Apresentação JSL S.A. Dezembro de 2018

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1 Apresentação Dezembro de 2018 JSL S.A. Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras voltadas às necessidades de seus clientes

2 Índice 3- Principais Destaques do 3T18 6- JSL - Visão Geral 8- JSL Logística e CS Brasil 11- Vamos 15- Original 17- Movida 21- Visão Geral da Frota 22- Investimentos 23- Resultado da Venda de Ativos 24- JSL Consolidada - Resultados Fin. 25- Endividamento 26- Gestão de Passivos 27- Fluxo de Caixa Livre para Firma 28- Composição da Rentabilidade 29- Governança Corporativa 31- Informações Adicionais

3 Principais Destaques do 3T18 - JSL Consolidado Recorde de Lucro Líquido acumulado no ano de R$128,5 milhões; no 3T18 totalizou R$54,0milhões, crescendo pelo quinto trimestre consecutivo. A evolução dos resultados foi sustentada pelo melhor desempenho em todas as empresas, com a melhoria das margens na Logística, evolução operacional na Movida e oportunidades de crescimento no negócio da Vamos; EBITDA recorde de R$420 milhões, 34,4% superior ao 3T17, com Margem EBITDA 24,9%; Receita Líquida de R$2,1 bilhões, no 3T18, um aumento de 10,5% comparado ao 3T17, fruto da resiliência dos nossos contratos de longo prazo e diversificação de serviços, com atuação em mais de 16 segmentos da economia; Passamos a deter 70,1% de participação na Movida após o aumento de capital social concluído em outubro ao preço de R$6,26, que totalizou R$312,6 milhões. Os ajustes realizados em parte dos processos aliados à escala atingida, mesmo sem a plena maturidade do negócio, começam a demonstrar o potencial de resultados na Movida; Conquistamos pela quinta vez o Troféu Transparência da ANEFAC (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade) em outubro de 2018; ROIC de 10,4%, a maior rentabilidade dos últimos 8 anos, o que significa uma evolução de 2 p.p. em relação ao 3T17; 3

4 JSL - Visão Geral Entender para Atender Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras voltadas às necessidades de seus clientes Lucro Líquido e Mg Líquida O Lucro Líquido do Grupo cresceu pelo quinto trimestre seguido com margens líquidas em expansão. Trabalhamos para trazer cada vez mais retornos compatíveis com os nossos negócios. Nossas empresas estão estruturadas, com gente focada e em segmentos de grande potencial de crescimento, o que nos faz acreditar que iniciamos um novo ciclo de desenvolvimento vinculado a resultados diferenciados. Fernando Antonio Simões CEO JSL S.A. EBITDA e Margem EBITDA EBITDA e Mg EBITDA ,4 136,6 143,4 149,8 17,4% 16,9% 15,9% 16,2% 4T17 1T18 2T18 3T18 Na Logística, melhoramos nossas margens mesmo operando em um setor extremamente competitivo e fortemente afetado pela recessão econômica. Após ajustarmos nossas bases operacionais e alguns preços ao longo do ano, o EBITDA cresceu pelo quarto trimestre seguido e começa a refletir de forma significativa o discreto aumento de volume ocorrido. Adriano Thiele COO JSL Logística 4

5 0 JSL - Visão Geral Entender para Atender 4T17 1T18 2T18 3T18 significativa o discreto aumento de volume ocorrido. Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas Adriano e inovadoras Thiele COO JSL Logística voltadas às necessidades de seus clientes EBITDA e Margem EBITDA A Vamos, líder no seu negócio no país, tem um posicionamento único pelo seu portfólio de serviços e abrangência da sua rede de vendas e atendimento, entregando margens adequadas, com grande previsibilidade. A companhia, forte geradora de caixa, registrou alta no EBITDA pelo quarto trimestre seguido e está pronta para crescer ainda mais. Gustavo Moscatelli CFO Vamos ,4 43,3% EBITDA e Mg EBITDA 105,4 50,1% 115,8 126,7 51,6% 52,0% 4T17 1T18 2T18 3T18 Lucro Líquido e Margem Líquida ROIC sobre o Custo da Dívida 9,2% 9,2% 9,7% 10,2% 4.4 p.p. 7,2% 8,1% 6,4% 5,8% ROIC UDM Custo da Dívida (após impostos) 4T17 1T18 2T18 3T18 O Lucro Líquido da Movida evoluiu pelo quinto trimestre consecutivo. Dentre os destaques do resultado está o retorno sobre o capital. O spread entre o ROIC e o custo da dívida é o maior da história da Movida. Renato Franklin CEO Movida 5

