CIDADELA SOCIEDADE DE INVESTIMENTOS TURÍSTICOS, S.A.

Tamanho: px
Começar a partir da página:

Download "CIDADELA SOCIEDADE DE INVESTIMENTOS TURÍSTICOS, S.A."

Transcrição

1 CIDADELA SOCIEDADE DE INVESTIMENTOS TURÍSTICOS, S.A. Sede: Avenida 25 de Abril, Cascais Capital Social: Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número Pessoa Colectiva: (Oferente) SOCIEDADE DAS ÁGUAS DA CURIA, S.A. Sede: Curia, Tamengos, Anadia Capital Social: Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Anadia sob o n.º Pessoa Colectiva n.º (Sociedade Visada) PROSPECTO DE OFERTA PÚBLICA DE AQUISIÇÃO OBRIGATÓRIA DA TOTALIDADE DAS ACÇÕES ORDINÁRIAS, TITULADAS, NOMINATIVAS E/OU AO PORTADOR, REPRESENTATIVAS DO CAPITAL SOCIAL DA SOCIEDADE DAS ÁGUAS DA CURIA, S.A., Sociedade Aberta OPERAÇÃO ORGANIZADA E LIDERADA POR - Março de

2 DEFINIÇÕES Salvo referência em contrário, ou se diferente interpretação resultar do respectivo contexto, os termos utilizados no presente Prospecto têm o seguinte significado: Acções designa as acções ordinárias, tituladas, nominativas e/ao portador (consoante o caso) representativas do capital social da Sociedade das Águas da Curia, S.A., sociedade aberta; Banif Investimento designa o Banif - Banco de Investimento, S.A., responsável pela assistência no âmbito da Oferta Pública de Aquisição Obrigatória, nos termos e para os efeitos dos artigos 133º e 337º do Código dos Valores Mobiliários; CMVM designa a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários; CVM designa o Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro; Euronext Lisbon designa a Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A.; Oferta ou OPA ou Oferta Pública de Aquisição designam a presente Oferta Pública de Aquisição Geral e Obrigatória de Acções da Sociedade das Águas da Curia, S.A., sociedade aberta; Sociedade Visada ou Curia designam a Sociedade das Águas da Curia, S.A., sociedade aberta; Oferente ou Cidadela designam a Cidadela Sociedade de Investimentos Turísticos, S.A..

3 ÍNDICE 0. ADVERTÊNCIAS / INTRODUÇÃO Resumo das Características da Operação Efeitos do Registo RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO DESCRIÇÃO DA OFERTA Montante e natureza da Operação Montante, natureza e categoria dos valores mobiliários objecto da Oferta Contrapartida oferecida e sua justificação Modo de pagamento da contrapartida Caução ou garantia de contrapartida Modalidade da Oferta Assistência Objectivos da Aquisição Declarações de Aceitação Resultado da Oferta INFORMAÇÕES REFERENTES AO OFERENTE, PARTICIPAÇÕES SOCIAIS E ACORDOS Identificação do Oferente Imputação de direitos de voto Participações do Oferente no capital da Sociedade Visada Direitos de voto e participações da Sociedade Visada na Oferente Acordos Parassociais Acordos celebrados com os titulares dos orgãos sociais da Sociedade Visada Representante para as relações com o mercado OUTRAS INFORMAÇÕES Informações sobre os outros documentos da Oferta Informações Finais

