Sobre a Ideiasnet. Padtec 34,1% Pini 31,4% Spring Wireless 0,9% Tectotal 35,6% TVaoVivo 27,6% Investimentos Diretos

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1 Divulgação de Resultados 1 o trimestre de

2 Agenda Sobre a Ideiasnet... 3 Destaques do trimestre... 4 Desinvestimentos... 5 Resultado do Portfolio... 6 Resultado dos Fundos... 7 Resultado da Ideiasnet S.A Desempenho das Ações Apêndice Ind. Mercado

3 Sobre a Ideiasnet A Ideiasnet (IDNT3:BZ) é uma gestora de investimentos focada em empresas de tecnologia com rápido crescimento nas áreas de Digital Commerce, Digital Media, SaaS - Software as a Service e Mobilidade, visando compartilhar experiências e oferecer suporte para acelerar seu crescimento. Realizamos investimentos através de nossos fundos de investimentos em participações. Em 2013 a Ideiasnet reorganizou seu portfolio em dois fundos: Ideiasnet FIP I e Ideiasnet FIP II, e começou deter sua participação nos dois fundos através de um FICFIP Fundo de Investimento em Cotas de FIP. O portfólio atual consiste das seguintes empresas: Amo Muito 11,3% Automatos 51,8% Batanga 7,0% EAX 100,0% imusica 95,0% Officer 100,0% Padtec 34,1% Pini 31,4% Spring Wireless 0,9% Tectotal 35,6% TVaoVivo 27,6% Investimentos Diretos Fundo de Investimento em Cotas (FIC) Ideiasnet FIP I Ideiasnet FIP II 3

4 Destaques do trimestre A Ideiasnet registrou um Lucro Liquido do Portfolio depois de Desinvestimentos de R$ 62,2 milhões no 1T13, comparado a uma perda liquida de R$ 3,2 milhões no 1T12. A Receita Líquida do Portfolio alcançou R$ 368,7 milhões no 1T13, um crescimento de 0,4% em relação ao 1T12; O EBITDA do Portfolio foi R$ 13,7 milhões, um crescimento de 66% em relação ao 1T12; e a margem EBITDA cresceu para 3,7%, comparada a 2,2% no 1T12; A Ideiasnet alienou a totalidade de sua participação na Bolsa de Mulher para o Batanga Media, passando a ter 7,0% do grupo americano; A Ideiasnet alienou 18,24% do Ideiasnet FIP I para o Paul Capital, por R$ 79,4 milhões, valorizando o FIP I a R$ 435 milhões, realizando um TIR de 46,1%; Ganho com desinvestimentos atingiu R$ 61 milhões no 1T13, por conta das transações da Bolsa de Mulher e a venda de 18,24% do FIP I para Paul Capital; BNDESPar entra no quadro de sócios da Padtec por meio de um aumento de capital de R$ 167 milhões, valorizando a empresa a R$ 567 milhões (post-money); Ideiasnet se credenciou como Gestora de recursos, podendo, assim, atuar na captação de Fundo de Investimentos e ser renumerada com taxas de administração e performance. Resultados do Portfolio 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,4% ,7% EBITDA ,1% ,1% % margem EBITDA 2,2% 3,7% 1,5% 3,7% Lucro Líquido antes Desinvestimentos (3.201) n.a. (4.897) n.a. (+) Desinvestimentos n.a n.a. Lucro Líquido depois Desinvestimentos (3.201) n.a. (4.897) n.a. 4