6 JSL - Visão Geral Entender para Atender Grupo de Empresas focadas em entregar soluções customizadas e inovadoras voltadas às necessidades de seus clientes 26,9% Total de Ações Ordinárias Dívida dos investimentos R$ % 100% 100% 100% 70,1% 29,9% 3T18 UDM¹ (R$ milhões) JSL CONSOLIDADA Posicionamento de mercado Integração que melhora a produtividade e eficiência a serviço do cliente Solução de locação e comercialização de veículos pesados Compra e venda de veículos que agrega sinergias ao grupo Inovação em soluções de mobilidade urbana -- Receita Líquida EBITDA Dívida Líquida (37) Imobilizado Portfólio de Serviços Serviços dedicados Fretamento Transporte de carga GTF público Mobil. urbana, transp. passag. Limpeza urbana Loc. de caminhões, máq. Equipamentos; Rede concessionária caminhões, máq. Equipamentos. Seminovos Leasing Concessionárias veículos leves Corretora seguros Rent-a-car GTF veículos leves Seminovos Amplo portfólio de serviços com alta sinergia entre os negócios ¹ Proforma inclui 4T17 da Borgato 6

7 DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS POR EMPRESA

8 JSL Logística + CS: 52% da Receita Total e 40% do EBITDA Integração que melhora a produtividade e eficiência a serviço do cliente SERVIÇOS DEDICADOS Operações de logística integrada Inbound e Outbound Logística interna TRANSPORTE DE PASSAGEIROS Transporte de funcionários para Industrias Serviços de ônibus para turismo TRANSPORTE DE CARGAS Consolidação de carga Cross docking Abastecimento de linha de produção Transporte de matérias-primas ou produtos acabados Utilização principalmente de terceiros e agregados Grande portfolio seca, refrigerado, congelado Setor Alimentício: Modelo Asset Light Logística Reversa 1 Entrega no ponto de venda2 Carregamento dos caminhões 1 Entrega no ponto de venda1 1 4 GESTÃO E TERCEIRIZAÇÃO DE FROTAS SETOR PÚBLICO Veículos leves e pesados, com ou sem serviços Caminhões terceirizados Partida dos caminhões Setor Público: Gestão e Terceirização de Frotas Manutenção, Abastecimento e Lava-Rápido Monitoramento 4 Coleta 4 Limpeza Urbana Papel e Celulose: Modelo Asset Heavy Transporte de produtos acabados 3 Transporte de matériasprimas 2 Transporte de Funcionários Inbound e Outbound Logística interna 1 Varrição Mecânica Transporte de resíduos Locação de Veículos Leves 4 Transporte de resíduos 8

