MARGEM DE TRANSPORTES 2010 JAN A SET/2012. lcastiglione@uol.com.br

Transcrição

1 MARGEM DE TRANSPORTES 2010 JAN A SET/2012 1

2 CONCEITOS E FONTES: Esse estudo tomou por base as informações divulgadas pela SUSEP através do sistema SES de 2010, 2011 e de jan a set/2012. Esses números foram calcados nos FIPES que as seguradoras enviam a SUSEP, portanto números oficiais e públicos. Contudo cabe lembrar que poderão ocorrer algumas distorções em função das constantes alterações de classificação contábil e pelas fusões, incorporações e associações que vieram ocorrendo ao longo desses períodos. A intenção aqui é de se determinar a Margem de cada empresa antes e depois das Despesas Administrativas e do PIS / COFINS. Esse cálculo fornece o Resultado Industrial que dividido pelos prêmios ganhos determina a Combined Ratio. Em função das possíveis distorções contábeis (apropriação de provisões técnicas) o cálculo considera os resultados sobre os prêmios emitidos e sobre os prêmios ganhos. As Despesas Administrativas e o PIS e COFINS foram extraídos do SES em cada período aqui analisado. Também inseri a participação do conjunto de transportes nos prêmios emitidos e ganhos. Com isso podemos observar o grau de importância do segmento na produção total de cada empresa. Como poderemos observar as margens e resultados industriais são bem apertados e em muitos casos deficitários. Luiz Roberto Castiglione 2

3 MARKET SHARE 2010 % 2011 % JAN A SET/2012 % ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ ,60% R$ ,49% R$ ,26% ACE SEGURADORA S.A. R$ ,28% R$ ,71% R$ ,21% ITAU SEGUROS S/A R$ ,29% R$ ,30% R$ ,07% BB - MAPFRE R$ ,40% R$ ,37% R$ ,64% (BRASIL) S.A R$ ,43% R$ ,61% R$ ,49% S/A R$ ,81% R$ ,74% R$ ,06% GERAIS R$ ,70% R$ ,03% R$ ,17% LIBERTY SEGUROS S/A R$ ,16% R$ ,98% R$ ,70% SEGUROS R$ ,35% R$ ,58% R$ ,56% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A R$ ,64% R$ ,99% R$ ,28% SEGUROS R$ ,85% R$ ,61% R$ ,03% YASUDA SEGUROS S.A R$ ,80% R$ ,76% R$ ,67% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS R$ ,67% R$ ,16% R$ ,83% MARITIMA SEGUROS S/A R$ ,61% R$ ,19% R$ ,41% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. R$ ,50% R$ ,89% R$ ,31% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A R$ ,79% R$ ,87% R$ ,22% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ ,40% R$ ,84% R$ ,07% ARGO SEGUROS BRASIL S.A R$ 0 0,00% R$ 0 0,00% R$ ,88% SEGUROS S/A R$ ,30% R$ ,77% R$ ,86% HDI SEGUROS S.A. R$ ,36% R$ ,88% R$ ,81% CORPORATIVOS S.A. R$ ,06% R$ ,22% R$ ,36% DEMAIS -R$ ,01% R$ ,00% R$ ,09% Totais R$ ,00% R$ ,00% R$ ,00% 3