4 0. ADVERTÊNCIAS / INTRODUÇÃO 0.1. Resumo das Características da Operação O Oferente é Cidadela Sociedade de Investimentos Turísticos, S.A., sociedade com sede na Avenida 25 de Abril em Cascais, com o capital social integralmente subscrito e realizado de (cinco milhões e duzentos e cinquenta mil Euros), pessoa colectiva número , matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número A Sociedade Visada é a Sociedade das Águas de Curia, S.A., sociedade com o capital aberto ao investimento público, com sede na Curia, Tamengos, Anadia, com o capital social integralmente subscrito e realizado de (dois milhões de Euros) representado por acções ordinárias e tituladas com o valor nominal unitário de 5,00 (cinco Euros), pessoa colectiva número , matriculada na Conservatória do Registo Comercial da Anadia sob o nº O Oferente, por si só, detém à data do presente Prospecto acções, representativas de 87,657% do capital social da Sociedade Visada e correspondentes a 87,678% dos direitos de voto da Sociedade Visada. O Oferente, conjuntamente com as entidades que se encontram em alguma das situações previstas no n.º 1 do artigo 20º do Código dos Valores Mobiliários, detém à data do presente Prospecto acções representativas do capital social da Sociedade Visada e correspondentes a 87,852% dos direitos de voto da Sociedade Visada. O objecto da Oferta é constituído pelas Acções emitidas pela Curia que reunam até ao termo final do prazo da Oferta, as necessárias condições de alienabilidade, livres de ónus ou encargos e com todos os respectivos direitos inerentes. Exceptuam-se as Acções já detidas directamente pelo Oferente. Sendo a Oferta Pública de Aquisição geral e obrigatória, o Oferente obriga-se nos termos e condições do presente Prospecto e demais documentos da Oferta, a adquirir a totalidade das Acções da Sociedade Visada que, até ao termo do prazo da Oferta, sejam objecto de aceitação de declarações de aceitação pelos seus destinatários. A contrapartida oferecida pelo Oferente é de 7,56 (sete Euros e cinquenta e seis cêntimos) por acção representativa do capital social da Sociedade Visada, a pagar em numerário, ficando disponível no terceiro dia útil subsequente à data de realização da Sessão Especial de Bolsa destinada a apurar os resultados da Oferta Efeitos do Registo A presente Oferta foi objecto de registo prévio na Comissão de Mercado de Valores Mobiliários sob o número Nos termos do disposto no número 3 do artigo 118º do Código de Valores Mobiliários a concessão do registo da Oferta pela CMVM baseia-se em critérios de legalidade, não envolvendo qualquer garantia quanto ao conteúdo da informação, à situação económica e - 4 -

5 financeira do Oferente ou da Emitente, à viabilidade da Oferta ou à qualidade dos valores mobiliários. O Intermediário Financeiro responsável pela prestação dos serviços de assistência ao Oferente na preparação, lançamento e execução da Oferta, designadamente a assistência prevista na alínea b) do número 1 do artigo 113º e no artigo 337º, n.º 2 do Código dos Valores Mobiliários, é o Banif Banco de Investimento, S.A., com sede social na Av. José Malhoa, Lote 1.792, em Lisboa, e estabelecimento na Rua Tierno Galvan, Torre 3, 14º Piso, em Lisboa, com o capital social integralmente subscrito e realizado de , pessoa colectiva n.º matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o n.º

6 1. RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO Identificação dos Responsáveis A forma e conteúdo do presente Prospecto obedecem aos preceitos estabelecidos no CVM, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro, ao disposto no Regulamento 10/2000 da CMVM e demais legislação aplicável, sendo as entidades infra indicadas, no âmbito da responsabilidade que lhes é atribuída nos termos do artigo 149º e 150º do Código de Valores Mobiliários, responsáveis pelos danos causados pela desconformidade do conteúdo do Prospecto com o disposto no artigo 135º do CVM, salvo se provarem que agiram sem culpa: O Oferente: Cidadela Sociedade de Investimentos Turísticos, S.A. Os membros do Conselho de Administração do Oferente: Presidente: Vogais: José Manuel Nunes Romão Alberto Coimbra José Paulo Furtado dos Santos Coimbra Alberto da Conceição Ferreira Espinhal João Paulo Nunes Romão O Banif Banco de Investimento, S.A., na qualidade de intermediário financeiro encarregado da assistência à Oferta. A responsabilidade das entidades acima referidas é excluída se provarem que o destinatário tinha ou devia ter conhecimento da deficiência do conteúdo do Prospecto à data da emissão da sua declaração de aceitação da OPA ou em momento em que a revogação da aceitação ainda fosse possível. Por força do artigo 150º, alínea a) do Código de Valores Mobiliários, o Oferente responde, independentemente de culpa, em caso de responsabilidade dos membros do seu Conselho de Administração e/ou do Banif - Banco de Investimento, S.A., na sua qualidade de intermediário financeiro encarregue da assistência à Oferta. O direito à indemnização fundado na responsabilidade civil das pessoas e entidades acima indicadas deve ser exercido no prazo de seis meses após o conhecimento da deficiência do conteúdo do Prospecto e cessa, em qualquer caso, decorridos dois anos contados desde a data de divulgação do resultado da Oferta