9 Transporte JSL Logística Municipal + CS Brasil 7,4% 3T18 UDM Automotivo Diversificação Alimentício em mais de 16 17,1% setores da economia 8,7% Outros 1,4% Químico LINHA 9,1% Público Siderurgia DE NEGÓCIO e Cargas Gerais 10,2% Transporte de Passageiros 9,8% Mineração 9,4% 12,2% Bens de Serviços Consumo 2,5% 4,4% Agronegócio 4,8% Serviços Dedicados Outros 64,3% 6,3% Transporte 3T18 Municipal UDM 7,7% Gestão e Terceirização 14,3% Alimentício 8,9% Químico 8,9% 2017 Siderurgia e Mineração 10,4% Bens de Capital 1,7% Papel e Celulose 17,1% O maior cliente representa 5,5% do total da Automotivo receita da JSL; e 14,7% está dividido em mais de 20 contratos Público de longo 12,5% prazo SETOR DA ECONOMIA Agronegócio 3,8% Bens de Consumo 4,2% Outros 5,3% Transporte Municipal 7,4% Alimentício 8,7% Químico 9,1% Serviços 2,6% Siderurgia e Mineração 9,4% Bens de Capital 2,0% 3T18 UDM Papel e Celulose 18,1% Público 12,2% Automotivo 17,1% PRINCIPAIS CLIENTES X Outros 1,6% Anos de relacionamento Cargas Gerais 9,0% Transporte de 2017 Serviços Dedicados 63,4% Outros 1,4% T18 8 Cargas Gerais UDM 1510,2% 8 14Serviços Dedicados 64,3% 9 9

10 JSL Logística + CS Brasil Resultados Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida Lucro Bruto ,0% 12,5% % % T18 UDM Serviços Venda Ativos EBITDA T18 UDM Lucro Bruto Margem Bruta Lucro Líquido 16,6% 16,6% % % 127 EBITDA T18 UDM Margem EBITDA pela receita de serviços T18 UDM 10

11 Vamos: 13% da Receita Total e 30% do EBITDA Solução de locação e comercialização de veículos pesados Divisão do EBITDA Locação 93% Rede de Concessionárias e Venda de Ativos 7% Descrição do negócio Terceirização de frota de caminhões, máquinas e equipamentos Preço de compra competitivo garantido pela escala Resiliência de caixa garantida pelos contratos sob medida e de longo prazo (média de 5 anos) Estrutura operacional para oferecer contratos de manutenção de caminhões, máquinas e equipamentos A maior rede de lojas de varejo de caminhões, máquinas e equipamentos no Brasil (40 lojas) Principais vantagens competitivas, que permitem o controle de todo o ciclo de negócios com a venda dos ativos no término do contrato Fornece arrendamento financeiro para aquisição de caminhões, máquinas e equipamentos 11

12 Vamos Maior compradora de Caminhões, Máquinas e Veículos Pesados do Brasil Poder de compra Visão Geral da Frota Compra de caminhões e veículos pesados Desconto Número de veículos % Caminhões Carretas Aquisição (R$mm) Média Anos % 2, % 147 4,9 Preço Vamos Principais Fornecedores Preço Varejo JSL é a maior compradora de caminhões do Brasil, o que garante escala na compra e possibilita alta rentabilidade dos contratos Utilitários Máq. e equip. Tratores Cavalo mecânico Ônibus % 138 2, % 3, % 2, % , % 4,6 Colhedoras % 3,5 Total % ,0 Vamos possui a frota mais jovem e diversificada do Brasil 12

13 Vamos Maior rede de lojas de varejo e concessionárias pesadas no país VW MAN - Tocantins Palmas Gurupi Araguaiana 40 lojas distribuídas nacionalmente Rondonópolis Marca # de lojas TOTAL 40 Água Boa Querência VALTRA Goiás Silvania Rio Verde Cristalina Mineiros Jataí VALTRA Mato Grosso VAMOS Seminovos São Paulo Jacú Pêssego Sumaré (2) S. José do Rio Preto Regente Feijó Ribeirão Preto (2) Pinheirinho Caçapava VW MAN São Paulo VW MAN - Rio Grande do Sul Caxias do Sul Rondonópolis Primavera do Leste VAMOS Seminovos Paraná Curitiba Eldorado do Sul São Leopoldo Pelotas VAMOS Seminovos Goiás Goiânia Morro Agudo Ribeirão Preto VAMOS Seminovos Pernambuco Recife Campos Friburgo 2 1 VALTRA São Paulo Franca Eldorado VW MAN Sergipe N. S. do Socorro Itabaiana VALTRA Minas Gerais Uberaba Ibiá VAMOS Seminovos Minas Gerais Betim VW Man Rio de Janeiro Pavuna Resende S. José Rio Preto São José dos Pinhais Vamos vende 100% de sua frota através de 40 lojas próprias Fonte: Companhia 13