4 % MARGEM S/ PRÊMIOS EMITIDOS % MARGEM S/ PRÊMIOS GANHOS INDICADORES JAN A SET/ JAN A SET/2012 ACE SEGURADORA S.A. 17,82% 16,09% 18,50% 22,23% 28,02% 29,32% ALLIANZ SEGUROS S.A. 22,53% 12,04% 10,71% 26,08% 18,93% 14,87% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% -32,49% 0,00% 0,00% -46,09% SEGUROS S/A 4,23% 24,54% 26,85% 13,31% 41,14% 43,07% SEGUROS 9,52% 18,69% -3,06% 10,39% 22,21% -4,03% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 17,79% 16,61% 20,86% 55,13% 28,50% 31,11% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 6,43% 14,56% 23,40% 6,85% 15,80% 21,36% CORPORATIVOS S.A. 5,18% 4,62% 7,16% 24,38% 19,58% 23,34% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 21,35% 6,78% 13,15% 36,49% 8,03% 16,40% HDI SEGUROS S.A. 16,31% 38,96% 31,23% 17,14% 38,04% 37,66% ITAU SEGUROS S/A 28,99% 16,40% -6,13% 27,82% 19,03% -8,68% LIBERTY SEGUROS S/A 10,82% 15,42% 9,26% 11,98% 16,35% 9,59% BB - MAPFRE 8,95% 17,38% 8,46% 10,24% 17,45% 8,77% MARITIMA SEGUROS S/A 6,24% 12,35% -0,38% 12,70% 20,69% -0,64% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 51,61% 28,88% 46,12% 67,09% 32,97% 49,89% GERAIS 28,81% 32,97% 35,46% 29,11% 33,00% 35,74% (BRASIL) S.A 26,58% 24,05% 32,70% 27,28% 26,12% 34,41% SEGUROS 23,83% 13,89% 25,70% 24,47% 15,22% 25,86% S/A 28,18% 19,44% 15,84% 32,54% 23,71% 19,77% YASUDA SEGUROS S.A 10,83% 28,97% 34,71% 11,69% 30,74% 33,82% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 28,71% 29,46% 13,06% 34,07% 55,67% 21,35% DEMAIS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 19,63% 18,85% 14,93% 21,79% 22,93% 18,24% 4

5 % DA + PIS/COFINS S/ PRÊMIOS EMITIDOS % DA + PIS/COFINS S/ PRÊMIOS GANHOS INDICADORES JAN A SET/ JAN A SET/2012 ACE SEGURADORA S.A. 11,07% 10,96% 12,06% 27,13% 31,42% 29,45% ALLIANZ SEGUROS S.A. 4,99% 4,33% 4,43% 19,02% 18,43% 17,76% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% 14,24% 0,00% 0,00% 33,92% SEGUROS S/A 14,80% 18,69% 19,35% 76,46% 49,25% 44,80% SEGUROS 13,37% 12,96% 10,29% 24,80% 24,10% 22,09% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 8,48% 14,53% 27,90% 57,86% 59,42% 74,05% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 6,08% 6,37% 7,95% 16,81% 16,67% 17,63% CORPORATIVOS S.A. 17,06% 4,89% 6,47% 256,34% 68,59% 34,44% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 11,14% 12,98% 14,71% 23,55% 28,67% 32,49% HDI SEGUROS S.A. 7,27% 7,01% 7,59% 18,09% 17,91% 17,82% ITAU SEGUROS S/A 5,68% 5,04% 5,69% 18,04% 18,00% 34,67% LIBERTY SEGUROS S/A 10,75% 11,55% 9,26% 22,60% 22,53% 22,69% BB - MAPFRE 2,60% 2,70% 4,36% 21,42% 20,82% 18,00% MARITIMA SEGUROS S/A 15,57% 14,84% 15,65% 27,60% 27,00% 26,50% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 8,30% 9,18% 13,07% 12,73% 30,23% 26,58% GERAIS 13,06% 13,53% 14,72% 23,87% 23,41% 20,75% (BRASIL) S.A 17,46% 15,01% 8,27% 31,07% 27,22% 31,15% SEGUROS 9,81% 8,33% 8,27% 21,42% 18,65% 18,39% S/A 11,01% 12,15% 9,40% 21,48% 23,67% 22,80% YASUDA SEGUROS S.A 12,40% 11,24% 12,35% 25,63% 24,55% 25,81% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 18,50% 15,08% 17,03% 23,47% 38,67% 39,77% DEMAIS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 9,00% 8,77% 9,26% 22,03% 22,27% 22,69% 5

