TRADUÇÃO LIVRE. GP INVESTMENTS, LTD. (a Sociedade )

Transcrição

1 TRADUÇÃO LIVRE GP INVESTMENTS, LTD. (a Sociedade ) ATA da reunião do Conselho de Administração da Sociedade (o Conselho de Administração ), realizada no Sheraton Amsterdam Airport Hotel and Conference Center, Schiphol Boulevard 101, Amsterdã Amsterdam, 1118BG, Holanda, em 9 de março de 2017, às 9:00 a.m. CONSELHEIROS PRESENTES: Fersen Lamas Lambranho Alvaro Lopes da Silva Neto Danilo Gamboa Michael John Calvey Roger S. Leeds 1. PRESIDENTE DA REUNIÃO assumiu a presidência, tendo concordado em atuar como Secretário da reunião. 2. CONFIRMAÇÃO DE CONVOCAÇÃO E QUORUM DE INSTALAÇÃO O Presidente confirmou que aviso de convocação da reunião havia sido entregue a todos os Conselheiros, e que havia quórum de instalação. 3. RENÚNCIA/NOMEAÇÃO DE DIRETORES FICA DELIBERADO QUE a renúncia de Eduardo Alcalay ao cargo de Diretor da Sociedade, em 30 de dezembro de 2016, seja, como de fato por este ato está, aprovada. 4. APROVAÇÃO DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E DE RELATÓRIO DOS AUITORES INDEPENDENTES O Presidente informou ao Conselho que foi proposto que a Sociedade aprovasse e ratificasse suas demonstrações financeiras para exercício social findo em 31 de dezembro de 2016, juntamente com o respectivo relatório do Auditor Independente, elaborados em conformidade com os princípios GAAP Norte-Americanos. FICA DELIBERADO que as demonstrações financeiras da Sociedade, para o exercício social findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas de acordo com os princípios GAAP Norte-Americanos, juntamente com o respectivo relatório do Auditor Independente, sejam, como de fato por este ato estão, aprovadas e adotadas pelo Conselho de Administração, com a concordância do Comitê de Auditoria e de Compliance, 1

2 para apresentação à Partners Holdings, Inc., na qualidade de detentora das Ações Classe B da Sociedade, na futura assembleia geral ordinária, a ser realizada em 28 de abril de 2017, e que dois Conselheiros sejam, como de fato por este ato estão, autorizados a assinar o balanço patrimonial por conta do Conselho de Administração. 5. ENCERRAMENTO DO PLANO DE RECOMPRA DE 2015 CONSIDERANDO QUE foi proposto que a Companhia encerre o programa de recompra atualmente em vigor, o qual foi devidamente aprovado pelo Conselho de Administração em 15 de outubro de 2015 (o Plano de Recompra de 2015 ). FICA DELIBERADO QUE o Programa de recompra de 2015 seja, como por este ato está, encerrado. 6. APROVAÇÂO DO PLANO DE RECOMPRA DE 2017 CONSIDERANDO QUE foi deliberado, de acordo com os poderes conferidos ao Conselho de Administração pelo Estatuto Social da Companhia (e por seu Artigo 3, em particular), a aquisição de até das ações Classe A da Companhia (as quais constituem aproximadamente 10% das ações Classe A da Companhia), inclusive ações sob a forma de Brazilian Depositary Shares ( BDRs ) (o Plano de Recompra de 2017 ). FICA DELIBERADO, ADEMAIS, QUE o Plano de Recompra de 2017 terá duração de 18 meses, com início em 9 de março de 2017 e término em 9 de setembro de 2018 (o Prazo do Plano ). O preço de aquisição do Plano de Recompra de 2017 será o preço de mercado cotado na data de cada operação durante o Prazo do Plano. Qualquer aquisição será efetuada na Bolsa de Valores de Luxemburgo (com relação às Ações Classe A) e na BM&FBOVESPA (com relação aos BDRs) aos preços vigentes no mercado aberto e liquidada com utilização do respectivo capital integralizado e/ou dos recursos da Sociedade de outra forma disponíveis para fins de dividendo ou distribuição. FICA DELIBERADO, AINDA, QUE qualquer aquisição de ações ao amparo do Plano de Recompra de 2017 fique e esteja sujeita à certificação pelo Diretor Financeiro da Sociedade no sentido de que a Sociedade dispõe de recursos disponíveis suficientes, após levar em conta os critérios estabelecidos no art. 42B e no art. 54 da Lei das Sociedades de AUTORIZAÇÃO GENÉRICA FICA DELIBERADO QUE quaisquer dois conselheiros ou diretores da Sociedade, agindo em conjunto, sejam, como de fato por este ato estão, autorizados a praticar e realizar, ou fazer com que sejam praticados ou realizados, todos os atos, feitos e coisas bem como a elaborar, celebrar (sob o selo comum da Sociedade, quando adequado) e entregar, ou fazer com que sejam elaborados, celebrados e entregues, todos os contratos, compromissos, documentos, instrumentos ou certidões, em nome e por conta da Sociedade ou de outra forma, conforme os conselheiros e diretores em questão venham a julgar necessário ou conveniente a fim de efetivar ou levar a cabo plenamente o propósito e intuito das deliberações precedentes; e 2