14 Vamos Resultados Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida EBITDA % 33% ,9% 49,7% % T18 UDM Serviços Venda Ativos EBITDA T18 LTM Margem EBITDA pela receita de serviços Lucro Líquido ROE 97 24% ,5% 19,5% T18 LTM (1) (1) (2) T18 Notas: (1) Patrimônio Líquido ajustado pelo aumento de capital de ~R$103MM da aquisição da Borgato; (2) Lucro Líquido do 3T18 anualizado 14

15 Original: 8% da Receita Total e 1% EBITDA Sinergia na venda dos ativos do grupo Evolução das Vendas LTM VENDA NOVOS VENDA USADOS VENDA FROTA 15 CONCESSIONÁRIAS VEÍCULOS LEVES Grande São Paulo São Paulo (1) Guarulhos (2) São Bernardo do Campos (1) Alto Tietê Mogi das Cruzes (1) Suzano (1) Arujá (1) Vale do Paraíba São José dos Campos (2) Taubaté (2) Suzano Grande São Paulo São Paulo (2) Guarulhos (1) Grande São Paulo São Paulo (1) 15

16 Original Resultados Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida Lucro Bruto 16,6% 15,4% % % T18 LTM T18 LTM Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Lucro Líquido 5,1% 3,8% 23 48% % 22 EBITDA T18 LTM Margem EBITDA pela receita de serviços T18 LTM 16

17 Movida: 27% da Receita Total e 29% do EBITDA 2 a Maior empresa de Rent-a-Car no Brasil T18 Fundada em São Paulo AQUISIÇÃO 1º GTF em 1989 Maior empresa de logística inbound do setor de automotivos Concessionárias no varejo desde 1995 Expertise na compra e venda com as principais montadoras Maior comprador de veículos pesados do Brasil e 2º maior de leves 82 Lojas RAC Carros 5,8% Mkt share RAC Maior player no Brasil Mercado Premium 156 Lojas RAC 23 Seminovos Carros 9,9% Mkt share RAC 183 Lojas RAC 59 Lojas Seminovos Carros 17,7% Mkt share RAC 183 Lojas RAC 58 Lojas Seminovos Carros IPO Fev/17 AQUISIÇÃO MOVIDA PREMIUM Out Lojas RAC 60 Lojas Seminovos Carros 3T18 LTM 29 Lojas Carros 2,1% Mkt share RAC RECEITA LÍQUIDA RECEITA LÍQUIDA DE SERVIÇOS: R$93 mm R$444 mm R$316 mm R$1,2 bi R$561 mm R$1,8 bi R$751 mm R$2,4 bi R$951 mm R$2,4 bi R$1,1 bi 17

18 DESTAQUES 3T18 ROIC de 10,2% que superou em 4,4 p.p. o custo de dívida Aumento de 41,8% no EBITDA que registrou o recorde de R$119 milhões Expansão de 4,8% na receita mensal por carro no RAC Crescimento de 66,1% no volume de GTF que totalizou 2,0 milhões de diárias Relançamento da marca Seminovos Movida com cerca de 8 mil carros vendidos Lucro Líquido de R$41,3 milhões com margem líquida de serviços de 13,4% * Dados LTM

19 Movida Resultados Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida EBITDA ,3% % ,3% % T18 UDM Serviços Venda Ativos EBITDA T18 UDM Margem EBITDA pela receita de serviços Lucro Líquido ROIC ¹ 6,9% 66 94% 11,5% 128 9,2% 10,2% T18 UDM Lucro Líq. Margem pela receita de serviços 4T17 3T18 Notas: (1) ROIC UDM 19

