCIAMENTO VAB = OUTPUT S - INPUT S VAB = PROVEITOS EXPL. + VAR. PRODUÇÃO + OUTROS PROV. - CMVMC - FSE - IMP.INDIR. - OUTROS CUSTOS V.A M.L. CAPACIDADE PARA CRIAR RIQUEZA CAPACIDADE PARA LIBERTAR MEIOS 2. RELATIVOS: CMV PROV.EXPL. CST C/PESSOAL PROV.EXPL. MARGEM BRUTA PROV.EXPL. REND. EXPL.=R.EXPL. PROV. EXPL. MLB PROV. EXPL. PRODUTIVIDADE DO INVESTIMENTO=VAB ARE PRODUTIVIDADE DO TRABALHO=VAB CST C/PESSOAL PRODUTIVIDADE DO CAP. PROPRIO INV.=VAB RL RACIOS 1. LIQUIDEZ: GERAL= ACTIVO CIRC.= EXIST.+CCP+DISP. DCP DCP REDUZIDA = CCP+DISP. >1 DCP IMEDIATA = DISP. DCP FM COBERTURA EXISTÊNCIAS PELO FM = EXIST. 14

15 2. SOLVABILIDADE: CICP= CP IL > 2 CICP = CP IL AUF = CP ALT SOLVABILIDADE= CP P CEMLP= CP DMLP > 2 3. GESTÃO OU ACTIVIDADE: ROT. CREDITO CONC. = V+PR. SERVIÇOS CRÉD. CONC. CLIENTES PMR = CRÉDITO x 12 VENDAS LIQ. ROT.CRED.OBTIDO = COMPRAS CRED. OBT. FORN. PMP = CRED. OBT. x 12 COMPRAS ROTAÇÃO STOCKS = VENDAS RSMP=CMVMC RACIOS DE ROTAÇÃO: ACT. LIQ. = V ACT. CIRC. = V ALT ACT. CIRC. CP = V CP ST MP DMM=STOCK(MÉDIO) CMV RSPA=VENDAS ST PA CICLO DE CAIXA Prazo Médio Recebimentos estrito = Clientes médios Vendas diárias Prazo Médio Pagamentos estrito Fornecedor es médios = Compras diárias Prazo Médio Stockagem Existência s médias = Custo das Vendas / O.C. Expl. diários 15

16 CICLO DE CAIXA Prazo médio de recebimentos + Prazo médio de stockagem - Prazo médio de pagamentos Ciclo de Caixa RÁCIOS DE ROTAÇÃO Custo Rotação de Stocks = das Vendas/O. Custos Existência s médias Expl. RÁCIOS DE ACTIVIDADE V.A.B. Nº de Trabalhadores Resultado Operativo Nº de Trabalhadores Resultado Líquido Nº de Trabalhadores 16

17 RÁCIOS DE ACTIVIDADE Vendas/O.ProveitosdeExpl. Nºde Trabalhadores Nec. de Fundo de Maneio Médias Vendas/O. Proveitos de Expl. CAPITAL PRÓPRIO CAPITAL PRÓPRIO CAPITAL RESERVAS RESULTADO LÍQUIDO DE LUCROS DE REAVALIAÇÃO DE CAPITAL RÁCIOS DE FINANCIAMENTO Passivo Rácio de Endividamento = Activo Passivo MLP Rácio de Endividamento a MLP = Activo 17

18 RÁCIOS DE FINANCIAMENTO Rácio de Estrutura Financeira = Capitais Próprios Activo Financiam. dos Valores Imob. = CP + Passivo MPL Imobil. Líquido ANÁLISE DA D.R % VENDAS/OUTROS PROV. DE EXPLORAÇÃO 100% - CUSTO DAS VENDAS/ OUTROS CUSTOS DE EXPLORAÇÃO - PROVISÕES DO EXERCÍCIO - AMORTIZAÇÕES DO EXERCÍCIO RESULTADO OPERATIVO + RESULTADOS DE APLICAÇÕES FINANCEIRAS + RESULTADOS EXTRAORDINÁRIOS DO EXERCÍCIO RESULTADO ANTES DE ENCARGOS FINANCEIROS E IMPOSTOS - ENCARGOS FINANCEIROS RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS - IMPOSTO SOBRE O RENDIMENTO RESULTADO LÍQUIDO RENTABILIDADE DAS VENDAS Res. Operativo Rent. Operativa das Vendas = Vendas/O. Prov. Expl. RAEFI Rent. das Vendas Antes de E. F. e I. = Vendas/O. Prov. Expl. 18

19 RENTABILIDADE DAS VENDAS Res. Antes de Impostos Rent. das Vendas Antes de Impostos = Vendas/O. Prov. Expl. Resultado Líquido Rent. Líquida das Vendas = Vendas/O. Prov. Expl. RÁCIOS DE LIQUIDEZ Rácio de Liquidez Geral = Passivo Activo de curto de curto prazo prazo Rácio de Liquidez Reduzida = Activo de curto prazo - Exist. Passivo de curto prazo Activo.de. c.p. Existencia Rácio de Liquidez Imediata = Disponibil idades Passivo de curto prazo RÁCIO DE TESOURARIA Fluxo gerado antes das rubricas extraordin árias Pagamento de juros Fluxo gerado antes das rubricas extraordin árias Pagamento de juros e dividendos 19