3 FICA DELIBERADO, ADEMAIS, QUE todos e quaisquer contratos, instrumentos e demais documentos, sejam quais forem, bem como todos e quaisquer atos, sejam quais forem, no presente ou no futuro celebrados, entregues e/ou praticados por qualquer conselheiro ou diretor da Sociedade por conta da Sociedade no tocante ao objeto das deliberações aqui contidas sejam, como de fato por este ato estão, aprovados, ratificados e confirmados em todos os aspectos como atos e feitos da Sociedade. 8. ENCERRAMENTO Nada mais havendo a tratar, a reunião foi encerrada. Antonio Carlos Augusto R. Bonchristiano Presidente Secretário 3

4 GP INVESTMENTS, LTD. (the Company ) MINUTES of the meeting of the Board of Directors of the Company (the Board ), held at Sheraton Amsterdam Airport Hotel and Conference Center, Schiphol Boulevard 101, Amsterdam, 1118BG, Netherlands, on March 9 th, 2017, at 9:00 a.m. DIRECTORS: Fersen Lamas Lambranho Alvaro Lopes da Silva Neto Danilo Gamboa Michael John Calvey Roger S. Leeds 1. CHAIRMAN OF THE MEETING was elected to chair the meeting and agreed to act as secretary to the meeting. 2. CONFIRMATION OF NOTICE AND QUORUM The Chairman confirmed that notice of the meeting had been given to all Directors and that a quorum was present. 3. RESIGNATIONS/APOINTMENT OF OFFICERS RESOLVED THAT the resignation of Eduardo Alcalay as Officer of the Company on December 30 th, 2016 be and is hereby approved and accepted. 4. APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS AND INDEPENDENT AUDITOR S REPORT The Chairman advised the Board that it was proposed that the Company approve and ratify its financial statements for the financial year ended on December 31 st, 2016, together with the Auditor s report thereon, prepared in accordance with the US GAAP principles; RESOLVED THAT the financial statements of the Company for the financial year ended on December 31 st, 2016 prepared in accordance with the US GAAP principles, together with the Auditor s report thereon, be and are hereby approved and adopted by the Board, with the concurrence of the Audit and Compliance Committee, for presentation to Partners Holdings, Inc., as holder of Class B Shares of the Company at the upcoming annual general meeting to be held on April 28 th, 2017, and that two Directors be and are hereby authorized to sign the balance sheet on behalf of the Board. 5. TERMINATION OF THE 2015 BUY-BACK PROGRAM WHEREAS it was proposed that the Company terminate its buy-back program currently in place, which was duly approved by the Board on October 15 th, 2015 (the 2015 Buy-Back Program ). 4

5 IT WAS RESOLVED THAT the 2015 Buy-Back Program be and is hereby terminated. 6. APPROVAL OF THE 2017 BUY-BACK PROGRAM WHEREAS it was resolved to approve, pursuant to the authority conferred to the Board by the Company s Bye-laws (and clause 3 of the Bye-law in particular), the acquisition of up to 7,466,560 of the Company s Class A Shares (which constitute approximately 10% of the Company s Class A Shares), including shares in the form of Brazilian Depositary Shares evidenced by Brazilian Depositary Receipts ( BDRs ) (the 2017 Buy-Back Program ). IT WAS FURTHER RESOLVED that the Buy-Back Program shall be in place for a 18-month period commencing on March 9 th, 2017 and ending on September 9 th, 2018 (the Program Term ). The acquisition price for the 2017 Buy-Back Program will be the market price quoted on the date of each transaction during the Program Term. Any acquisition will be made on Luxembourg Stock Exchange (in respect to the Class A Shares) and BM&FBOVESPA (in respect to the BDRs) at prevailing open market prices and paid out of the capital paid up thereon and/or funds of the Company otherwise available for dividend or distribution. IT WAS FURTHER RESOLVED that any share acquisition under the 2017 Buy-Back Program be and is subject to the Company s Chief Financial Officer certifying that the Company has sufficient funds available, after taking into account the criteria set out in Section 42B and Section 54 of the Companies Act GENERAL AUTHORIZATION RESOLVED THAT any two directors or officers of the Company, acting jointly, be, and hereby are, authorized to do and perform, or cause to be done or performed, all such acts, deeds and things and to make, execute (under the common seal of the Company if appropriate) and deliver, or cause to be made, executed and delivered, all such agreements, undertakings, documents, instruments or certificates in the name of and on behalf of the Company or otherwise as each of the directors and officers may deem necessary or appropriate to effectuate or carry out fully the purpose and intent of the foregoing resolutions; and FURTHER RESOLVED THAT any and all agreements, instruments and other documents whatsoever, and any and all actions whatsoever, heretofore or hereafter executed, delivered and/or taken by any director or officer of the Company on behalf of the Company in connection with the subject matter of these resolutions be and are hereby approved, ratified and confirmed in all respects as the acts and deeds of the Company. 8. CLOSE There being no further business, the meeting then was concluded. Chairman Acting Secretary 5