APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

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1 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA Outubro de 2018 Copyright Cielo Todos os direitos reservados

2 A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO AVISO LEGAL

3 LÍDER #1 CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA 10%** DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINA DA CIELO BRL 33 BILHÕES* DE VALOR DE MERCADO ENTRE AS 16 MAIORES NO IBOVESPA * Fechamento em 09/10/18 ** Baseado no PIB do Brasil referente ao ano de 2017 divulgado pelo IBGE 3

4 SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE Gastos com cartões % Gasto com Cartões* Volume financeiro [R$ bi] ,1% 17,7% 19,1% 20,8% 22,8% 24,4% 26,2% 27,2% 27,8% 28,4% 29,2% 29,3% T18 Despesa de Consumo das Famílias Volume financeiro [R$ bi] T T18 * Excluindo Private Labels Fonte: IBGE,ABECS 4 Copyright Cielo Todos os direitos reservados

5 FOCO EM INOVAÇÃO Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas avenidas de crescimento Lançamento da nova plataforma de e-commerce Parceria Cielo e Dotz Parceria com CyberSource Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha Criação da Cateno junto ao BB Participação de 91,44% na M4U Janeiro 2010 Dezembro 2010 Março 2012 Outubro 2013 Novembro 2014 Agosto 2015 Novembro 2010 Maio 2011 Setembro 2012 Julho 2014 Junho 2015 Abril 2016 Lançamento do Cielo Mobile Aquisição da Braspag Aquisição da Me-S Parceria com Smiles Participação de 30% na Stelo Lançamento do Cielo Lio 5

6 CIELO LIO Plataforma aberta que permite personalizar a experiência de venda com funcionalidades e aplicativos de controle e gestão do negócio Principais Funcionalidades: Automação comercial em um sistema operacional próprio (Cielo OS) Parcerias com Linx, NCR e VTEX Cielo Store: Marketplace de aplicativos, customizável por cliente Criação de um catálogo de produtos e serviços Expectativa de atingir 1 milhão de unidades nos próximos 4 anos Registro de pedidos com leitura de código de barras por meio da câmera integrada - agilidade na compra Gerenciar pedidos de mesas e dividir contas com a calculadora integrada Controle do estoque do lojista Comprovantes digitais, consulta do extrato por período, atendimento online Integração entre o mundo físico e e- commerce (OmniChannel) 6

7 BIG DATA NA CIELO Base de dados de 1,5 milhão de pontos de venda ativos e mais de 6 bilhões de transações ao ano CIELO BIG DATA RESPONDE PRODUTOS BIG DATA Como está o ritmo do Varejo? ICVA Expansão de atuação Quais são os números mais precisos e recentes do varejo brasileiro, considerando seus vários setores e regiões? Como está o meu setor, nas principais métricas de acompanhamento? Promo customizado Benchmark Como está o desempenho dos meus concorrentes? Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom desempenho? É o gestor ou é a região? Setorial E-commerce Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta? Shoppings Sob Demanda Qual microrregião de maior potencial de faturamento que eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima loja? 7

8 ÍNDICE CIELO DO VAREJO AMPLIADO (ICVA) CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY) ICVA Nominal ICVA Nominal c/ ajuste calendário 7,8% ICVA Deflacionado* ICVA Deflacionado* c/ ajuste calendário 7,2% 4,7% 4,7% 5,5% 5,3% 4,7% 3,3% 3,3% 2,4% 3,0% 2,6% 2,6% 2,0% 1,7% 1,6% 1,5% 1,6% 2,3% 1,7% 1,3% 1,3% 1,1% 0,7% 0,7% 0,4% 1,1% 3,8% 4,6% 3,2% 3,0% 3,7% 3,1% 3,1% 3,2% 2,6% 2,6% 3,0% 1,9% 2,1% 1,5% 2,2% 2,1% 1,3% 0,7% 4,4% 4,4% 4,1% 2,2% 1,4% 1,1% 0,5% ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 DIFERENCIAL *Deflação pelo IPCA ajustado ao mix e pesos dos setores contidos no ICVA Baseado em informações reais e não pesquisas amostrais Fonte: CIELO Cobertura territorial de 99% do país Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços como cias aéreas, restaurantes e E-commerce Abrangência de porte de empresas: desde pequenos lojistas a grandes varejistas Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia Agilidade na divulgação 8