5 Desinvestimentos Bolsa de Mulher Em quatro de fevereiro de 2013, a Ideiasnet, através do Ideiasnet FIP I, alienou sua empresa de portfolio Bolsa de Mulher para o grupo de mídia digital Batanga Media. Bolsa de Mulher, grupo de internet voltado para o público feminino líder no Brasil, se junta à crescente família de propriedades de mídia digital e ad networks da Batanga Media. A Ideiasnet se tornou sócio minoritário significativo de Batanga Media com uma participação do 7,0% ao lado dos investidores americanos H.I.G. Capital, Tudor Ventures e HarbourVest Partners. Bolsa de Mulher entra para o portfólio de sites premium, aplicativos de smartphones e plataformas de mídia social de Batanga Media. Juntos, esses serviços atingem 150 milhões de visitantes únicos por mês nos Estados Unidos e na América Latina. A empresa Batanga Media, líder no mercado hispânico dos Estados Unidos, tem expandido seu alcance por toda América Latina, incluindo operações no México, Colômbia, Chile, Venezuela, Argentina e Brasil. A inclusão da empresa Bolsa de Mulher, sediada em São Paulo, complementa as suas propriedades em música, entretenimento e estilo de vida feminina detida e operada por Batanga Media, além de reforçar o comprometimento de Batanga Media com o mercado Brasileiro. A Ideiasnet apurou um lucro contábil e gerencial de R$ 13,9 milhões no 1T13 referente essa operação. Ideiasnet FIP I Paul Capital Em 18 de março de 2013, a Ideiasnet, através do Ideiasnet FIC, alienou 18,24% do Ideiasnet FIP I, onde detém participações em seis empresas investidas dentro de um total de 11 investimentos, para Paul Capital. Paul Capital é um grupo de investimento em private equity, constituído nos Estados Unidos, com investimentos globais em distintos setores da economia e escritórios no Brasil, Inglaterra, França e China. O fundo concentra sua atuação no mercado secundário de Private Equity, com especial atenção aos mercados em expansão nos diversos locais onde atua. No Brasil, a Paul Capital tem investimentos nos mercados de alimentos, biodiesel, cosméticos e na venda online de suplementos alimentares. A transação que resulta no ingresso de R$ 79 milhões na Ideiasnet valoriza o Ideiasnet FIP I em R$ 435 milhões, realizando um TIR de 46,1%. O uso dos recursos obtidos pela IDNT permite a conclusão do aumento de capital na Padtec conjuntamente com o BNDES e acelera a execução da segunda etapa do plano de negócios da Companhia que visa a constituição de uma nova geração de fundos de investimentos em empresas de tecnologia no Brasil com alto crescimento. A Ideiasnet apurou um lucro gerencial e um ganho contábil de variação de participação de controladas diretamente no P/L de R$ 47,0 milhões no 1T13 referente essa operação. 5

6 Resultado do Portfolio A Ideiasnet apresenta abaixo os Resultados Gerenciais do Portfolio nas proporções de sua participação em cada empresa investida. Os relatórios completos auditados que incluem a participação em empresas não controladas assim como a controladora Ideiasnet S.A. constam do relatório DFP arquivado com a CVM e disponível no site da empresa. Resultados do Portfolio 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Bruta ,3% ,5% (-) Impostos e Deduções (76.842) (76.781) -0,1% (99.913) (76.781) -23,2% Receita Líquida ,4% ,7% (-) Custos de Mercadorias Vendidas ( ) ( ) -1,4% ( ) ( ) -20,9% Lucro Bruto ,4% ,8% % margem bruta 15,6% 17,1% 14,8% 17,1% (-) Despesas Operacionais (48.859) (49.329) 1,0% (60.346) (49.329) -18,3% EBITDA ,1% ,1% % margem EBITDA 2,2% 3,7% 1,5% 3,7% (-) Amortização & Depreciação (1.815) (2.347) 29,3% (5.938) (2.347) -60,5% (-) Resultado Financeiro Líquido (9.207) (8.676) -5,8% (10.726) (8.676) -19,1% (-) Impostos & Contribuições Sociais (443) (1.648) 271,9% (1.648) n.a. (-) Participações Não Controladas ,5% ,7% Lucro Líquido antes Desinvestimentos (3.201) n.a. (4.897) n.a. Lucro Líquido atribuido ao FIP I (1.133) n.a. (2.879) n.a. Lucro Líquido atribuido ao FIP II (2.069) (157) -92,4% (2.018) (157) -92,2% Receita do Portfolio EBITDA do Portfolio ,3 11,6 17,7 6,8 8,3 10,3 13,3 6,6 13,7 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 Lucro Líquido do Portfolio antes de Desinvestimentos 1,1 Desinvestimentos 61,2-0,1-1,4-1,6-3,3-3,2-3,4-4,9 6,8 0,5 3,8 0,0 5,8 0,0 0,0-7,2 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13-2,4 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 6