6 % RES.INDUSTRIAL S/ PRÊMIOS EMITIDOS % RES.INDUSTRIAL S/ PRÊMIOS GANHOS INDICADORES JAN A SET/ JAN A SET/2012 ACE SEGURADORA S.A. 6,75% 5,12% 6,43% -4,90% -3,40% -0,13% ALLIANZ SEGUROS S.A. 17,54% 7,71% 6,28% 7,06% 0,50% -2,89% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% -46,73% 0,00% 0,00% -80,01% SEGUROS S/A -10,57% 5,85% 7,50% -63,15% -8,10% -1,73% SEGUROS -3,84% 5,73% -13,35% -14,41% -1,89% -26,12% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 9,31% 2,08% -7,04% -2,73% -30,92% -42,94% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 0,35% 8,19% 15,46% -9,95% -0,88% 3,73% CORPORATIVOS S.A. -11,88% -0,27% 0,69% -231,95% -49,01% -11,10% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 10,21% -6,21% -1,56% 12,94% -20,64% -16,09% HDI SEGUROS S.A. 9,05% 31,95% 23,64% -0,96% 20,13% 19,84% ITAU SEGUROS S/A 23,31% 11,36% -11,81% 9,78% 1,03% -43,35% LIBERTY SEGUROS S/A 0,07% 3,87% -0,01% -10,62% -6,18% -13,10% BB - MAPFRE 6,35% 14,67% 4,10% -11,18% -3,37% -9,24% MARITIMA SEGUROS S/A -9,33% -2,50% -16,03% -14,90% -6,31% -27,15% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 43,31% 19,70% 33,05% 54,37% 2,74% 23,31% GERAIS 15,75% 19,43% 20,74% 5,24% 9,59% 14,99% (BRASIL) S.A 9,12% 9,03% 24,43% -3,79% -1,10% 3,26% SEGUROS 14,02% 5,56% 17,43% 3,05% -3,44% 7,47% S/A 17,17% 7,29% 6,44% 11,07% 0,04% -3,03% YASUDA SEGUROS S.A -1,56% 17,73% 22,37% -13,94% 6,20% 8,02% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 10,21% 14,37% -3,98% 10,60% 17,00% -18,41% DEMAIS 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 10,63% 10,08% 5,67% -0,23% 0,66% -4,45% RESULTADO INDUSTRIAL = PRÊMIOS (EMITIDOS/GANHOS) -SINISTROS RETIDOS -DESPESAS COMERCIAIS -DESP. ADMINISTRATIVAS - PIS/COFINS 6

7 % RESSEGURO % SINISTRALIDADE - PRÊMIOS GANHOS INDICADORES JAN A SET/ JAN A SET/2012 ACE SEGURADORA S.A. 18,26% 39,08% 40,82% 57,76% 55,76% 56,89% ALLIANZ SEGUROS S.A. 14,59% 35,51% 28,25% 50,27% 57,65% 60,73% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% 13,59% 0,00% 0,00% 96,71% SEGUROS S/A 57,67% 44,60% 36,82% 103,83% 47,59% 45,77% SEGUROS 9,50% 17,01% 17,23% 71,70% 57,50% 82,09% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 48,30% 21,97% 14,01% 31,70% 48,35% 47,28% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 1,39% 0,00% 1,26% 66,10% 57,77% 52,37% CORPORATIVOS S.A. 74,63% 74,39% 68,61% 70,82% 69,48% 64,16% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 39,70% 9,71% 15,62% 43,72% 63,80% 52,55% HDI SEGUROS S.A. 2,97% 13,18% 20,28% 57,69% 35,70% 37,97% ITAU SEGUROS S/A 5,63% 11,46% 12,95% 54,06% 58,36% 84,51% LIBERTY SEGUROS S/A 9,23% 4,72% 5,66% 65,55% 59,64% 62,40% BB - MAPFRE 13,22% 0,51% 0,69% 61,71% 55,89% 63,37% MARITIMA SEGUROS S/A 45,75% 39,64% 42,63% 79,56% 50,79% 59,97% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 19,34% 6,93% 15,96% 25,25% 52,47% 34,46% GERAIS 1,07% 0,22% 0,64% 48,49% 44,33% 41,47% (BRASIL) S.A 5,65% 9,02% 4,72% 46,81% 45,89% 42,13% SEGUROS 7,05% 6,21% 6,49% 58,57% 63,61% 54,37% S/A 13,41% 17,55% 19,15% 49,52% 56,91% 59,41% YASUDA SEGUROS S.A 4,45% 4,78% 2,80% 69,25% 49,91% 49,08% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 13,30% 44,74% 29,32% 40,89% 35,05% 54,04% DEMAIS 55,13% 5,25% 9,62% -3552,30% 70,46% -16,50% Totais 11,07% 16,47% 16,19% 56,65% 54,40% 58,60% 7