20 DESTAQUES FINANCEIROS E OPERACIONAIS JSL CONSOLIDADA

21 JSL Visão Geral da Frota 126mil Veículos Base de ativos líquida com giro rápido Valor Contábil dos Veículos de R$6,9Bi e Valor de Mercado de R$7,6Bi R$MM, 3T18 Ativos/ Dívida Líquida ,1x ,2x Idade Média # Logística # Vamos # Movida Total Veículos Leves 906 Caminhões e Cavalos 363 Carretas 741 Máquinas e Equipamentos 1,1 3,0 7,7 3, Ônibus 5, Veículos disponíveis para venda Total - Valor Contábil Total - Valor de Mercado Estoque Bens disponíveis p/ venda Veículos sem garantia Veículos em garantia 21

22 Investimentos (R$ milhões) JSL Consolidada ¹ T18 9M18 UDM Capex Líq. Venda Ativos Movida T18 9M18 UDM Capex Líq. Venda Ativos Logística + CS Brasil T18 9M18 UDM Capex Líq. Venda Ativos Vamos T18 9M18 UDM Capex Líq. Venda Ativos Notas: (1) Considera Original Concessionárias e eliminações intercompany 22

23 JSL Consolidada Resultado na Venda de Ativos (R$ milhões) Capilaridade para impulsionar a venda dos ativos e depreciação correta na precificação dos contratos Resultado da Venda de Ativos = Lucro Bruto ROL Venda de Ativos (Logística + Vamos) ROL Venda de Ativos (Movida) Q18 LTM N. de ativos vendidos T18 LTM Movida Logística + Vamos Total

24 JSL Consolidada Resultados Financeiros (R$ milhões) Receita Líquida +10,2% +7,2% +8,9% Lucro Bruto 19,0% 19,9% 20,7% 21,8% T18 LTM % a/a crescimento Serviços Venda Ativos EBITDA 21,5% 22,1% 22,9% 24,1% T18 LTM Lucro Bruto Margem Lucro Líquido ¹ T18 LTM¹ EBITDA EBITDA Margem Receita de Serviços ² 3T18 LTM¹ ² Notas: (1) Ajustado por itens não recorrentes em 2016 (R$ 82,7 milhões) e 3T18 LTM (R$ 9,3 milhões da Borgato; (2) Inclui com Borgato 24

25 Endividamento JSL Consolidada (R$ milhões) Curto-Prazo Cronograma de Amortização da Dívida Bruta Longo-Prazo Prazo Médio 3,8 anos Movida Consolidado (ex-movida) Movida Consolidado (ex-movida) Liquidez out/18 a set/ out/19 a dez/ e 2025 Composição Índices de Alavancagem Dívida Líquida / EBITDA² 4,4x Bancos 38% Mercado de Capitais 62% Liquidez 26% Curto Prazo 16% Longo Prazo 84% Outro s Dívida Bruta Liquidez Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA-A 2,2x EBITDA-A / Juros Líquidos 5,0x Dívida Líquida / EBITDA 3T18 Anualizado = 3,9X 25

26 Gestão de Passivos JSL Consolidada Perfil da Dívida Bruta Setembro 2017 Setembro 2018 Diversificação de mercados e instrumentos 73% da dívida atrelada ao CDI, com benefícios a serem capturados com a queda da SELIC 87% da dívida sem garantia Diminuição da representatividade do FINAME Dívida Bruta: R$8,1 bilhões Caixa: R$2,8 bilhão Dívida Líquida: R$5,3 bilhões 48% Mercado de Capitais R$3.903 MM 52% Bancos R$4.192 MM 3T17 62% Mercado de Capitais R$5.428 MM 38% Bancos R$3.485 MM 3T18 Custo Médio da Dívida Bruta: 11,2% 8,8% Custo Médio da Dívida Líquida: 13,1% 10,1% Alavancagem (Dív. Líq/EBITDA) 4,6x 4,4x 68% 25% 7% CDI Pré Outros 73% 22% 5% Dívida Bruta: R$8,8 bilhões Caixa: R$2,3 bilhões Dívida Líquida: R$6,5 bilhões 26