20 RÁCIO DE TESOURARIA Fluxo das actividades operacionais + Rec. de Investimento Pagamento de investimento Fluxo das act. operacionais Fluxo das act. operacionais + Rec. de inv. + Rec. de Fin. COBERTURA DE ENC. FINANCEIROS por Resultados Rácio de Cobertura de Enc. Fin. = RAEFI Encargos Financeiros Rácio de Cobertura de Enc. Fin. = RAEFI - REE Encargos Financeiros COBERTURA DE ENC. FINANCEIROS por Fluxos de Caixa Rácio de Cobertura do pagamento de Enc.Financeiros = Fluxo operativo gerado antes das Rub. Ext. Pagamento de Encargos Financeiros 20

21 CUSTO MÉDIO DO PASSIVO Encargos Financeiros Custo médio do Passivo = i = Passivo Depende: do nível de endividamento da empresa; das garantias dadas; da variabilidade dos fluxos de caixa previsionais. DECOMPOSIÇÃO DA RENTABILIDADE DO ACTIVO RAEFI Vendas Vendas * RAEFI A Activo = Vendas Activo Rentabilidade das Vendas RENDIBILIDADE FINANCEIRA (Rent. Cap. Próprios) RCP = RL CP RCP > i RENDIBILIDADE ECONÓMICA ROI = RAJ ALT RCP = ROI + (ROI-i) x P CP x (1-t) SITUAÇÃO FINANCEIRA PONTO VISTA INTERNO RENDIBILIDADE REAL EQUILIBRIO, OPTMIZADO, ENTRE CAP. PRÓPRIO E ALHEIO PONTO VISTA EXTERNO VALOR DA EMPRESA RISCO RELATIVO AOS CAPITAIS INVESTIDOS 21

22 RENTABILIDADE DOS CAPITAIS PRÓPRIOS - F. ADITIVA RAEFI RAEFI RAEFI RAEFI P P RCP = RCP = + i ( t) A CP 1 + A A CP 1 * i * ( t) PONTO CRITICO: RE = 0 CF COBERTOS PELA MARGEM RE = Q x (p-v)-f = 0 Mcu = pvu - cvu Q o = F (p-v) C R V o = F 1- V p M S = ( Q -1) x 100 Q o RT CT CV CF Q O Q PONTO MORTO MCU = pvu - cvu L = MCU 1 x Q 1 CF RT = CT PONTO MORTO Q o = F (p-v) QP = CF + cvu x Q Q (P-cvu) = CF Contribuição unitária = P - cvu Margem de contribuição = (mc) P- cvu P C R RT CT Q o = V o = CF P - cvu CF mc CV CF Q O Q 22

23 RISCO ECONÓMICO: PROBABILIDADE CST EXPLORAÇÃO > PROV. EXPL.? V 0 v F Risco Ms p VIABILIDADE ECONÓMICA LIMIAR MINIMO VIAB. ECONÓMICA DE EXPLORAÇÃO RE < 0 MLB 0 MLB=ARE+CFFIN.+ISR+RL EQUILIBRIO FINANCEIRO: FM=CP-IL FM=ACT.CIRC.- DCP T=FM-FMNT 1. T 0 2. ESTRUTURA CAP.PERMANENTES CP = CP + DMLP FM = CP ITL FMN = RFE NFE FMNFE = RFEE NFEE FMNT = FMN + FMNFE T = FM - FMNT CPA = ITL + FMNT Cap.Permanentes Adequados Caracteristicas da empresa Caract.mercados financeiros Tesouraria de exploração RCP Inflação Risco ANÁLISE PROJECTOS DE INVESTIMENTO DISPONIBILIDADES BENS PRODUTIVOS OU IMOBILIZADOS INVESTIMENTO: Irreversível Prende-se ao futuro Comporta um risco Apela a várias competências Integra-se num plano É necessário 23

24 Sem Actualização dos fluxos financeiros Período de recuperação (Pay-back) Nºs anos necessários para que o somatório dos cash-flows seja igual ao investimento inicial. P=C/R se os cash-flows estimados forem uniformes P=P +(C- Rt)/Rt+1 se os cash-flows estimados não forem uniformes TAXA DE RENTABILIDADE SIMPLES NRR=1/P P= Período recuperação C= Investimento total R= Cash-flow s estimados P = nºs anos inteiros cujo R<C CONSIDERANDO ACTUALIZAÇÃO DOS FLUXOS FINANCEIROS VA= C1+1/(1+r) VA= Valor actualizado C 1 = Rendimento esperado no período 1 r= taxa rentabilidade C 0 = valor investimento inicial (-) VAL= VA receitas VA despesas VAL= C o + (C n /(1+r) n ) Valor actual Custo oportunidade TIR= taxa rentabilidade para a qual VAL= 0 0= C (C n x1/(1+tir) n o + ) VAL > 0 VAL = 0 VAL < 0 é de investir indiferença não investir Aceitar os projectos de investimento com TIR superior ao custo de oportunidade do capital 24

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