9 VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES 0,0% -1,1% 151,0 152,7 151,0 68,3 65,0 62,5 Evolução Trimestral (R$ bilhões) 82,7 87,6 88,6 2T17 1T18 2T18 Evolução Anual (R$ bilhões) 383,3 138,4 448,7 169,1 CAGR: 10,3% 584,9 548,2 517,6 205,0 227,6 255,6 625,6 281,5 245,0 279,6 312,6 320,5 329,3 344, Débito Crédito Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico. 9

10 QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES -5,9% -3,5% Evolução Trimestral (milhões) T17 1T18 2T18 Evolução Anual (milhões) CAGR: 11,2% Débito Crédito Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico. 10

11 INDICADORES OPERACIONAIS POS sem fio (GPRS + LIO+STELO) Corresponde a 77,3% da base instalada da Cielo (2T18) Evolução Trimestral (Mil) Evolução Anual (Mil) ,3% POS Instalado + LIO Pontos de venda ativos (30 dias)* * Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias. -19,4% 2T17 1T18 2T18 CAGR -0,9% CAGR: 2,0% ,5% ,5%

12 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 3,4% 5,1% 2.831, , ,3 Evolução Trimestral (R$ milhões) 2T17 1T18 2T18 CAGR: 16,6% , , ,3 Evolução Anual (R$ milhões) 5.385, , ,

13 INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS -3,6% -2,8% 15,4 15,3 14,9 %Volume Adquirido Crédito Parcelado Evolução Trimestral (R$ bilhões) 18,7% 17,5% 16,8% Volume adquirido como % do volume de crédito 2T17 1T18 2T18 CAGR: 19,1% Evolução Anual (R$ bilhões) 44,3 56,1 62,0 66,7 63,3 Total Volume Adquirido 26,4 10,8% 15,9% 17,9% 19,4% 20,3% 19%

14 EBITDA -10,3% -7,7% Evolução Trimestral (R$ milhões) 1.279, ,7 45,2% 44,6% 1.147,2 39,2% 2T17 1T18 2T18 CAGR: 11,2% 5.233, , ,9 Evolução Anual (R$ milhões) 3.838, , ,9 57,5% 53,1% 49,7% 47,1% 45,0% 45,5% EBITDA Margem EBITDA % 2012* * O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12 14

15 LUCRO LÍQUIDO -17,8% -12,3% Evolução Trimestral (R$ milhões) 994,3 932,0 817,5 35,1% 33,5% 27,9% 2T17 1T18 2T18 CAGR: 11,8% Evolução Anual (R$ milhões) ,2% 39,7% 41,7% 31,6% 32,6% 35,0% 2012* Lucro Líquido Margem Líquida % * O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T12 15

16 Guidance 2018 Indicadores Estimativas 1S18 Crescimento do Volume Financeiro Cielo Brasil*¹ Cielo Brasil e Cateno: Custos e Despesas Totais² CAPEX (compra de terminais de captura) 5% a 7% 5,8% 2% a 4% 1,1% R$300mn a R$400mn R$122mn *Considerando volume de crédito e débito ¹ Ajustando os números pelos volumes de Elo capturados na modalidade multivan (R$11 bilhões no 1S17 e R$2,5 bilhão no 1S18). ² Para fins de comparabilidade, os números devem ser ajustados pela nova estrutura de remuneração de bandeira, em vigor a partir do 3T17 (maiores gastos com fee de bandeira de R$122,9 milhões no 1S18, sem equivalente no 1S17). 16

17 PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO Líder em um mercado em crescimento Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex Dividendo mínimo de 70% do lucro líquido* e distribuído 2 vezes ao ano Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo ** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 17

18 ANEXO Copyright Cielo Todos os direitos reservados

19 HISTÓRICO Instituições Financeiras IPO de R$ 8,4 bilhões Cenário multi-bandeira Junho de Credenciadora preferencial de Visa 19

20 BLOCO DE CONTROLE Tesouraria: 0,11% ações ordinárias Free Float: 41,18% b. 28,65% a+b= 57,3% Tempo Serviços* 1,41% a. 28,65% *Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A., suas ações não fazem parte do Acordo de Acionistas entre Columbus e BB Banco de Investimentos 20

21 BRASIL FLUXO ECONÔMICO Portador de Cartão A adquirente negocia a taxa de administração bruta com o lojista Lojista Taxa bruta de Administração A bandeira define a taxa de intercâmbio Taxa líquida de administração Taxa de Intercâmbio Emissores 21