27 Fluxo de Caixa Livre para Firma Geração Consistente de Fluxo de Caixa ao Longo da Crise Macroeconômica JSL - Consolidado Consolidado ex-movida (Log + Vamos + Original) Movida LTM LTM LTM EBITDA Impairment de Ágio e Mais-Valia de Ativos EBITDA Ajustado por Impairment e Mais-Valia de Ativos Valor Contábil dos Ativos Vendidos (Custo Não-Caixa das Vendas de Ativos) Investimentos em Renovação (1.105) (1.753) (1.869) (199) (171) (273) (906) (1.582) (1.596) Capital de Giro e Impostos * 406 (191) (143) (48) 89 Caixa Gerado Antes dos Investimentos em Expansão Investimentos em Expansão (1.382) (927) (1.429) (548) (420) (810) (834) (507) (619) Fluxo de Caixa Livre para Firma (129) (136) (435) (480) FCFF histórico positivo, apesar da crise (*) Capital de giro e impostos ajustados em R$75 milhões (2017) impacto negativo da reclassificação das atividades de Leasing de imobilizado para contas a receber, devido a mudança nos padrões contábeis para IFRS na empresa de Leasing. 27

28 Composição da Rentabilidade Grupo JSL 9M2018 (R$ milhões) Rec. Líquida: R$ 740 EBITDA: R$ 348 Dív. Líquida: R$ 814 Lucro Líquido: R$ 99,6 Dív. Líquida / EBITDA: 1,9x ROIC: 12,4% Rec. Líquida: R$ EBITDA: R$ 340 Dív. Líquida: R$ Lucro Líquido: R$ 108,0 Dív. Líquida / EBITDA: 3,0x ROIC: 10,3% Obs: ROIC 9M18 Anualizado ROIC Consolidado: 9,6% Dívida Líquida/EBITDA Consolidada: 4,4x Dívida Líquida Consolidada: Rec. Líquida: R$ 510 EBITDA: R$ 16 Dív. Líquida: R$ Dívida dos investimentos (-) 157,2 Despesa financeira ligada a investimentos após tributos (+) 285,7 Lucro das Operacões R$ 128,5 Lucro Líquido Publicado ROIC trimestral anualizado - Consolidado 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 8,4% 8,4% 8,5% 8,2% 9,1% 10,2% 10,4% Lucro Líquido: R$ 7,7 Dív. Líquida / EBITDA: ROIC: 8,8% Rec. Líquida: R$ EBITDA: R$ 463 Dív. Líquida: R$ Lucro Líquido: R$ 70,4 Dív. Líquida / EBITDA: 2,6x ROIC: 7,6% 28

29 Governança Corporativa Comitês com Membros Independentes O Conselho da JSL tem como objetivo obter uma diversificação de conhecimentos e experiências, o que é garantido pelo background diversificado e experiência profissional do grupo, dentre os quais podemos citar: empreendedorismo, finanças, fiscal, jurídico, contábil, consultoria, administrativo e terceiro setor. Membros do Conselho de Administração Adalberto Calil Fernando Antonio Simões Fernando Antonio Simões Filho Alvaro Pereira Novis Augusto Marques da Cruz Filho Posição Presidente Diretor Diretor Diretor Independente Diretor Independente Auditoria Externa Conselho Fiscal Jurídico Conselho de Administração CEO Diretoria Executiva Comitê Financeiro e de Suprimentos Comitê de Ética e Conformidade Gerenciamento de Riscos, Conformidade e Auditoria 1 Canais de Denúncia Melhoria de um canal de comunicação confidencial e independente Canal disponível para todos os funcionários, clientes e fornecedores Novo Código de Conduta Revisão completa em novembro de 2016 Acompanhamento do treinamento e reconhecimento do código para todos os funcionários Conformidade e Avaliações de Risco Novo responsável pela supervisão e gerenciamento do programa, que reporta diretamente ao conselho de administração Processo abrangente de avaliação de risco Novas Políticas e Procedimentos Interações com a política de funcionários do governo Políticas de refeições, presentes, entretenimentos, viagens e despesas, patrocínios, bolsas e doações Restrição ao financiamento de campanhas políticas Formação e Comunicação Programa de treinamento efetivo adaptado a cada requisito específico Papéis e responsabilidades definidos a todos os níveis (especialmente aqueles que envolvem atividades de "alto risco") 29