7 Resultado dos Fundos A Ideiasnet apresenta abaixo os Resultados dos Fundos de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis aos fundos de investimentos em participações. Em contraste, a Ideiasnet utiliza o método de equivalência patrimonial para fins de cálculo do resultado dos fundos para consolidação de suas demonstrações financeiras, conforme as normas de IFRS. Em 13 de março de 2013, a Ideiasnet se credenciou como Gestora de Recursos, podendo, assim, atuar na captação de Fundos de Investimentos com investidores nacionais e internacionais, sempre com o objetivo de investir em empresas do setor de TMT. Pela atuação como Gestora, a Companhia poderá ser remunerada com taxas de administração e performance, tendo, assim, uma fonte adicional de recursos para cobrir seus gastos operacionais. A partir de 2013 a Ideiasnet passará a destacar e analisar a performance individual de cada um dos fundos além da performance das empresas investidas. Ideiasnet FIP I Ideiasnet Fundo de Investimento em Participações I (Ideiasnet FIP I), constituído em 2009, é um fundo de investimento em participações, sob a forma de condomínio fechado e com prazo de duração de oito anos. O Ideiasnet FIP I é controlado pela Ideiasnet e é administrado pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A e gerenciado pela Ideiasnet. Como único Limited Parter, a Paul Capital detém 18,24% do Ideiasnet FIP I. Atualmente, o Ideiasnet FIP I detém participações em seis empresas investidas: Officer, Padtec, EAX, Batanga, Pini & TecTotal. Os destaques financeiros do trimestre são: Receita Líquida cresceu 3,2% em comparação com o 1T12; O EBITDA cresceu 57%, atingindo R$ 13,1 milhões; A margem EBITDA cresceu para 3,7% no 1T13, contra 2,4% no 1T12. Resultados do FIP I 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,2% ,6% EBITDA ,7% ,8% % margem EBITDA 2,4% 3,7% 1,7% 3,7% Lucro Líquido antes Desinvestimentos (1.133) n.a. (2.879) n.a. O Endividamento Líquido do FIP I aumentou 6,7% na comparação com o mesmo período do ano passado e 39,1% na comparação com o último trimestre, principalmente devido ao aumento do endividamento da Officer e Padtec. 7

8 Endividamento do FIP I 31-mar mar dez mar-13 (+) Emprestimos de curto prazo ,9% ,8% (+) Emprestimos de longo prazo ,4% ,5% Divida bruta ,3% ,8% (-) Disponibilidades (15.362) (25.426) 65,5% (54.113) (25.426) -53,0% Divida líquida ,7% ,1% Batanga (1) ,5% Bolsa de Mulher ,0% ,0% EAX ,0% ,4% Officer ,9% ,3% Padtec ,6% ,6% Pini ,6% ,4% TecTotal (501) (341) -31,9% (534) (341) -36,1% Endividamento Liquido ,7% ,1% Os ativos do Ideiasnet FIP I são avaliados ao valor de mercado (fair value) baseado em metodologias de fluxo de caixa descontado e analises de múltiplos de empresas comparáveis. O administrador do fundo realiza reavaliações dos ativos da carteira da Ideiasnet FIP I periodicamente conforme as normas aplicáveis aos fundos de investimentos. Em 31 de março de 2013, o Net Asset Value (NAV), do Ideiasnet FIP I atingiu R$ 521 milhões, um MOIC (Multiple of Invested Capital) de 2,2x: Investida NAV (1) Valores Recebidos Valor Total TIR Prazo de Investimento Batanga 26,5 0,0 26,5-1,2% 0,1 EAX 49,1 0,0 49,1 57,0% 1,9 Officer 288,1 7,9 296,1 59,5% 3,3 Padtec 136,2 5,0 141,2 58,6% 3,3 Pini 6,6 0,0 6,6 128,9% 3,3 Tectotal 13,9 0,0 13,9 n.a. 0,3 Desinvestimento 0,0 100,8 100,8 1,2% Caixa 0,3 0,0 0,3 TOTAL 520,8 113,8 634,5 54,0% 2,1 (1): Valor proporcional a participação do FIP I Retorno realizado ganhos/perdas realizados em investimentos Desde a sua constituição, o Ideiasnet FIP I teve um retorno realizado de 25,1%, devido à venda da Netmovies em dez/2010 e mais recentemente a compra de 18,24% do fundo pela Paul Capital em mar/