7 2. DESCRIÇÃO DA OFERTA 2.1. Montante e natureza da Operação Os valores mobiliários objecto da presente Oferta são todas as Acções representativas do capital social da Curia que não sejam detidas directamente pela Cidadela e que reunam, até ao termo final do prazo da Oferta, as necessárias condições de alienabilidade, livres de ónus ou encargos, bem como de quaisquer limitações ou vinculações, nomeadamente quanto aos respectivos direitos patrimoniais e/ou sociais ou à sua transmissibilidade. O objecto da Oferta é constituído por Acções ordinárias, tituladas, nominativas e/ou ao portador, que se encontram admitidas à negociação no Mercado sem Cotações da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A.. A presente Oferta assume a natureza de Oferta Pública de Aquisição geral e obrigatória, uma vez que, na sequência de aquisições de Acções da Sociedade Visada, o Oferente passou a ser directamente titular de um conjunto de Acções, representativas de 87,657% do capital social da Sociedade Visada e correspondentes a 87,678% dos respectivos direitos de voto Montante, natureza e categoria dos valores mobiliários objecto da Oferta Os valores mobiliários objecto da presente Oferta são Acções ordinárias, tituladas, nominativas e/ou ao portador, com o valor nominal de 5,00 (cinco Euros) cada, integralmente realizadas, com os respectivos direitos patrimoniais e/ou sociais a elas inerentes e que se encontrem livres de ónus ou encargos, bem como de quaisquer limitações ou vinculações, nomeadamente quanto aos respectivos direitos patrimoniais e/ou sociais ou à sua transmissibilidade, representativas de 12,343% do capital social da Sociedade Visada as quais conferem actualmente 12,346% dos direitos de voto. A presente Oferta Pública de Aquisição não está sujeita a qualquer condição de eficácia, obrigando-se o Oferente a adquirir todas as Acções da Sociedade Visada que sejam validamente objecto de aceitação da presente Oferta, à excepção das Acções da Curia, representativas de 87,657% do capital social desta sociedade e que se encontram à data do presente Prospecto na titularidade da Cidadela. A Sociedade Visada não tem emitidos quaisquer outros valores mobiliários que devam ser objecto da Oferta, nos termos do disposto no número 1 do artigo 187º do Código dos Valores Mobiliários Contrapartida oferecida e sua justificação Valor da contrapartida A contrapartida oferecida é de 7,56 (sete Euros e cinquenta e seis cêntimos) por cada Acção da Sociedade Visada

8 Justificação da contrapartida Considerando que a presente Oferta é obrigatória a fixação da contrapartida deverá obedecer ao disposto no artigo 188º do CVM. A contrapartida agora oferecida é superior ao maior preço pago pelo Oferente ou por qualquer das pessoas que, em relação a ele, se encontram em alguma das situações previstas no n.º 1 do artigo 20º do CVM, pela aquisição de Acções da Sociedade Visada nos seis meses imediatamente anteriores à data de publicação do Anúncio Preliminar da Oferta Pública de Aquisição. Com efeito, e no decurso do período supra mencionado, o Oferente realizou, no mercado fora de bolsa, e sempre por um valor igual ou inferior ao da contrapartida oferecida, as seguintes aquisições de acções da Sociedade das Águas da Curia, S.A.: Data N.º de acções adquiridas Entidade Vendedora Preço Unitário Banif Banco de Investimento, S.A. 7, Rui Paulo Rodrigues Torres 7, Josefa Valentina Gil Fourtoul Ramirez 6,96 Com base na informação disponibilizada pelo Sistema Interactivo de Informações da Euronext Lisbon, o preço médio ponderado das Acções da Sociedade Visada em transacções realizadas em transacções realizadas nos seis meses anteriores à publicação do Anúncio Preliminar da Oferta, ou seja, entre 28 de Julho de 2002 e 24 de Janeiro de 2003, foi de 7,30 Euros. Igualmente de acordo com dados fornecidos pela Euronext Lisbon, nos seis meses que antecederam o lançamento da Oferta, o preço das Acções da Curia oscilou entre um mínimo de 4,99 Euros e um máximo de 8,50 Euros e a quantidade média transaccionada foi aproximadamente de 25 Acções por dia. Por outro lado, o valor contabilístico das acções da Curia no final dos exercícios de 2000 e 2001 e 2002 (*) era o seguinte: Exercícios (*) Valor Contabilístico por acção 7,40 7,12 7,06 (*) Contas já devidamente certificadas pelo Revisor Oficial de Contas e objecto de parecer favorável por parte do Conselho Fiscal. Não obstante, as contas relativas ao exercício económico de 2002 ainda não foram devidamente aprovadas pela Assembleia Geral de Accionistas, sendo de salientar que a reunião de Assembleia Geral para apreciação das mesmas encontra-se agendada para o próximo dia 25 de Março de Este quadro evidencia que o valor patrimonial das acções da Sociedade Visada é inferior ao valor da contrapartida oferecida, tendo esta situação sido ainda mais evidente no exercício de

