RELATÓRIO DE GESTÃO DE

Transcrição

1 RELATÓRIO DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS OUTUBRO 2013

2 Í NDICE RELATÓRIOO GERENCIAL Carteira consolidada... 1 Carteira detalhada... 2 Política de Investimento Análise de rentabilidadee... 4 Retorno da carteira por ativo (R$)... 5 Rentabilidade da carteira (%)... 6 Relatório de movimentações... 7

3 Sociedade de Previdência Complementar CIASC DATUSPREV ATIVOS OUTUBRO SETEMBRO Títu TÍTULOS PÚBLICOS , ,48 Letras FinLetras Financeiras do Tesouro , ,11 NTNB NNTNB Notas do Tesouro Nacional Série B , ,82 Bradesco ABEM FI Referenciado DI TPF , ,55 DPG DPGEs , ,98 DPGicbancBicbanco , ,13 DPGFibra Fibra , ,85 Deb DEBÊNTURES , ,65 DebEnergEnergisa , ,69 DebTaesaTaesa , ,96 DebRaízenRaízen Energia ,55 Letr LETRAS FINANCEIRAS , ,68 LF radescbradesco , ,37 LF Itaú Itaú , ,60 LF Safra Safra , ,13 LF antand Santander , ,06 LF torantvotorantim , ,52 FIDC FUNDOS DE INVESTIMENTOS EM DIREITOS CREDITÓRIOS , ,21 FIDCBonsuFIDC Bonsucesso Crédito Consignado , ,78 FIDCBonsucFIDC Bonsucesso II , ,46 FIDCedae FIDC Cedae 2ª Série , ,90 mpírca Sif FIDC Empírca Sifra Premium , ,07 Fun FUNDOS DE INVESTIMENTOS EM RF/MULTIMERCADOS , ,89 HSBCHSBC Regimes de Previdência Ativo IPCA , ,50 SulaSulamSulamérica Inflatie RF IMAB , ,71 VAM Votorantim Inflation FIC RF , ,04 Santand Santander Agências FII , ,64 Fun FUNDOS DE INVESTIMENTOS EM RENDA VARIÁVEL , ,72 mma Invest FIA Somma Ibovespa , ,51 anklin TemFranklin Templeton Valor e FVL , ,21 TESOURARIA (11.108,92) ,69 Caixa 2.736,12 617,12 Valores a Pagar/Receber (13.845,04) ,57 TOTAL DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS , ,30 ATIVOS NÃO INTEGRANTES DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS EMPRÉSTIMOS Empréstimos Consignados Concedidos TOTAL DO PLANO DE BENEFÍCIOS , ,30 31,8% 26,7% 5,2% 17,4% 8,2% 8,7% Letras Financeiras Fundos RF/Multim. DPGEs Debêntures HSBC Asset Safra Votorantim VAM Votorantim Asset Santander Bradesco Asset Itaú Bradesco Bicbanco Fibra Sulamérica Asset Franklin Templeton Energisa Raízen Energia Taesa Somma Investimentos FIDC Cedae 2ª Série FIDC Empírca Sifra Premium FIDC Bonsucesso II FIDC Bonsucesso DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA DISTRIBUIÇÃO POR EMISSOR¹ 1,46% 0,91% 0,59% 0,31% 0,24% 79,8% 5,2% 15,0% IPCA CDI/SELIC Ações 4,59% 4,49% 4,45% 4,45% 4,09% 4,07% 4,00% 3,72% 2,95% 2,92% 2,78% 7,05% 6,91% 6,45% 6,27% ¹ Valores relativos ao total da Carteira de Investimentos. Não estão apresentados os. 1