8 % DESP.COMERCIAIS -PRÊMIOS GANHOS INDICADORES JAN A SET/2012 ACE SEGURADORA S.A. 20,01% 16,22% 13,79% ALLIANZ SEGUROS S.A. 23,65% 23,42% 24,40% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% 49,38% SEGUROS S/A -17,15% 11,27% 11,15% SEGUROS 17,91% 20,29% 21,93% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 13,17% 23,15% 21,62% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 27,05% 26,44% 26,27% CORPORATIVOS S.A. 4,80% 10,94% 12,51% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 19,79% 28,17% 31,05% HDI SEGUROS S.A. 25,17% 26,26% 24,37% ITAU SEGUROS S/A 18,12% 22,61% 24,17% LIBERTY SEGUROS S/A 22,48% 24,01% 28,01% BB - MAPFRE 28,05% 26,66% 27,86% MARITIMA SEGUROS S/A 7,74% 28,52% 40,68% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 7,66% 14,56% 15,65% GERAIS 22,40% 22,67% 22,79% (BRASIL) S.A 25,91% 28,00% 23,46% SEGUROS 16,96% 21,18% 19,77% S/A 17,93% 19,38% 20,82% YASUDA SEGUROS S.A 19,06% 19,35% 17,10% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 25,04% 9,27% 24,60% DEMAIS 511,51% 6,26% 29,60% Totais 21,56% 22,68% 23,16% 8

9 JAN A SET ACE ALLIANZ ARGO BERKLEY BRADESCO RE CHARTIS PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 26,87% 8,51% 23,36% 19,42% 2,19% 11,04% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 25,15% 8,85% 25,51% 20,25% 1,95% 15,78% CHUBB FAIRFAX GENERALI HDI ITAU SEGUROS BB - MAPFRE PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 7,54% 3,72% 6,19% 1,01% 4,34% 4,10% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 8,51% 3,06% 7,14% 0,90% 8,90% 5,86% MARÍTIMA MITSUI PORTO SEGURO RSA SAS TOKIO PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 2,60% 8,67% 2,49% 46,32% 3,32% 10,00% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 1,67% 9,93% 2,06% 54,47% 3,51% 10,35% YASUDA ZURICK MINAS BRASIL LIBERTY PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 20,25% 6,03% 5,83% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 25,87% 5,97% 6,25% 9

10 2011 ACE ALLIANZ ARGO BERKLEY BRADESCO RE CHARTIS PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 23,49% 10,65% 0,00% 19,51% 3,61% 8,11% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 23,12% 10,40% 0,00% 22,24% 3,35% 13,50% CHUBB FAIRFAX GENERALI HDI ITAU SEGUROS BB - MAPFRE PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 8,03% 2,83% 6,10% 1,14% 3,91% 3,95% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 8,08% 4,48% 7,02% 1,33% 4,64% 8,65% MARÍTIMA MITSUI PORTO SEGURO RSA SAS TOKIO PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 2,41% 4,99% 2,01% 44,76% 4,67% 11,86% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 1,65% 8,08% 2,07% 47,30% 4,60% 11,00% YASUDA ZURICK MINAS BRASIL LIBERTY PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 28,95% 5,82% 6,78% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 34,17% 5,31% 7,06% 10

11 2010 ACE ALLIANZ ARGO BERKLEY BRADESCO RE CHARTIS PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 25,81% 8,86% 0,00% 8,18% 3,84% 4,35% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 29,59% 11,41% 0,00% 9,60% 3,93% 5,68% CHUBB FAIRFAX GENERALI HDI ITAU SEGUROS BB - MAPFRE PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 6,76% 1,99% 9,39% 1,83% 5,07% 4,84% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 7,18% 4,91% 6,58% 1,97% 6,85% 9,79% MARÍTIMA MITSUI PORTO SEGURO RSA SAS TOKIO PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 1,29% 4,36% 1,79% 43,35% 4,63% 9,90% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 0,72% 2,09% 1,93% 50,46% 5,22% 9,21% YASUDA ZURICK MINAS BRASIL LIBERTY PRÊMIOS EMITIDOS TOTAIS PRÊMIOS EMITIDOS TRANPORTES % SHARE 30,57% 12,17% 6,79% PRÊMIOS GANHOS TOTAIS PRÊMIOS GANHOS TRANPORTES % SHARE 34,88% 8,34% 7,16% 11