9 2.4. Modo de pagamento da contrapartida A contrapartida oferecida será paga em numerário, ficando disponível no terceiro dia útil seguinte à data da Sessão Especial de Bolsa destinada a apurar os resultados da Oferta Caução ou garantia de contrapartida Por forma a assegurar o pagamento da contrapartida da Oferta, o Banif Banco de Investimento, S.A. prestou uma garantia bancária até ao valor máximo de ,32 (trezentos e setenta e três mil, duzentos e cinquenta e dois Euros e trinta e dois cêntimos) Modalidade da Oferta A Oferta Pública de Aquisição é geral e obrigatória, obrigando-se o Oferente, nos termos e condições do presente Prospecto, a adquirir a totalidade das Acções que sendo objecto da Oferta, nos termos indicados neste Prospecto, sejam até ao termo do prazo da Oferta objecto de declarações de aceitação pelos destinatários. A presente Oferta não se encontra sujeita a quaisquer condições de eficácia, sem prejuízo da possibilidade de revogação ou modificação, nos termos previstos no CVM. Serão da conta dos destinatários da presente Oferta todos os encargos inerentes à venda das Acções da Sociedade Visada, designadamente impostos e taxas de corretagem e de realização de operações em Bolsa devidas pelos vendedores das Acções, e demais custos que forem acordados ou contratados, os quais deverão ser-lhes indicados pelos intermediários financeiros no momento da entrega das ordens de venda relativos à presente Oferta Assistência O Banif Banco de Investimento, S.A., com sede social na Av. José Malhoa, Lote 1.792, em Lisboa, e estabelecimento na Rua Tierno Galvan, Torre 3, 14º Piso, em Lisboa, com o capital social integralmente subscrito e realizado de , pessoa colectiva n.º matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o n.º 1.060, é o único intermediário financeiro responsável pela organização da operação, não tendo havido constituição de um consórcio financeiro para a organização desta Oferta. No que respeita à presente Oferta, foi celebrado um contrato de assistência entre o Oferente e o Banif Investimento, nos termos do qual este último prestará ao Oferente diversos serviços relacionados com a organização, registo, lançamento e execução da Oferta nos termos dos artigos 113º e 337º do CVM. O referido contrato de assistência contém os compromissos do Oferente e do Banif Investimento no que respeita às respectivas actuações no âmbito da Oferta. Contém ainda cláusulas relativas a comissões, despesas, notificações e procedimentos operacionais inerentes à Oferta. O Banif Investimento é o representante do Oferente em tudo o que se relacione com o lançamento e execução da Oferta. Os trabalhos a desenvolver pelo Banif Investimento no âmbito do contrato de assistência ao Oferente compreendem essencialmente: (i) elaboração, organização e apresentação de acordo com as disposições legais e regulamentares aplicáveis, de toda a documentação que deverá instruir o pedido de registo da Oferta Pública de Aquisição na CMVM e prestação de serviços - 9 -