9 R$M Periodicidade 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 3 meses 4,50% -0,04% 14,63% 0,01% -0,15% -0,09% -5,43% 1394,96% 1 ano 5,16% 4,13% 4,63% 4,61% 3,43% 3,41% -1,44% 93,79% 2 anos 4,39% 4,42% 4,29% 3,77% 1,55% 42,38% Desde constituição 3,32% 2,86% 4,20% 3,74% 3,36% 3,05% 2,34% 25,13% Retorno implícito ganhos/perdas não realizados em investimentos O desinvestimento dos ativos do fundo a valor de mercado, com base no fair value, representaria um retorno bruto anualizada de 54,0%. 150,0 75,0% 125,0 100,0 75,0 50,0 57,8% 50,1% 48,8% 45,5 43,8% 62,5% 53,9% 54,0% 50,0% 37,5% 25,1% 25,0% 25,0 0,0-25,0-50,0-1,2-4,2% - 3,7% - 3,4% 3,1% 1,1-2,3% 2,9-8,8 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 (5,8) 12,5% 0,0% -12,5% -25,0% -75,0-37,5% (72,6) Valor Investido Valor Recebido pelo Investidor Retorno implícito Retorno realizado Officer Distribuição de TI Participação: 100,0% No 1T13, a Officer sofreu uma modesta diminuição na receita líquida e EBITDA de -1% e - 2,6%, respectivamente. Apesar de um primeiro trimestre mais fraco, as vendas de consoles de games continuam fortes e fabricantes importantes como HP e Samsung ainda representam uma importante fatia das vendas da empresa. As vendas para o varejo hoje representaram 30% do total, o que pressiona a margem EBITDA da empresa, que se manteve em 3,4% no 1T13. O ano de 2013 será marcado pelo esforço de implantar melhorias operacionais (que começou ano passado com a implantação do ERP SAP), focando na otimização do estoque, da logística e das despesas fixas. Officer 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,0% ,1% EBITDA ,6% ,6% % margem EBITDA 3,5% 3,4% 2,8% 3,4% Lucro Líquido ,2% ,9% 9

10 A empresa conseguiu reduzir em R$ 2 milhões o crédito de ICMS que tinha acumulado, comparando com o 1T2012, devido ao uso do centro de distribuição de Curitiba/PR. A tendência é que a empresa consiga usar cada vez mais crédito, até conseguir estabilizar o montante no balanço. Apesar de o ciclo operacional ter sido um pouco pior que 1T2012, a empresa conseguiu diminuir o endividamento líquido, se comparado ao mesmo período. 205,8 187,5 126,5 25,0 5,3 26,5 1T2012 4T2012 1T2013 Ciclo Operacional (Dias) Endividamento Líquido (milhões) Padtec Telecom Participação: 34,1% O ano de 2013 começou com uma acentuada recuperação de vendas, com um crescimento de 73% comparado ao mesmo período do ano anterior e 18% com o trimestre passado. O EBITDA e o Lucro Líquido também se recuperam, trazendo a empresa novamente para a lucratividade. Além dos novos contratos gerados nesse período, a recuperação do backlog também contribui fortemente para a melhoria das vendas. Padtec 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,6% ,7% EBITDA (273) n.a ,3% % margem EBITDA -0,6% 9,5% 5,6% 9,5% Lucro Líquido (909) n.a ,2% A Padtec criou uma subsidiária chamada Padtec Serviços Globais de Telecomunicações (PSG), com o intuito de atuar na prestação de serviços de suporte, implantação, operação e manutenção de redes para empresas nos setores de telecomunicações, utilities, TI, entre outros. No 1T13, a PSG ganhou um contrato de três anos com a Telebras, no valor de R$ 108 milhões. No 1T13, a empresa fez um aumento de capital na ordem de R$ 167 milhões, no qual o BNDESPar e o Ideiasnet FIP I aportaram recursos. Tais recursos serão usados para a ampliação do portfólio de produtos, expansão da atuação internacional e na aquisição de empresas. O setor em que a empresa atua, tem peculiaridades que tornam o capital de giro um dos fatores críticos para o crescimento da empresa. Nesse sentido, a Padtec está sempre buscando 10

11 soluções para melhorar seu capital de giro, e no 1T13, conseguiu diminuir seu ciclo operacional. 233,7 200,8 211,2 134,4 99,1 32,0 1T2012 4T2012 1T2013 Ciclo Operacional (Dias) Endividamento Líquido (milhões) EAX E-commerce Participação: 100,0% No 1T13, a Receita Liquida da EAX cresceu 19% vis-à-vis o 1T12, e demostrou melhorias no EBITDA e o Lucro Líquido, principalmente devido ao melhor desempenho do MoIP durante o trimestre. EAX 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,9% ,6% EBITDA (1.236) (618) -50,0% (1.042) (618) -40,7% % margem EBITDA -34,5% -14,5% -20,7% -14,5% Lucro Líquido (1.361) (847) -37,8% (1.416) (847) -40,2% No 1T13 o MoIP consolidou sua melhoria operacional realizando um TPV (Total Payment Volume) 93% maior que no mesmo período de 2012, o que se reverteu num Lucro Líquido positivo de R$ 119 mil reais, contra o prejuízo de R$ 909 mil do mesmo período de Durante o 1T13 a Ciashop manteve seu ritmo forte de inovação, introduzindo novas ferramentas de e-commerce e funcionalidades para a sua base de cientes. O faturamento aumentou 10% comparado ao 1T12 e a base de clientes instalada cresceu 25% neste período. No 1T13 o Zura! concentrou esforços em melhorias na qualidade de seu produtos, melhorando a experiência do usuário. Com isso o Zura! busca aumentar a receita orgânica com tráfego altamente qualificado, associado as técnicas de automação já consolidadas. Pini Conteúdo/Mídia Digital Participação: 31,4% Os resultados da Pini no 1º trimestre revelam um desempenho similar ao de 2012, com ganhos de eficiência em decorrência de ajustes realizados e economias no processo de negociação com fornecedores. 11