12 JAN A SET % PARTICIPAÇÃO % CESSÃO RESSEG. % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM TRANSPORTE NACIONAL 30,77% 15,62% 68,47% 20,84% 10,69% TRANSPORTE INTERNACIONAL 23,34% 26,44% 29,86% 25,11% 45,03% Resp. Civil do Transp. Intermodal 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% R.C.Trans.Carga Viag.Int.-RCTR-VI-C 1,13% 13,41% 101,84% 26,02% -27,86% R.C.Trans. Ferroviário Carga RCTF-C 0,43% 5,94% 107,57% 33,56% -41,13% R. C. Trans. Aéreo Carga - RCTA-C 0,97% 9,28% 27,36% 24,97% 47,68% R.C. Trans. Rodoviário Carga RCTR-C 29,68% 10,80% 64,78% 23,59% 11,64% R.C. Trans. Desvio de Carga RCF-DC 13,19% 12,74% 62,56% 23,79% 13,65% R.C. Trans. Aquaviário Carga RCA-C 0,48% 11,59% 26,85% 23,71% 49,44% R.C.Operador Transp. Multi.-RCOTM-C 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 100,00% 16,19% 58,60% 23,16% 18,24% 2011 % PARTICIPAÇÃO % CESSÃO RESSEG. % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM TRANSPORTE NACIONAL 33,45% 20,99% 55,83% 20,42% 23,75% TRANSPORTE INTERNACIONAL 20,98% 23,83% 21,25% 24,69% 54,06% Resp. Civil do Transp. Intermodal 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% R.C.Trans.Carga Viag.Int.-RCTR-VI-C 1,01% 9,25% 57,29% 22,23% 20,48% R.C.Trans. Ferroviário Carga RCTF-C 0,60% 0,00% 55,27% 21,33% 23,40% R. C. Trans. Aéreo Carga - RCTA-C 0,87% 8,97% 47,19% 24,16% 28,65% R.C. Trans. Rodoviário Carga RCTR-C 30,44% 8,84% 67,89% 23,14% 8,96% R.C. Trans. Desvio de Carga RCF-DC 12,12% 12,11% 65,93% 23,90% 10,17% R.C. Trans. Aquaviário Carga RCA-C 0,53% 22,32% 31,39% 21,07% 47,54% R.C.Operador Transp. Multi.-RCOTM-C 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 100,00% 16,47% 54,40% 22,68% 22,93% 2010 % PARTICIPAÇÃO % CESSÃO RESSEG. % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM TRANSPORTE NACIONAL 31,24% 12,84% 56,58% 18,35% 25,07% TRANSPORTE INTERNACIONAL 22,22% 19,27% 32,45% 21,96% 45,60% Resp. Civil do Transp. Intermodal 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% R.C.Trans.Carga Viag.Int.-RCTR-VI-C 1,06% 7,45% 80,95% 21,97% -2,92% R.C.Trans. Ferroviário Carga RCTF-C 0,45% 8,03% 65,42% 16,02% 18,56% R. C. Trans. Aéreo Carga - RCTA-C 1,13% 5,38% 43,65% 24,30% 32,05% R.C. Trans. Rodoviário Carga RCTR-C 30,59% 5,63% 69,25% 23,76% 7,00% R.C. Trans. Desvio de Carga RCF-DC 12,62% 6,17% 64,14% 23,24% 12,62% R.C. Trans. Aquaviário Carga RCA-C 0,69% 13,95% 16,96% 18,47% 64,57% R.C.Operador Transp. Multi.-RCOTM-C 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Totais 100,00% 11,07% 56,65% 21,56% 21,79% 12

13 JAN A SET 2012 Prêmio Direto (R$) Prêmio Seguros (R$) Prêmio Retido (R$) Prêmio Ganho (R$) Sinistro de Seguros Despesa Comercial Sinistro Retido (R$) (R$) (R$) Margem ACE SEGURADORA S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ARGO SEGUROS BRASIL S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CORPORATIVOS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ HDI SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ITAU SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ LIBERTY SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ BB - MAPFRE R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MARITIMA SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GERAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ (BRASIL) S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ YASUDA SEGUROS S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ DEMAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Totais R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