22 BRASIL TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito (%) 3,02 2,92 2,96 2,81 2,83 2,75 2,76 2,75 2,75 2,75 2,71 2,70 2,69 2,68 2,69 2,69 1,66 1,63 1,64 1,61 1,60 1,58 1,58 1,58 1,60 1,60 2,73 2,63 1,60 2,69 2,68 2,58 2,54 1,61 1,61 2,65 2,51 1,57 2,62 2,48 1,56 % Gross MDR Crédito - Mercado % Gross MDR Crédito - Cielo % Gross MDR Débito - Mercado % Gross MDR Débito - Cielo 2,57 2,43 1,56 1,54 1,51 1,52 1,54 1,50 1,51 1,51 1,51 1,48 1,48 1,48 1,46 4T08 4T10 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Fonte: Banco Central, ABECS 22

23 BRASIL TAXA DE INTERCÂMBIO Evolução Taxa de Intercâmbio Crédito e Débito (%) 1,53 1,54 1,61 1,63 1,64 1,7 1,63 1,64 1,63 1,65 1,64 1,65 1,66 1,68 0,80 0,78 0,82 0,80 0,81 0,83 0,82 0,81 0,81 0,83 0,84 0,85 0,82 0,82 Intercâmbio de Crédito Intercâmbio de Debito 4T08 4T10 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Fonte: Banco Central, ABECS 23

24 INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS Aquisição de recebíveis 2T18 2T17 Var. % 1T18 Var. % % Aquisição sobre volume financeiro de crédito 16,8% 18,7% -1,9pp 17,5% -0,7pp Volume financeiro de aquisição de recebíveis (R$ milhões) , ,9-3,6% ,0-2,8% Prazo médio (dias corridos) 49,3 47,9 1,3 53,0 (3,7) Prazo médio (dias úteis) 34,1 32,8 1,2 36,1 (2,0) Aquisição de recebíveis (R$ milhões) 424,1 601,9-29,5% 484,9-12,6% PIS / COFINS (R$ milhões) (18,9) (28,0) -32,5% (21,6) -12,7% Aquisição de recebíveis líquida sem custo de captação (R$ milhões) 405,2 574,0-29,4% 463,3-12,5% Exercício gerencial (R$ milhões) 2T18 2T17 Var. % 1T18 Var. % Aquisição de recebíveis líquida 405,2 574,0-29,4% 463,3-12,5% Custo de captação gerencial* (126,1) (195,0) -35,3% (139,7) -9,7% Aquisição de recebíveis com custo de captação pro-forma 279,1 378,9-26,4% 323,6-13,8% *Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis 24

25 MARKET SHARE VOLUME TOTAL Volume Capturado [R$ Bi] 8% 6% 7% 8% 9% 8% 11% 11% 10% Crescimento da indústria yoy (%) Cresc. Volume 2T18 yoy [%] 106,8 32,0% 18,7% ,3% 0,0% 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 Cielo Agro Cielo Rede Santander Banrisul Pag seguro Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo 25

26 MARKET SHARE VOLUME DO MERCADO 1% 1% 1% 2% 2% 2% 2% 4% 6% 2% 7% 9% 11% 4% 5% 2% 2% 12% 14% 41% 41% 38% 38% 36% 34% 32% 32% 55% 53% 55% 53% 53% 52% 50% 47% 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16 4T17 2T18 Cielo Rede Santander Banrisul PagSeguro 25

27 POSICIONAMENTO COMÉRCIO ELETRÔNICO Cartão Gateways Adquirente Boleto Débito Subadquirente/ Carteira Digital Bancos Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource 27

28 Associação CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação) Responsabilidades Marketing Análise e concessão de crédito Relacionamento com o portador Programa de Fidelidade Cobrança Ativação de clientes Receitas Tarifa sobre a emissão de cartões Anuidade Tarifas de contas pré-pagas Tarifas do programa de relacionamento Receita sobre operações de parcelamento da fatura de cartão BB Aporte da gestão de parte do Arranjo de pagamento Ourocard* Cielo Aporte de Capital: R$ 8,1 bilhões 30% 70% Gestão de contas de pagamento Gerenciamento e controle da segurança das transações Pagamento de tarifas às bandeiras e arranjos de pagamento Intercâmbio do arranjo Ourocard* CATENO Avaliada em R$ 11,6 bilhões *Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões governamentais e cartões private label 28