12 Pini 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,4% ,5% EBITDA ,3% ,6% % margem EBITDA 2,1% 8,8% 18,3% 8,8% Lucro Líquido (196) 86 n.a. (661) 86 n.a. Apesar de pouco crescimento na Receita Liquida, conforme as tendências do setor para este ano, o EBITDA demonstra claramente o esforço da empresa para ficar cada vez mais competitiva e eficiente. Apesar do foco na melhoria da eficiência da empresa, a gestão não deixou de realizar diversos projetos com foco no crescimento do negócio, como a reforma de todos os websites das revistas que passam a contar com mais interatividade, conteúdo multimídia e blogs, além da nova Loja Pini na web. TecTotal Distribuição TI Participação: 35,6% O primeiro trimestre de 2013 apresentou venda consistente no segmento de varejo, onde as dois principais contas mantiveram o desempenho esperado, enquanto houve um aumento da base de clientes de nossos parceiros do segmento provedores de serviços com três contas sendo o destaque. TecTotal 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,5% ,2% EBITDA (196) 613 n.a ,7% % margem EBITDA -4,1% 9,4% 5,5% 9,4% Lucro Líquido (395) 242 n.a ,9% Do ponto de vista de operações, a companhia executou com rapidez seu processo anual de ajuste da base de atendentes, o que ocorre todo início de ano em função da sazonalidade típica do varejo. Com receitas em crescimento e despesas abaixo do esperado foi possível atingir EBITDA positivo pela primeira vez num primeiro trimestre. Batanga Media Conteúdo/Mídia Digital Participação: 7,0% Batanga Media é a maior empresa independente de mídias sociais e conteúdo digital para a comunidade Hispânica e Latino Americana pelo mundo. As suas marcas digitais incluem Batanga.com, LolaSabe.com, Hoyenfutebol.com, imujer.com e Metroflog.com e conectam, informam e entretêm o público digital dos mercados emergentes das Américas. A partir dessas marcas e de uma extensa rede de parceiros premium, Batanga Media oferece aos anunciantes uma gama de serviços digitais que atingem e envolvem seu público, entregando resultados mensuráveis. Fundada em 1999, Batanga Media tem sua matriz em Miami, Flórida, e opera em 14 países, entre eles Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, República 12

13 Dominicana, Equador, México, Panamá, Peru, Uruguai e Venezuela. No 1T13, a Ideiasnet alienou sua participação no Bolsa de Mulher e passou a ter 7% das ações do Grupo Batanga. No trimestre, a empresa viu as receitas de Argentina, Chile e Brasil aumentarem consideravelmente, enquanto a receita vinda dos Estados Unidos cresceu moderadamente na comparação com o ano de No mês de março de 2013, o Batanga Media atualizou os aplicativos para ios e Android, o que gerou um aumento de visitas de 23% e 42%, respectivamente. No Brasil, a empresa relançou o itodas.com, o que resultou em um aumento de 184% no tráfego de visitas. Ideiasnet FIP II Ideiasnet Fundo de Investimento em Participações II (Ideiasnet FIP II), constituído em março de 2013, é um fundo de investimento em participações, sob a forma de condomínio fechado e com prazo de duração de cinco anos. O Ideiasnet FIP II é controlado pela Ideiasnet e é administrado pela BRL Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. Os ativos do Ideiasnet FIP I são avaliados ao valor de mercado (fair value). O administrador do fundo realiza reavaliações dos ativos da carteira da Ideiasnet FIP II periodicamente conforme as normas aplicáveis aos fundos de investimentos. O FIP II conta atualmente com 5 empresas: imusica, Automatos, Amo Muito, Spring Wireless e TVaoVivo. Dados sobre o desempenho do fundo, atualmente ainda sem histórico, serão fornecidos nos trimestres subsequentes. Resultados do FIP II 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,7% ,2% EBITDA (108) 609 n.a. (1.086) 609 n.a. % margem EBITDA -0,4% 4,0% -7,9% 4,0% Lucro Líquido antes Desinvestimentos (2.069) (157) -92,4% (2.018) (157) -92,2% imusica Conteúdo/Mídia Digital Participação: 95% A imusica continuou apresentando bons resultados no 1T13. A Receita Líquida do período aumentou 56% em relação ao 1T12, chegando a R$ 13.5 milhões. Ambos o EBITDA e o Lucro Líquido apresentaram valores positivos no 1T13, com R$ 1,1 milhão e R$ 0,7 milhão, respectivamente. imusica 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,5% ,2% EBITDA (615) n.a ,5% % margem EBITDA -7,1% 7,8% 7,2% 7,8% Lucro Líquido (1.142) 650 n.a. (179) 650 n.a. Estes resultados positivos foram decorrentes do forte crescimento no volume de assinaturas da loja do projeto ideiasmusik e da continuidade da adoção do modelo Som de Chamada 13