14 INDICADORES % MARKET SHARE % RESSEGURO % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM - PG % MARGEM - PE ACE SEGURADORA S.A. 11,21% 40,82% 56,89% 13,79% 29,32% 18,50% ALLIANZ SEGUROS S.A. 11,26% 28,25% 60,73% 24,40% 14,87% 10,71% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,88% 13,59% 96,71% 49,38% -46,09% -32,49% SEGUROS S/A 0,86% 36,82% 45,77% 11,15% 43,07% 26,85% SEGUROS 4,56% 17,23% 82,09% 21,93% -4,03% -3,06% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 1,31% 14,01% 47,28% 21,62% 31,11% 20,86% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 2,83% 1,26% 52,37% 26,27% 21,36% 23,40% CORPORATIVOS S.A. 0,36% 68,61% 64,16% 12,51% 23,34% 7,16% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 1,07% 15,62% 52,55% 31,05% 16,40% 13,15% HDI SEGUROS S.A. 0,81% 20,28% 37,97% 24,37% 37,66% 31,23% ITAU SEGUROS S/A 11,07% 12,95% 84,51% 24,17% -8,68% -6,13% LIBERTY SEGUROS S/A 4,70% 5,66% 62,40% 28,01% 9,59% 9,26% BB - MAPFRE 10,64% 0,69% 63,37% 27,86% 8,77% 8,46% MARITIMA SEGUROS S/A 1,41% 42,63% 59,97% 40,68% -0,64% -0,38% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 1,22% 15,96% 34,46% 15,65% 49,89% 46,12% GERAIS 5,17% 0,64% 41,47% 22,79% 35,74% 35,46% (BRASIL) S.A 9,49% 4,72% 42,13% 23,46% 34,41% 32,70% SEGUROS 4,03% 6,49% 54,37% 19,77% 25,86% 25,70% S/A 9,06% 19,15% 59,41% 20,82% 19,77% 15,84% YASUDA SEGUROS S.A 3,67% 2,80% 49,08% 17,10% 33,82% 34,71% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 4,28% 29,32% 54,04% 24,60% 21,35% 13,06% DEMAIS 0,09% 9,62% -16,50% 29,60% 86,90% 33,10% Totais 100,00% 16,19% 58,60% 23,16% 18,24% 14,93% 14

15 2011 Prêmio Direto (R$) Prêmio Seguros (R$) Prêmio Retido (R$) Prêmio Ganho (R$) Sinistro de Seguros Despesa Comercial Sinistro Retido (R$) (R$) (R$) Margem ACE SEGURADORA S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ARGO SEGUROS BRASIL S.A R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CORPORATIVOS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ HDI SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ITAU SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ LIBERTY SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ BB - MAPFRE R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MARITIMA SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GERAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ (BRASIL) S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ YASUDA SEGUROS S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ DEMAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Totais R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