4 Carteira Detalhada Compra Vencimento Indexador Valor Aplicado Valor Atual % % s/ PL Letras Financeiras do Tesouro 07/09/2014 SELIC , ,27 43,2% 11,8% Letras Financeiras do Tesouro 07/09/2016 SELIC 0,00 0,0% 0,0% Letras Financeiras do Tesouro 01/03/2019 SELIC , ,94 10,8% 3,0% NTNB Notas do Tesouro Nacional Série B 15/04/ /08/2018 IPCA + Taxa , ,87 11,5% 3,1% NTNB Notas do Tesouro Nacional Série B 15/04/ /08/2030 IPCA + Taxa , ,23 21,7% 5,9% NTNB Notas do Tesouro Nacional Série B 15/05/ /08/2030 IPCA + Taxa , ,25 12,8% 3,5% Total em ,56 100% 27,4% Títulos Privados Compra Liquidez Vencimento Indexador Valor Aplicado Valor Atual % % s/ PL DPGE Bicbanco 31/03/ /03/ /03/2014 IPCA + Taxa , ,09 9,4% 4,1% DPGE Fibra 11/04/ /04/ /04/2014 IPCA + Taxa , ,83 9,4% 4,1% Debêntures Energisa 15/07/ /07/ /07/2019 IPCA + Taxa , ,21 6,8% 3,0% Debêntures Taesa 04/07/ /07/ /10/2020 IPCA + 5,75% , ,80 4,1% 1,8% Debêntures Taesa 04/07/ /07/ /10/2020 IPCA + 5,75% , ,72 2,3% 1,0% Debêntures Raízen Energia 04/07/ /07/ /10/2020 IPCA + 6,40% , ,55 6,7% 2,9% LF Bradesco 16/08/ /08/ /08/2018 IPCA + 5,90% , ,53 10,2% 4,4% LF Itaú 16/08/ /08/ /08/2018 IPCA + 5,92% , ,52 10,2% 4,4% LF Safra 04/04/ /04/ /04/2014 IPCA + Taxa , ,46 6,5% 2,8% LF Safra 31/03/ /03/ /03/2014 IPCA + Taxa , ,95 9,3% 4,1% LF Santander 08/07/ /06/ /06/2018 IPCA + 5,80% , ,82 10,3% 4,5% LF Votorantim 25/04/ /04/ /04/2014 IPCA + Taxa , ,47 9,3% 4,0% LF Votorantim 04/04/ /04/ /04/2014 IPCA + Taxa , ,26 5,5% 2,4% Total em Títulos Privados ,21 100% 43,5% Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios Gestor Quantidade de Cotas Valor da Cota Valor Atual % PL Fundo % % s/ PL BON FIDC Bonsucesso II BRAM DTVM 12, , ,76 0,1% 15,2% 0,3% COM FIDC Cedae 2ª Série BTG Pactual DTVM 400, , ,89 0,1% 44,3% 0,9% BV F FIDC Bonsucesso Crédito Consignado Oliveira Trust DTVM 16, , ,29 0,1% 11,5% 0,2% EMP FIDC Empírca Sifra Premium Empírica Invest. 198, , ,84 0,2% 29,0% 0,6% Total em Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios ,78 100% Fundos de Investimento Classificação Gestor Quantidade de Cotas Valor da Cota Valor Atual % PL Fundo % % s/ PL Santander Agências FII Fundo Imobiliário Banco Santander 396, , ,40 0,0% 0,4% 0,1% HSB HSBC Regimes de Previdência Ativo IPCA IPCA HSBC Gestão de Rec , , ,92 2,7% 26,0% 7,1% SUL Sulamérica Inflatie RF IMAB IMAB Sulamérica Invest , , ,51 1,5% 14,8% 4,0% VOT Votorantim Inflation FIC RF IMAB Votorantim , , ,01 2,4% 23,1% 6,3% BEM BEM FI Referenciado DI TPF Título Público Bradesco , , ,99 20,5% 16,6% 4,5% FRA Franklin Templeton Valor e FVL Ações Franklin Templeton 671, , ,48 1,4% 13,7% 3,7% SOM FIA Somma Ibovespa Ações Somma Invest , , ,31 0,6% 5,4% 1,5% Total em Fundos de Investimento ,62 100% 27,1% Aplicação Resgate 2