10 de assessoria em toda a consequente tramitação do processo de pedido de registo, (ii) representação, no âmbito da realização da Oferta do Oferente perante a Euronext Lisbon e CMVM, (iii) promoção e organização de acções de divulgação inerentes à Oferta, nos termos acordados com o Oferente e após aprovação da CMVM, (iv) organização do lançamento da Oferta compreendendo a publicação dos anúncios preliminar e de lançamento e do prospecto de lançamento da Oferta e (v) coordenação da recepção das declarações de aceitação (instruções de venda), apuramento e divulgação do resultado da Oferta. Pelos serviços de assessoria prestados, o Oferente obriga-se a pagar ao Banif Investimento uma comissão global de Euros Objectivos da Aquisição A presente Oferta destina-se a cumprir o dever de lançamento de uma oferta pública de aquisição geral que, por força do disposto no artigo 187º do CVM, impende sobre o Oferente. Esta Oferta não implicará qualquer alteração no controlo accionista da Sociedade Visada, tendo em consideração que a Cidadela já controla a Curia, detendo mais de 87,678% dos direitos de voto da Sociedade Visada. É intenção do Oferente continuar a promover o desenvolvimento da actividade empresarial da Sociedade Visada, procurando assegurar a mais eficiente gestão dos recursos afectos aos seus negócios, bem como manter a actual estrutura de pessoal da Curia. Não existem quaisquer implicações significativas decorrentes do sucesso da Oferta sobre a situação financeira do Oferente. No caso de a presente Oferta Pública de Aquisição conduzir à detenção pelo Oferente, directamente ou nos termos do n.º 1 do artigo 20º do CVM, de mais de 90% dos direitos de voto correspondentes ao capital social da Sociedade Visada, é intenção do Oferente recorrer ao mecanismo de aquisição potestativa, previsto nos artigos 194º e 195º do CVM, operando a perda de qualidade de sociedade aberta para a Sociedade Visada Declarações de Aceitação O prazo da Oferta é de quatro semanas, a decorrer entre as 8.30 horas do dia 10 de Março de 2003 e as 15 horas do dia 4 de Abril de 2003, podendo as declarações de aceitação ser recebidas até ao termo deste prazo. A aceitação da presente Oferta por parte dos seus destinatários deverá manifestar-se durante o período acima identificado directamente aos intermediários financeiros membros da Euronext Lisbon ou aos intermediários financeiros que tenham a seu cargo as contas de depósito das Acções da Sociedade Visada. Os destinatários da Oferta têm o direito de revogar a sua declaração de aceitação, através de comunicação escrita de revogação das respectivas ordens de venda dirigida aos intermediários financeiros que as receberam nas seguintes condições: - em geral, em qualquer momento até 5 (cinco) dias antes do termo do prazo da Oferta, ou seja, até 28 de Março de 2003 (inclusivé); - no caso de ser lançada uma oferta concorrente, nos 5 (cinco) dias seguintes ao lançamento dessa oferta concorrente; - no caso de suspensão da Oferta pela CMVM, até ao 5º (quinto) dia posterior ao termo da suspensão, com direito à restituição do valor que tenha sido entregue

11 2.10. Resultado da Oferta O apuramento do resultado da Oferta realizar-se-á através de uma Sessão Especial de Bolsa que terá lugar na bolsa a contado gerida pela Euronext Lisbon no dia 7 de Abril de O resultado da Oferta será divulgado logo após o seu apuramento, através de publicação no Boletim de Cotações da Euronext Lisbon, num jornal diário de grande difusão no país e disponibilizado no sítio da CMVM. A liquidação física e financeira da operação será efectuada no 3º (terceiro) dia útil subsequente à data de realização da Sessão Especial de Bolsa