30 Governança Corporativa Principais conquistas e processos em contínuo desenvolvimento Principais realizações em 2018 Transparência Internacional JSL está entre as 20 Melhores Empresas do relatório elaborado pela Transparency International Estudo avaliando como 110 empresas brasileiras divulgam informações sobre suas práticas anticorrupção, estrutura organizacional e dados financeiros e objetivos principais até o final do ano Implementação do gerenciamento de fornecedores e terceiros Classificação e avaliação de mais de fornecedores; Líder da Cadeia de Valor com a Ethos; Formação do Grupo de Trabalho de Fornecedores, sendo protagonista; ICVM 586 Gerenciamento de riscos (mapeamento de processos e 242 planos de ação); Implementação da Política de Gerenciamento de Riscos; Partes Relacionadas (Mapeamento de processos e formalização de políticas); Associação ao Instituto Ethos Associação ao Instituto Ethos em março/2018, envolvendo todo o grupo JSL Plataforma Ethos Diagnóstico de 46 indicadores e 4 dimensões (Plataforma Ethos); Visão e estratégia, Governança e Gestão (Integridade), Social e Ambiental; Comparação com o mercado, empresas da mesma classe e tamanho; Identificação das principais lacunas; Desenvolvimento de planos de ação e implementação; Adesão ao Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção Associação ao Pacto Empresarial em março de 2018 Membro do Grupo de Trabalho do Pacto Empresarial (Signatários, Ethos e CGU); Membro do Grupo de Trabalho Anticorrupção das Nações Unidas Segunda onda de treinamento de conformidade Lei Anticorrupção / Programa de Compliance Código de conduta Canal de relatórios Política Anticorrupção Política de Gerenciamento de Risco 30

31 Informações Adicionais 31

32 Mais de 60 anos de História Baseados no Crescimento Orgânico CAGR T18 LTM Receita Bruta: 19% EBITDA: 21% Fundação da JSL 1956 R$ MM IPO JSL T18 LTM JSL dobra de tamanho em 2 anos Vantagens Competitivas IPO Movida JSL cresce 96% em 6 anos, sendo mais de 77% orgânico Receita Bruta Orgânica Aquisição das Concessionárias Aquisições EBITDA Maior comprador de caminhões e insumos de transporte rodoviário do Brasil Segundo maior comprador de veículos leves do país Amplo portfolio de serviços com alta sinergia entre os negócios Operações logísticas diversificadas em cerca de 500 clientes e 16 setores da economia Portfolio de ativos com alta liquidez e histórico comprovado de venda, sustentada pela rede de varejo Contratos baseados em negócios logísticos com média de 5 anos e alta retenção de clientes 32

33 Investimentos 9M18 (R$ milhões) Renovação Expansão Logística + CS Brasil Movida CS Brasil Logística 518 Bruto Venda de Ativos Líquido Bruto Venda de Ativos Líquido Vamos Consolidado ¹ Bruto Venda de Ativos Líquido O Capex Líquido totalizou R$1,5 bilhão nos 9M18 e foi direcionado sobretudo para negócios de maior rentabilidade, como aluguel de ativos pesados na Vamos e gestão de frotas na Movida e CS Brasil, com uma visão de gestão de portfólio dos contratos. Notas: (1) Considera Original Concessionárias e eliminações intercompany Bruto Venda de Ativos Líquido 33