5 Politica de Investimento LIMITES DE INVESTIMENTO POR CATEGORIA¹ LIMITES DE INVESTIMENTO POR INSTITUIÇÃO/ATIVO E RATINGS¹ CATEGORIA MÁXIMO ATUAL INSTITUIÇÃO OU ATIVO MÁXIMO ATUAL FITCH MOODY'S S&P AUSTIN TítuTítu 100% 49,2% ### Segurança Máxima 19,6% InstCDBInstituições Financeiras 80% 34,9% ### LF Bradesco 10% 4,4% AAA (bra) ago/11 Aaa.br jul/12 braaa ago/12 braaa mai/12 DebDeb Debêntures 20% 8,7% ### LF Itaú Unibanco 10% 4,4% AAA (bra) jul/12 Aaa.br jul/12 braaa dez/12 FID FIDCFIDCs 10% ### Deb Taesa 10% 2,8% AAA(bra) out/12 FIM FII Fundos Multimercado 10% 0,1% ### Deb Raízen Energisa 10% 2,9% AAA(bra) Aaa.br braaa ago/13 Fun FIA Fundos de Renda Variável 20% 5,2% ### FIDCFIDC Bonsucesso Crédito Consignado 10% 0,2% braaa jul/12 EmpEmpEmpréstimos 15% 0,0% ### FIDCFIDC Bonsucesso II 10% 0,3% braaa nov/11 Total 100,0% SantSantander 10% 4,5% AAA(bra) jun/12 Aaa.br jul/12 braaa nov/11 LIMITES DE INVESTIMENTO POR CATEGORIA¹ Segurança Alta 14,9% SafrSafra 10% 6,9% AA+ (bra) jul/13 Aaa.br jun/12 braaa dez/12 braa+ abr/12 Vot Votorantim 10% 6,4% AA+ (bra) out/12 Aaa.br jun/12 braaa jun/12 49,2% FIDCFIDC Cedae 2ª Série 10% 0,9% AA (bra) dez/12 braa ago/11 FIDCFIDC Empírca Sifra Premium 10% 0,6% braa jan/11 Inst. Fin. 34,9% Segurança Média Alta 11,1% Debêntures FIDCs FIM 8,7% 0,1% BicbBicbanco Ene Energisa 10% 10% 4,1% 3,0% A+ (bra) jul/12 Aa2.br Aa3.br ago/13 jul/12 braa jul/13 braa mar/12 Fibr Fibra Segurança Média Baixa 10% 4,1% 0,0% BBB+ (bra ago/13 A2.br jun/12 bra jun/12 Fundos de RV 5,2% ATUAL Mudança de Rating Positiva Mudança de Rating Negativa ¹Relativo ao total do Plano de Benefícios. Empréstimos 0,0% MÁXIMO ²Todos os recursos aplicados no Banco Cruzeiro do Sul estão em DPGEs e contam com garantia do FGC. 0% 20% 40% 60% 80% 100% RATINGS DOS ATIVOS² MUTAÇÃO DOS INVESTIMENTOS¹ AAA 43,0% AA 32,6% A 24,4% DEZEMBRO ,5% 13,8% 4,3% 8,4% 32,9% 9,8% 3,3% OUTUBRO ,8% 26,7% 8,2% 17,4% 8,7% ² Ratings das Instituições Privadas e FIDCs 5,2% 0,0% 3