14 (ringbacktone - RBT) em todas as operadoras. As vendas de RBT aumentaram 41,4% se comparadas ao mesmo do ano passado e 1,2% acima do 4T12. Automatos Cloud Computing Participação: 51,88% Apesar do recua nos resultados, a empresa conseguiu importantes marcas operacionais, como a conquista de 14 novos clientes e 20 novos contratos no 1T13, que vão ser refletido no segundo trimestre. Além disso, o pipeline aumentou de R$ 660 mil em dez/2012 para R$ 21 milhões em mar/2013. Automatos 1T12 1T13 4T12 1T13 Receita Líquida ,1% ,1% EBITDA 922 (89) n.a. (3.149) (89) -97,2% % margem EBITDA 20,9% -2,4% -69,6% -2,4% Lucro Líquido 114 (1.136) n.a. (3.261) (1.136) -65,2% A empresa conseguiu ainda ampliar a rede de canais, adicionando quatro novos representantes, de 26 no total, e lançar 5 novos produtos (Inventário para mobilidade, ASM em Cloud, Central de Serviços compartilhados, DashBoard para negócios e Inventário para Windows 8). Nesse trimestre a empresa finalizou a implantação do ERP, o que aumentará a eficiência de suas operações. 14

15 Resultados da Ideiasnet S.A. A Ideiasnet S.A. registrou um lucro liquido de R$ 18,4 milhões no 1T13, comparado a uma perda liquida de R$6,0 milhões no 1T12. Resultados Gerenciais vs. Contabéis 1T12 1T13 4T12 1T13 Resultados do Portfolio Lucro Líquido do FIP I (1.133) n.a. (2.879) n.a. Lucro Líquido do FIP II (2.069) (157) -92% (2.018) (157) -92% (+) Desinvestimentos n.a n.a. Lucro Líquido depois Desinvestimentos (3.201) n.a. (4.897) n.a. (-) Eliminação de ativos financeiros e ganho de P/L (1) (253) (47.371) 18599% (233) (47.371) 20234% (-) Eliminação da participação dos LPs (2) - (285) n.a. - (285) n.a. (-) Ajustes contábeis de anos anteriores % % Resultados da Gestora (Holding) Receitas financeiras % % (-) Despesas administrativas (944) (1.243) 32% (1.469) (1.243) -15% (-) Despesas pessoal - fixo (939) (1.059) 13% (1.016) (1.059) 4% (-) Despesas pessoal - variável (735) - n.a. - - n.a. (-) Despesas dos fundos (74) (247) 235% (78) (247) 214% EBITDA recorrente da Gestora (1.650) (2.102) 27% (997) (2.102) 111% (-) Despesas de plano de opções (424) (1.765) 316% (411) (1.765) 329% (-) Provisões n.a. (552) n.a. (-) Impostos Diferidos n.a n.a. EBITDA da Gestora (2.074) n.a. (1.960) n.a. (-) Amortização & Depreciação (173) (1.600) 825% (22) (1.600) 7258% (-) Despesas Financeiras (6) (17) 189% (408) (17) -96% (-) Impostos & Contribuições Sociais (22) (104) 374% (133) (104) -22% Lucro Líquido da Gestora (2.274) n.a. (2.524) n.a. Lucro Líquido da Ideiasnet S.A. (5.591) n.a. (5.696) n.a. (1) Eliminação dos resultados gerenciais da Amo Muito, Batanga e Spring Wireless, que são registrados como ativos financeiros na contabilidade; eliminação do ganho de alienação da venda de Bolsa de Mulher, que esta registrado como variação de participação de controladas diretamente no P/L na contabilidade; (2) eliminação de 18,24% dos resultados das investidas de março/2013 da Ideiasnet FIP I O saldo de caixa disponível na empresa (Ideiasnet & FIC) cresceu de R$ 15,5 milhões no final do 4T12 para R$ 71,8 milhões no final do 1T13. A redução nas receitas financeiras no 1T13 em relação ao 1T12 reflete uma redução no saldo médio de caixa durante o trimestre antes da liquidação da operação com Paul Capital em 18 de março de 2013, e também uma redução no saldo de mútuos para empresas do portfolio. As despesas recorrentes somaram R$ 2,3 milhões no 1T13, com salários e encargos representando R$ 1.1 milhões e as despesas gerais e administrativas R$ 1.3 milhões. As despesas recorrentes aumentaram 24,0% em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente devido ao aumento de custos jurídicos associados às transações concluídos durante o 1T13. As despesas com plano de opções não sem efeito-caixa atingiram R$ 1.8 milhões no 1T13. 15