16 INDICADORES % MARKET SHARE % RESSEGURO % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM - PG % MARGEM - PE ACE SEGURADORA S.A. 9,71% 39,08% 55,76% 16,22% 28,02% 16,09% ALLIANZ SEGUROS S.A. 12,49% 35,51% 57,65% 23,42% 18,93% 12,04% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% SEGUROS S/A 0,77% 44,60% 47,59% 11,27% 41,14% 24,54% SEGUROS 6,58% 17,01% 57,50% 20,29% 22,21% 18,69% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 0,89% 21,97% 48,35% 23,15% 28,50% 16,61% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 3,16% 0,00% 57,77% 26,44% 15,80% 14,56% CORPORATIVOS S.A. 0,22% 74,39% 69,48% 10,94% 19,58% 4,62% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 0,84% 9,71% 63,80% 28,17% 8,03% 6,78% HDI SEGUROS S.A. 0,88% 13,18% 35,70% 26,26% 38,04% 38,96% ITAU SEGUROS S/A 9,30% 11,46% 58,36% 22,61% 19,03% 16,40% LIBERTY SEGUROS S/A 4,98% 4,72% 59,64% 24,01% 16,35% 15,42% BB - MAPFRE 11,37% 0,51% 55,89% 26,66% 17,45% 17,38% MARITIMA SEGUROS S/A 1,19% 39,64% 50,79% 28,52% 20,69% 12,35% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 0,87% 6,93% 52,47% 14,56% 32,97% 28,88% GERAIS 5,03% 0,22% 44,33% 22,67% 33,00% 32,97% (BRASIL) S.A 9,61% 9,02% 45,89% 28,00% 26,12% 24,05% SEGUROS 5,61% 6,21% 63,61% 21,18% 15,22% 13,89% S/A 8,74% 17,55% 56,91% 19,38% 23,71% 19,44% YASUDA SEGUROS S.A 4,76% 4,78% 49,91% 19,35% 30,74% 28,97% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 2,99% 44,74% 35,05% 9,27% 55,67% 29,46% DEMAIS 0,00% 5,25% 70,46% 6,26% 23,28% -1087,68% Totais 100,00% 16,47% 54,40% 22,68% 22,93% 18,85% 16

17 2010 Prêmio Direto (R$) Prêmio Seguros (R$) Prêmio Retido (R$) Prêmio Ganho (R$) Sinistro de Seguros Despesa Comercial Sinistro Retido (R$) (R$) (R$) Margem ACE SEGURADORA S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ALLIANZ SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ARGO SEGUROS BRASIL S.A R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ CORPORATIVOS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ HDI SEGUROS S.A. R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ITAU SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ LIBERTY SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ BB - MAPFRE R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MARITIMA SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ GERAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ (BRASIL) S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ SEGUROS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ YASUDA SEGUROS S.A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ DEMAIS R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ Totais R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$

18 INDICADORES % MARKET SHARE % RESSEGURO % SINISTRALIDADE % COMERCIAL % MARGEM - PG % MARGEM - PE ACE SEGURADORA S.A. 10,28% 18,26% 57,76% 20,01% 22,23% 17,82% ALLIANZ SEGUROS S.A. 9,60% 14,59% 50,27% 23,65% 26,08% 22,53% ARGO SEGUROS BRASIL S.A 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% SEGUROS S/A 0,30% 57,67% 103,83% -17,15% 13,31% 4,23% SEGUROS 7,35% 9,50% 71,70% 17,91% 10,39% 9,52% CHARTIS SEGUROS BRASIL S.A. 0,50% 48,30% 31,70% 13,17% 55,13% 17,79% CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 2,67% 1,39% 66,10% 27,05% 6,85% 6,43% CORPORATIVOS S.A. 0,06% 74,63% 70,82% 4,80% 24,38% 5,18% GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 1,40% 39,70% 43,72% 19,79% 36,49% 21,35% HDI SEGUROS S.A. 1,36% 2,97% 57,69% 25,17% 17,14% 16,31% ITAU SEGUROS S/A 11,29% 5,63% 54,06% 18,12% 27,82% 28,99% LIBERTY SEGUROS S/A 5,16% 9,23% 65,55% 22,48% 11,98% 10,82% BB - MAPFRE 13,40% 13,22% 61,71% 28,05% 10,24% 8,95% MARITIMA SEGUROS S/A 0,61% 45,75% 79,56% 7,74% 12,70% 6,24% MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 0,79% 19,34% 25,25% 7,66% 67,09% 51,61% GERAIS 4,70% 1,07% 48,49% 22,40% 29,11% 28,81% (BRASIL) S.A 8,43% 5,65% 46,81% 25,91% 27,28% 26,58% SEGUROS 5,85% 7,05% 58,57% 16,96% 24,47% 23,83% S/A 8,81% 13,41% 49,52% 17,93% 32,54% 28,18% YASUDA SEGUROS S.A 4,80% 4,45% 69,25% 19,06% 11,69% 10,83% ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S/A 2,64% 13,30% 40,89% 25,04% 34,07% 28,71% DEMAIS -0,01% 55,13% -3552,30% 511,51% 3140,78% 1542,91% Totais 100,00% 11,07% 56,65% 21,56% 21,79% 19,63% 18