6 Análise de Rentabilidade RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO No Mês Em 12 Meses¹ % % da Meta % % da Meta Fundos % % da Meta % % da Meta Letras Financeiras do Tesouro 0,80 110,9% 7,80 67,5% FII Santander Agências 0,51 70,8% Notas do Tesouro Nacional Série B 0,15 20,9% 4,84 41,8% Fundos Renda Variável % Diferença % Diferença BEM Referenciado DI TPF 0,80 111,5% 7,71 66,7% FIA Somma Ibovespa 0,73 4,39 13,69 8,76 HSBC Regimes de Previdência Ativo IPCA 0,84 117,1% 8,08 69,9% Franklin Templeton Valor e FVL 2,44 1,22 5,69 10,62 Sulamérica Inflatie RF IMAB 1,20 167,3% 5,60 48,4% Votorantim Inflation FI RF 0,43 60,0% 3,41 29,5% RENTABILIDADE POR SEGUIMENTO No Mês Em 12 Meses¹ Debêntures % % da Meta % % da Meta Renda Fixa, Estruturados e Empréstimos % % da Meta % % da Meta Energisa 0,49 68,8% 8,08 69,9% Renda Fixa 0,69 96,8% 8,86 76,7% Taesa 0,98 136,9% Estruturados 0,51 70,8% 4,24 36,6% DPGEs % % da Meta % % da Meta Empréstimos DPGE BicBanco 0,81 113,1% 15,23 131,8% Renda Variável % Diferença % Diferença DPGE Fibra 0,79 110,8% 15,55 134,4% Renda Variável 1,44 2,22 7,68 12,61 Letras Financeiras % % da Meta % % da Meta LF Bradesco 1,02 141,9% LF Itaú 1,02 142,1% Meta Atuarial PB (INPC + 5,5% a.a.) LF Safra 0,77 107,3% 15,12 130,8% Meta Atuarial PGA (INPC + 4% a.a.) LF Santander 0,84 117,6% CDI LF Votorantim 0,80 112,1% 15,12 130,7% Ibovespa FIDCs % % da Meta % % da Meta IBrX FIDC Bonsucesso Cédito Consignado 0,92 128,9% 9,30 80,4% IBrX50 FIDC Bonsucesso II 1,03 144,1% 14,43 124,8% FIDC Cedae 2ª Série 0,75 104,4% 14,07 121,7% FIDC Empírca Sifra Premium 1,01 140,6% 14,34 124,0% RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO No Mês Em 12 Meses¹ INDICADORES No Mês Em 12 Meses¹ 0,72 0,60 0,80 3,66 5,36 6,16 11,56 9,92 7,62 4,93 8,10 8,00 ¹ Algumas aplicações não possuem histórico de 12 meses. 1,3% COMPARATIVO DE RENTABILIDADE MENSAL RENDA FIXA 7,0% COMPARATIVO DE RENTABILIDADE MENSAL RENDA VARIÁVEL Centenas 1,0% 6,0% Centenas 5,0% 0,8% 0,5% 0,3% 0,0% RENDA FIXA 0,69% ESTRUTURADOS 0,51% EMPRÉSTIMOS 0% LFT 0,8% NTNB 0,15% Debênture Energisa 0,49% Debênture Taesa 0,98% BEM TPF 0,8% HSBC Reg. Prev. IPCA 0,84% Sulamérica Infl IMAB 1,2% Votorantim Inflation 0,43% DPGE BicBanco 0,81% DPGE Fibra 0,79% LF Bradesco 1,02% LF Itaú 1,02% LF Safra 0,77% LF Santander 0,84% LF Votorantim 0,8% FIDC Bonsucesso 0,92% FIDC Bonsucesso II 1,03% FIDC Cedae 2ª Série 0,75% FIDC Sifra Premium 1,01% FII Santader Agências 0,51% 4,0% 3,0% 1,0% 0,0% 1,0% RENDA VARIÁVEL 1,44% FIA Somma Ibov. 0,73% Templeton Valor e FVL 2,44% IBrX 5,36% IBrX50 6,16% Ibovespa 3,66% 4

7 Retorno por ativo (R$) RESULTADOS EM REAIS POR ATIVO º SEMESTRE JULHO AGOSTO SETEMBRO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO ACUMULADO ( ,21) ,00 ( ,15) , ,68 ( ,05) LFT , , , , , ,36 NTNB ( ,49) ,97 ( ,98) , ,53 ( ,93) HSBC Regimes de Previdência Ativo IPCA ( ,51) ,55 (58.678,27) 8.716, ,42 ( ,75) HSBC , ,83 Sulamérica Inflatie RF IMAB ( ,43) 6.278,33 (43.366,91) 6.365, ,80 ( ,53) Votorantim Inflation FIC RF (21.276,16) ,30 (12.627,85) , , ,97 DPGEs , , , , , ,59 Bicbanco , , , , , ,05 Fibra , , , , , ,54 Debêntures , ,47 (11.160,79) , , ,79 Energisa , ,91 (17.393,41) , , ,40 Taesa 5.176, , , , ,99 Raízen Energia 1.008, ,40 Letras Financeiras , , , , , ,83 Bradesco 5.276, , , ,53 Itaú 5.287, , , ,52 Safra , , , , , ,60 Santander 9.152, , , , ,82 Votorantim , , , , , ,36 FIDCs , , , , , ,17 FIDC Bonsucesso Crédito Consignado 9.430, , , ,93 900, ,49 FIDC Bonsucesso II , , , , , ,00 FIDC Cedae 2ª Série , , , , , ,41 FIDC Chemical V 6.885,57 17, ,94 FIDC Empírca Sifra Premium , , , , , ,33 Fundos ( ,08) 5.156,25 (3.521,03) , , ,41 Franklin Templeton Valor e FVL (28.354,32) ,21 (10.895,29) , , ,63 Santander Agências FII (26,41) 600,60 (463,41) 240, , ,78 BEM FI Referenciado DI TPF 7.298, , , , , ,99 FI Somma MultiEstratégias II , ,06 FIA Desterro IBrX50 ( ,66) ( ,66) FIA Somma Ibovespa ( ,12) (17.808,02) (3.005,31) ,26 (3.683,20) ( ,39) TOTAL ( ,90) ,99 ( ,56) , , ,74 5