29 DRE Cateno R$ milhões 2T18 2T17 Var. % 1T18 Var. % Receita operacional bruta 742,2 694,3 6,9% 717,4 3,5% Impostos sobre serviços (83,5) (76,6) 9,0% (96,7) -13,7% Receita operacional líquida 658,7 617,7 6,6% 620,7 6,1% Custo dos serviços prestados (298,4) (300,0) -0,5% (271,2) 10,0% Depreciações e amortizações* (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0% Lucro bruto 263,8 221,3 19,2% 253,1 4,3% Despesas operacionais (27,7) (22,9) 20,6% (27,8) -0,3% Pessoal (16,8) (13,9) 20,5% (15,7) 7,0% Gerais e administrativas (4,7) (2,6) 78,1% (3,8) 20,9% Vendas e Marketing (0,1) - N/A (0,3) -60,6% Outras despesas operacionais, líquidas (6,1) (6,4) -4,9% (7,9) -22,7% Depreciações e amortizações - (0,1) N/A (0,1) N/A Equivalência patrimonial N/A Gastos totais (422,5) (419,4) 0,7% (395,5) 6,8% Lucro operacional 236,2 198,3 19,1% 225,2 4,9% EBITDA 332,6 294,8 12,8% 321,8 3,4% Margem EBITDA 50,5% 47,7% 2,8pp 51,8% -1,3pp Resultado financeiro 26,1 31,8-17,8% 25,6 2,0% Receitas financeiras 26,6 31,8-16,4% 25,9 2,6% Despesas financeiras (0,5) (0,0) N/A (0,3) 55,9% Aquisição de recebíveis, líquido N/A Variação cambial, líquida N/A Lucro antes do IRPJ e CSLL 262,3 230,1 14,0% 250,8 4,6% IRPJ e CSLL (89,0) (78,3) 13,6% (85,3) 4,3% Correntes (90,6) (81,8) 10,8% (77,1) 17,5% Diferidos 1,6 3,5-53,4% (8,2) -119,7% Lucro líquido 173,4 151,8 14,2% 165,6 4,7% Margem líquida 26,3% 24,6% 1,7pp 26,7% -0,4pp Lucro atribuível aos controladores 121,4 106,3 14,2% 115,9 4,7% Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 52,0 45,5 14,2% 49,7 4,7% * Amortização de R$ 11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos. 28