16 IDNT3 Volume Desempenho das ações No 1T13, as ações da Ideiasnet valorizaram-se em 15,79%, contra valorização de 13,10% no 4T12 e 8,37% no 1T12. Na máxima do trimestre, a ação alcançou R$ 2,49, o que representa uma valorização de 28%. 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 2,9 2,6 2,2 1,9 1,9 1,7 1T12 4T12 1T13 Preço Inicio Preço Final Valorização 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% A Ideiasnet vem direcionando esforços para aumentar a liquidez de sua ação (IDNT3). No 1T13, o volume médio diário negociado foi de R$ 385 mil, contra R$ 340 mil no trimestre passado e R$ 268 mil no mesmo período do ano anterior, uma alta de 13,24% e 43,66% respectivamente. 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 1,9 1,8 1,7 2,5 2 1,5 1 0,5 0 Volume IDNT3 Linear (IDNT3) O capital da Ideiasnet é 100% pulverizado, e a empresa conta com investidores de grande porte em sua estrutura de capital. Os investidores com menos de 5% de participação somam 43,20%: Pessoas Juridicas 23,2% Pessoa Físicas 15,4% Liberty Media 5,1% XP Gestão 4,6% Lorentzen 15,0% Opus 9,7% EBX 14,8% Truetech 12,1% 16