34 JSL Resultados (R$ milhões) 3T18 Log + CS 3T18/17 Vamos 3T18/17 Movida 3T18/17 Original 3T18/17 Consolidado 3T18/17 Receita Bruta 1.249,3 10,5% 301,6 45,4% 656,6-4,8% 193,1 16,6% 2.354,2 11,4% Receita Líquida 1.050,2 10,3% 269,3 45,3% 611,5-7,0% 184,4 17,4% 2.068,9 10,5% Receita Líquida de Serviços 973,3 9,7% 243,7 47,9% 308,7 29,4% 182,8 19,6% 1.686,6 23,5% EBIT 91,1 33,8% 66,9 51,4% 91,0 39,1% 3,1-252,0 40,8% Margem EBIT * 9,4% +1,7 p.p. 27,4% +0,6 p.p. 29,5% +2,1 p.p. 1,7% +1,8 p.p. 14,9% +1,8 p.p. EBITDA 169,4 13,8% 126,7 66,1% 119,4 41,8% 4,5-420,0 27,5% Margem EBITDA * 17,4% +0,6 p.p. 52,0% +5,7 p.p. 38,7% +3,4 p.p. 2,5% +1,7 p.p. 24,9% +0,8 p.p. EBITDA-A 251,4 19,0% 152,5 54,2% 407,7-15,5% 5,6 21,7% 778,3-4,4% Margem EBITDA-A 23,9% +1,7 p.p. 56,6% +3,3 p.p. 66,7% -6,7 p.p. 3,0% +0,1 p.p. 37,6% -5,9 p.p. Resultado Líquido 36,5 75,5% 41,3 192,9% 54,0 - Margem Líquida 2,6% +2,5 p.p. 3T18 - Últimos 12 meses Log + CS UDM/2017 Vamos UDM/2017 Movida UDM/2017 Original UDM/2017 Consolidado UDM/2017 Receita Bruta 4.692,4 5,5% 1.021,5 29,9% 2.562,0 1,7% 698,5 10,6% 8.796,8 8,2% Receita Líquida 3.907,2 4,4% 916,3 31,2% 2.396,9-0,2% 663,0 10,9% 7.705,5 7,2% Receita Líquida de Serviços 3.605,8 5,2% 841,0 32,9% 1.111,2 16,8% 654,2 12,5% 6.089,8 13,3% EBIT 293,9 19,0% 227,6 23,2% 338,3 34,2% 28,3 65,5% 888,5 26,1% Margem EBIT * 8,2% +1,0 p.p. 27,1% -2,1 p.p. 30,4% +3,9 p.p. 4,3% +1,4 p.p. 14,6% +1,5 p.p. EBITDA 599,4 5,6% 418,3 35,3% 425,4 30,4% 33,8 48,2% 1.471,0 19,6% Margem EBITDA * 16,6% +0,0 p.p. 49,7% +0,8 p.p. 38,3% +4,0 p.p. 5,1% +1,3 p.p. 24,2% +1,3 p.p. EBITDA-A 902,8 2,5% 492,2 30,5% 1.644,9-3,4% 39,9 11,8% 3.021,0 1,8% Margem EBITDA-A 23,1% -0,4 p.p. 53,7% -0,3 p.p. 68,6% -2,3 p.p. 6,0% +0,0 p.p. 39,2% -2,1 p.p. Resultado Líquido - 120,3 24,4% 127,9 94,7% - 137,2 721,6% Margem Líquida - 1,8% +1,6 p.p. * Calculada sobre a receita líquida de serviços 34

35 OBRIGADO! Aviso Legal Algumas das afirmações e considerações aqui contidas constituem informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria e se baseiam nas hipóteses e perspectivas atuais da administração da Companhia que podem ocasionar variações materiais entre os resultados, performance e eventos futuros. Os resultados reais, desempenho e eventos podem diferir significativamente daqueles expressos ou implicados por essas afirmações, como um resultado de diversos fatores, tais como condições gerais e econômicas no Brasil e outros países, níveis de taxa de juros, inflação e de câmbio, mudanças em leis e regulamentos e fatores competitivos gerais (em bases global, regional ou nacional). Dessa forma, a administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e precisão das informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria discutidas no presente relatório, as quais devem ser analisadas e interpretadas de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. JSL S.A. Relações com Investidores Tel: +55 (11) ri@jsl.com.br Site: 35