8 Rentabilidade da carteira (%) RENTABILIDADE EM 2013 INDICADORES DE MERCADO Poupança INPC IGP M Ibovespa Mês Carteira Meta % da Meta CDI Poupança INPC ¹ IGPM Ibovespa Janeiro 0,16 1,19 13,3% 0,59 0,50 0,74 0,34 1,95 Fevereiro 0,29 1,37 20,3% 0,48 0,50 0,92 0,29 3,91 Março 0,28 0,97 27,5% 0,54 0,50 0,52 0,21 1,87 Abril 0,68 1,05 62,3% 0,60 0,50 0,60 0,15 0,78 Maio 1,64 1,04 158,1% 0,58 0,50 0,59 0,00 4,30 Junho 1,46 0,80 183,5% 0,59 0,50 0,35 0,75 11,31 Julho 0,82 0,73 112,4% 0,71 0,52 0,28 0,26 1,64 Agosto 0,54 0,32 171,6% 0,69 0,50 0,13 0,15 3,68 Setembro 0,76 0,61 125,2% 0,70 0,51 0,16 1,50 4,65 Outubro 0,72 0,72 100,1% 0,80 0,59 0,27 0,86 3,66 Novembro Dezembro Total 1,11 9,12 12,1% 6,46 5,24 4,38 4,59 10,98 ¹ Os valores do INPC são referentes ao mês anterior Milhões EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO EM REAIS (CARTEIRA DE INVESTIMENTOS) 35, ,25 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 mar10 mai11 ago12 out13 RENTABILIDADE x CDI x ÍND. REF. (ACUMULADOS) 50% Meta Atuarial 51,63% CDI 39,46% 40% Carteira 34,51% 30% 20% 10% 0% fev10 jan11 dez11 nov12 out13 CARTEIRA x INDICADORES (EM 12 MESES) 11,56 7,62 6,30 5,69 5,27 4,27 Carteira Meta Atuarial CDI Poupança INPC ¹ IGPM RENTABILIDADE EM 2012 Mês Carteira Meta % Meta Janeiro 1,22 1,00 122,3% Fevereiro 0,88 1,00 88,1% Março 0,90 0,88 102,1% Abril 0,65 0,67 97,6% Maio 0,38 1,13 33,6% Junho 0,19 1,04 18,1% Julho 1,11 0,75 148,7% Agosto 1,02 0,92 111,5% Setembro 1,02 0,94 109,3% Outubro 1,14 1,12 101,8% Novembro 0,77 1,20 64,0% Dezembro 4,64 1,03 451,7% Total 14,75 12,28 120,1% 6

9 Movimentação da carteira RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES DATA VALOR OPERAÇÃO ATIVO DATA VALOR OPERAÇÃO ATIVO 01/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 07/10/ ,74 Amortização FIDC Empírca Sifra Premium 07/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 10/10/ ,26 Amortização FIDC Bonsucesso 10/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 10/10/ ,54 Amortização FIDC Bonsucesso 15/10/ ,62 Recebimento Juros Debênture Taesa 15/10/ ,00 Recebimento Rendimento FII Santander Agência 16/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 21/10/ ,95 Amortização FIDC Bonsucesso 2 21/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 25/10/ ,19 Amortização FIDC Bonsucesso 25/10/ ,00 Amortização FIDC Cedae 2ª Série 25/10/ ,00 Aplicação BEM FI Referenciado DI TPF 25/10/ ,39 Pagamento FIDC Cedae 2ª Série 29/10/ ,15 Compra Debênture Taesa 29/10/ ,00 Resgate BEM FI Referenciado DI TPF 29/10/ ,86 Venda LFT 7