17 Apéndice Indicadores de Mercado TEV/Revenue TEV/EBITDA ecommerce LTM CY+1 CY+2 LTM CY+1 CY+2 Mercadolibre, Inc. 10,90x 9,01x 7,15x 29,4x 24,1x 19,0x Rakuten, Inc. 2,36x 2,07x 1,88x 10,3x 8,8x 7,6x ebay Inc. 4,64x 3,99x 3,48x 15,9x 12,0x 10,4x Amazon.com Inc. 1,87x 1,51x 1,23x 48,5x 23,6x 17,3x Groupon, Inc. 1,21x 1,10x 0,99x 19,8x 10,4x 8,9x Max 10,90x 9,01x 7,15x 48,5x 24,1x 19,0x Median 2,36x 2,07x 1,88x 19,8x 12,0x 10,4x Min 1,21x 1,10x 0,99x 10,3x 8,8x 7,6x Mean 4,20x 3,54x 2,95x 24,8x 15,8x 12,6x Content / Digital Media LTM CY+1 CY+2 LTM CY+1 CY+2 Yahoo! Inc. 4,37x 4,76x 4,65x 11,0x 13,1x 12,5x AOL, Inc. 1,20x 1,16x 1,12x 5,6x 6,2x 5,8x Google Inc. 4,40x 3,62x 3,12x 13,6x 10,0x 8,6x Facebook, Inc. 10,55x 8,05x 6,34x 45,2x 15,5x 11,8x LinkedIn Corporation 18,98x 12,35x 8,90x 147,0x 51,5x 34,5x Zynga, Inc. 1,14x 1,37x 1,31x 25,5x 19,1x 11,3x Pandora Media, Inc. 5,52x 3,82x 2,82x NM 204,5x 47,7x Renren Inc. 1,05x 0,72x 0,52x NM NM NM Max 18,98x 12,35x 8,90x 147,0x 204,5x 47,7x Median 4,39x 3,72x 2,97x 19,5x 15,5x 11,8x Min 1,05x 0,72x 0,52x 5,6x 6,2x 5,8x Mean 5,90x 4,48x 3,60x 41,3x 45,7x 18,9x Distribution / IT LTM CY+1 CY+2 LTM CY+1 CY+2 Ingram Micro Inc. 0,09x 0,08x 0,08x 6,0x 5,2x 5,0x Tech Data Corp. 0,07x 0,07x 0,07x 5,2x 4,7x 4,4x Dell Inc. 0,38x 0,38x 0,38x 5,1x 5,1x 4,8x Arrow Electronics, Inc. 0,29x 0,28x 0,27x 6,5x 6,5x 6,1x EMC Corporation 2,16x 2,00x 1,84x 9,5x 7,4x 6,7x Insight Enterprises Inc. 0,16x 0,16x 0,15x 4,4x 4,0x 3,8x Max 2,16x 2,00x 1,84x 9,5x 7,4x 6,7x Median 0,22x 0,22x 0,21x 5,6x 5,1x 4,9x Min 0,07x 0,07x 0,07x 4,4x 4,0x 3,8x Mean 0,52x 0,49x 0,46x 6,1x 5,5x 5,1x Mobile / Telecom LTM CY+1 CY+2 LTM CY+1 CY+2 ADVA AG Optical Networking 0,40x 0,38x 0,35x 4,4x 3,0x 2,6x CIENA Corp. 1,29x 1,18x 1,10x 27,1x 16,4x 11,3x Tellabs Inc. 0,14x 0,16x 0,16x 11,6x 3,3x 1,5x Infinera Corporation 1,43x 1,22x 1,07x NM 34,7x 12,0x Mphasis Limited 1,00x 0,96x 0,85x 4,6x NA 4,7x AnythingIT, Inc. 0,24x NA NA NM NA NA CA Technologies 2,21x 2,24x 2,21x 6,1x 5,9x 5,7x Support.com, Inc. 2,13x 1,80x 1,48x NM 12,7x 8,0x Max 2,21x 2,24x 2,21x 27,1x 34,7x 12,0x Median 1,15x 1,18x 1,07x 6,1x 9,3x 5,7x Min 0,14x 0,16x 0,16x 4,4x 3,0x 1,5x Mean 1,10x 1,14x 1,03x 10,8x 12,7x 6,6x Cloud Computing / SaaS LTM CY+1 CY+2 LTM CY+1 CY+2 Adobe Systems Inc. 4,51x 4,78x 4,33x 15,2x 17,6x 14,2x Autodesk, Inc. 3,47x 3,28x 3,02x 16,8x 11,1x 9,9x Check Point Software Tech. 5,85x 5,52x 5,18x 10,3x 9,5x 8,8x Citrix Systems, Inc. 4,85x 4,22x 3,73x 20,6x 13,5x 11,9x Concur Technologies, Inc. 7,76x 6,16x 4,99x 85,3x 28,2x 22,5x Informatica Corporation 3,92x 3,65x 3,23x 17,7x 12,9x 11,3x Intuit Inc. 4,60x 3,98x 3,66x 14,7x 10,2x 9,6x Microsoft Corporation 2,55x 2,19x 2,10x 6,4x 5,3x 4,9x Oracle Corporation 3,74x 3,64x 3,44x 8,1x 7,4x 6,7x Rackspace Hosting, Inc. 5,19x 4,26x 3,52x 16,1x 12,1x 9,7x Red Hat, Inc. 6,69x 6,03x 5,25x 33,3x 21,9x 18,9x salesforce.com, inc 8,51x 6,71x 5,43x NM 38,7x 30,6x Symantec Corporation 2,32x 2,28x 2,20x 8,6x 6,9x 5,8x VeriSign, Inc. 7,27x 6,66x 6,23x 12,4x 10,6x 9,7x VMware, Inc. 6,43x 5,67x 4,93x 25,5x 14,6x 12,7x Max 8,51x 6,71x 6,23x 85,3x 38,7x 30,6x Median 4,85x 4,26x 3,73x 15,6x 12,1x 9,9x Min 2,32x 2,19x 2,10x 6,4x 5,3x 4,9x Mean 5,18x 4,60x 4,08x 20,8x 14,7x 12,5x *Fonte: Capital IQ, Acesso em 31/03/

18 Disclaimer A Ideiasnet apresenta seus Resultados Gerenciais do Portfolio, excluindo as participações de não controladores e os resultados da controladora Ideiasnet S.A. com o objetivo de refletir a sua participação nas empresas do portfolio. Tais resultados são gerenciais e, portanto, não auditados. Os relatórios completos que incluem a participação de não controladores e a controladora Ideiasnet S.A. e são auditadas por nossos auditores independentes estão contido no relatório ITR arquivado com a CVM e disponível no website da empresa. Este informe não substitui o formulário de referencia arquivado pela companhia na CVM. Diretor de Relações com Investidor Sami Haddad Tel: ri@ideiasnet.com.br Ideiasnet S.A 18