12 3. INFORMAÇÕES REFERENTES AO OFERENTE, PARTICIPAÇÕES SOCIAIS E ACORDOS 3.1. Identificação do Oferente O Oferente é a sociedade anónima, Cidadela Sociedade de Investimentos Turísticos, S.A., com sede na Avenida 25 de Abril, Hotel Cidadela, em Cascais, com o capital social integralmente subscrito e realizado de (cinco milhões duzentos e cinquenta mil Euros), pessoa colectiva número , matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número A Cidadela Sociedade de Investimentos Turísticos, S.A. tem por objecto social a realização de quaisquer empreendimentos turísticos, designadamente o exercício da indústria hoteleira e de outras conexas ou similares Imputação de direitos de voto A identificação das entidades que se encontram com o Oferente em alguma das situações indicadas no número 1 do artigo 20º do CVM apresenta-se de seguida: (i) Entidades que se encontram em relação de domínio ou de grupo com o Oferente: Terras do Atlântico, S.A. enquanto entidade dominante do Oferente; Sociedade das Águas da Curia, S.A. e Gerbar Gestão de Restaurantes, Lda, enquanto entidade dominada pelo Oferente. (ii) Os membros dos orgãos de administração e de fiscalização do Oferente, da Sociedade Visada e das demais sociedades indicadas no parágrafo anterior. Para além das entidades supra mencionadas, no âmbito das situações constantes do n.º 1 do artigo 20º do Código dos Valores Mobiliários, não existem outras entidades que com o Oferente se encontrem em alguma das situações previstas no referido artigo Participações do Oferente no capital da Sociedade Visada Tanto quanto é do seu conhecimento, ao Oferente é imputada, por força das participações detidas por si e pelas entidades que se encontram com o Oferente nalguma das situações previstas no n.º 1 do artigo 20º do CVM, uma participação total representativa de cerca de 87,852% dos direitos de voto na Sociedade Visada correspondente a Acções, na medida em que a Curia possui 96 acções próprias que não conferem direito a voto. Os direitos de voto imputáveis ao Oferente são detidos pelas seguintes entidades: (i) O Oferente à data do presente Prospecto é directamente titular de Acções da Sociedade Visada, correspondentes a 87,657% do capital social e a 87,678% dos direitos de voto;

13 (ii) Os membros do Conselho de Administração da Sociedade Visada são actualmente titulares de 694 Acções, as quais representam cerca de 0,1735% do capital social da Sociedade Visada e 0,17354% dos respectivos direitos de voto. Nos seis meses imediatamente anteriores à data da publicação do anúncio preliminar da Oferta, o Oferente ou as entidades que com ele se encontrem nalguma das situações previstas no n.º 1 do artigo 20º do CVM, realizaram as seguintes aquisições de valores mobiliários da mesma categoria dos que são objecto da Oferta: Data de Aquisição Quantidade Preço p/acção (Euros) , , ,96 Desde a publicação do Anúncio Preliminar da Oferta não foram adquiridas pelo Oferente nem por qualquer das entidades que com ele se encontram nalguma das situações previstas no n.º 1 do artigo 20º do CVM, Acções representativas do capital social da Sociedade Visada Direitos de voto e participações da Sociedade Visada na Oferente A Curia não detém qualquer percentagem de direitos de voto que, nos termos do número 1 do artigo 20º do CVM, possam ser exercidos pela Curia na Cidadela Acordos Parassociais O Oferente, e tanto quanto é do seu conhecimento, qualquer das pessoas que se encontram nalguma das situações previstas no número 1 do artigo 20º do CVM, não são parte em qualquer acordo parassocial que tenham por objecto as Acções representativas do capital social da Sociedade Visada, nem celebraram quaisquer acordos ou estabeleceram quaisquer entendimentos, entre si ou com terceiros, com vista à transferência, após o encerramento da Oferta, de qualquer quantidade de valores mobiliários adquiridos na Oferta Acordos celebrados com os titulares dos orgãos sociais da Sociedade Visada O Oferente não é actualmente parte em qualquer acordo que atribua, nomeadamente, vantagens especiais aos titulares dos orgãos sociais da Sociedade Visada Representante para as relações com o mercado Não se encontra designado o representante da Oferente para as relações com o mercado, dado que essa designação não é obrigatória por esta sociedade não ter valores mobiliários de qualquer espécie admitidos à negociação em mercado regulamentado

14 4. OUTRAS INFORMAÇÕES 4.1. Informações sobre os outros documentos da Oferta O Anúncio Preliminar da Oferta foi publicado em 24 de Janeiro de 2003 no jornal Diário Económico, no Boletim de Cotações da Euronext Lisbon e no endereço da CMVM na Internet em O Anúncio de Lançamento da Oferta será publicado no dia 7 de Março de 2003 no jornal Jornal de Notícias e no Boletim de Cotações da Euronext Lisbon e no endereço da CMVM na Internet em Informações Finais O presente Prospecto publicado exclusivamente sob a forma de brochura, encontra-se à disposição dos interessados, para consulta, nos seguintes locais: Na sede da Oferente; Na sede da Sociedade Visada; Na sede social e estabelecimento do Banif Banco de Investimento, S.A.; Na sede da Euronext Lisbon Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A.; No endereço da Comissão de Mercado de Valores Mobiliários na Internet em Não foi adoptada qualquer outra forma de publicidade da Oferta