30 NÚMEROS 2T18 (em R$ milhões) DRE Cielo Brasil Cateno - Contábil Outras Controladas Cielo Consolidada R$ milhões 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. % 2T18 2T17 Var. % Receita operacional bruta 1.804, ,6-1,7% 742,2 694,3 6,9% 674,0 586,4 14,9% 3.220, ,3 3,4% Impostos sobre serviços (190,7) (191,7) -0,5% (83,5) (76,6) 9,0% (19,4) (17,0) 14,1% (293,6) (285,3) 2,9% Receita operacional líquida 1.614, ,9-1,8% 658,7 617,7 6,6% 654,6 569,4 15,0% 2.927, ,0 3,4% Custo dos serviços prestados (543,4) (435,1) 24,9% (298,4) (300,0) -0,5% (510,5) (440,4) 15,9% (1.352,4) (1.175,5) 15,0% Depreciações e amortizações (90,8) (100,0) -9,2% (96,4) (96,4) 0,0% (28,7) (24,2) 18,9% (216,0) (220,6) -2,1% Lucro bruto 979, ,7-11,6% 263,8 221,3 19,2% 115,3 104,9 10,0% 1.358, ,9-5,3% Despesas operacionais (290,4) (260,4) 11,5% (27,7) (22,9) 20,6% (110,2) (91,8) 20,1% (428,3) (375,1) 14,2% Pessoal (94,8) (95,0) -0,3% (16,8) (13,9) 20,5% (30,8) (24,4) 25,9% (142,4) (133,4) 6,7% Gerais e administrativas (42,9) (62,1) -30,9% (4,7) (2,6) 78,1% (78,5) (67,4) 16,6% (126,1) (132,1) -4,6% Vendas e Marketing (95,7) (47,3) 102,2% (0,1) - 100% 2,1 1,7 23,9% (93,7) (45,6) 105,5% Outras despesas operacionais, líquidas (57,0) (55,9) 1,8% (6,1) (6,4) -4,9% (3,1) (1,7) 85,2% (66,1) (64,0) 3,3% Depreciações e amortizações (2,1) (6,6) -68,0% - (0,1) -100,0% (12,3) (11,3) 8,9% (14,4) (18,0) -19,9% Equivalência patrimonial 0,6 (0,8) -167,9% ,6 (0,8) -167,9% Gastos totais (926,7) (802,2) 15,5% (422,5) (419,4) 0,7% (661,8) (567,6) 16,6% (2.011,0) (1.789,2) 12,4% Lucro operacional 687,9 840,8-18,2% 236,2 198,3 19,1% (7,2) 1,8-497,0% 916, ,9-11,9% EBITDA 780,8 947,5-17,6% 332,6 294,8 12,8% 33,8 37,3-9,3% 1.147, ,6-10,3% M argem EBITDA 48,4% 57,6% -9,3pp 50,5% 47,7% 2,8pp 5,2% 6,5% -1,4pp 39,2% 45,2% -6,0pp Resultado financeiro 305,8 414,4-26,2% 26,1 31,8-17,8% (8,7) (11,1) -21,3% 323,2 435,1-25,7% Receitas financeiras 25,7 52,0-50,6% 26,6 31,8-16,4% 18,9 1,2 1534,7% 71,3 85,0-16,2% Despesas financeiras (99,7) (214,0) -53,4% (0,5) (0,0) 1281,5% (45,8) (12,7) 259,7% (145,9) (226,7) -35,6% Aquisição de recebíveis, líquido 387,1 573,4-32,5% ,1 0,5 3296,1% 405,2 574,0-29,4% Variação cambial, líquida (7,3) 2,9-352,8% (0,0) (0,0) -85,1% (7,3) 2,8-356,9% Lucro antes do IRPJ e CSLL 993, ,2-20,8% 262,3 230,1 14,0% (15,9) (9,3) 72,3% 1.240, ,1-16,0% IRPJ e CSLL (283,6) (366,7) -22,6% (89,0) (78,3) 13,6% 2,9 9,4-69,3% (369,7) (435,6) -15,1% Correntes (191,4) (289,8) -34,0% (90,6) (81,8) 10,8% (158,4) (4,6) 3319,7% (440,3) (376,2) 17,0% Diferidos (92,3) (76,8) 20,1% 1,6 3,5-53,4% 161,2 14,0 1050,5% 70,6 (59,4) -218,9% Lucro líquido 710,0 888,6-20,1% 173,4 151,8 14,2% (13,1) 0, ,2% 870, ,5-16,4% M argem líquida 44,0% 54,1% -10,1pp 26,3% 24,6% 1,7pp -2,0% 0,0% -2,0pp 29,7% 36,8% -7,0pp Lucro atribuível aos controladores 710,0 888,6-20,1% 121,4 106,3 14,2% (13,9) (0,6) 2338,5% 817,5 994,3-17,8% Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo ,0 45,5 14,2% 0,8 0,7 18,2% 52,8 46,2 14,3% 29 Copyright Cielo Todos os direitos reservados

31 NÚMEROS 2017 (em R$ milhões) 31 Copyright Cielo Todos os direitos reservados

32 ENDIVIDAMENTO Total Endividamento (R$ billhões) Evolução da Dívida Líquida (R$ milhões) 1. Debênture Privada: 3,4 2. Bonds: 3,4 3. FINEP: 0,1 4. Operação de Empréstimo: 1,2 5. Obrigações com cota sênior FIDC Plus: 2,2 Total: 10,3 Índice de Endividamento A relação dívida líquida/ebitda LTM ajustado ao resultado de aquisição de recebíveis, em 30 de junho 2018 era de 0,8x. 32

33 AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO Calendário de amortização da dívida* (Principal + Juros) (R$ Milhões) BRL USD (EM BRL) Ten-Year USD872 Finan. P&D 22,3 Debêntures Privadas , , ,2 BTMU USD338 Finan. P&D 22,3 Cotas Sr. FIDC 2.187, , , ,7 1, ,3 29, ,6 Finan. P&D Finan. P&D Finan. P&D Finan. P&D Finan. P&D 11,0 22,3 22,3 22,3 Caixa Total Curto Prazo 3T19 -> 4T * Os valores das dívidas consideram juros até 30/06/2018 ** Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 2023 com put/call de 5 anos. 33

34 CIEL3 PERFORMANDO MELHOR QUE O IBOV 500,00 475,00 450,00 425,00 400,00 375,00 350,00 325,00 300,00 275,00 250,00 225,00 200,00 Performance da Ação (data IPO* = 100) 175,00 150,00 R$12, ,00 100,00 75,00 50,00 26-Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun Jun-18 *29/06/2009 CIEL3 IBOV 34

35 RELAÇÕES COM INVESTIDORES ri.cielo.com.br Fone: Copyright Cielo Todos os direitos reservados