INDICADORES ECONÔMICOS

Transcrição

1 OBJETIVO Os investimentos dos Planos de Aposentadoria administrados pela PRhosper Previdência Rhodia, modalidade contribuição definida, tem por objetivo proporcionar rentabilidade no longo prazo através das oportunidades oferecidas pelos mercados de taxas de juros pós-fixadas e pré-fixadas, Índices de preços, ações, e investimentos estruturados. POLÍTICA DE INVESTIMENTOS RENTABILIDADE DAS COTAS RENTABILIDADE NO ANO CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS FLEX CDI: 100% Renda Fixa (CDI) FLEX 0: 100% Renda Fixa (IMA-B + CDI) FLEX 15: Objetivo 15% Renda Variável Mínimo 10%, máximo 20% Restante 85% Renda Fixa (IMA-B + CDI) FLEX 30: Objetivo 30% Renda Variável Mínimo 20%, máximo 40% Restante 70% Renda Fixa (IMA-B + CDI) PADRÃO CD: Objetivo 15% Renda Variável Mínimo 10%, máximo 20% Restante 85% Renda Fixa (IMA-B + CDI) OUT/18 MÊS ANO 12 MESES 24 MESES CD 3,62% 7,45% 8,41% 22,05% FLEX 0 2,22% 6,69% 7,50% 20,47% FLEX 15 3,62% 7,45% 8,41% 22,15% FLEX 30 5,01% 8,15% 9,26% 23,72% FLEX CDI 0,54% 5,48% 6,67% 19,18% INDICADORES ECONÔMICOS OUT/18 MÊS ANO 12 MESES 24 MESES CDI 0,54% 5,38% 6,55% 18,35% IBOVESPA 10,19% 14,43% 17,65% 34,66% IMA-B 7,14% 10,23% 10,29% 26,38% IMA-B 5+ 10,66% 11,58% 10,88% 27,81% INPC 0,40% 3,55% 4,00% 5,91% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Cota CD Flex 0 Flex 15 Flex 30 Flex CDI COMPOSIÇÃO DAS COTAS COTA CD FLEX 0/CDI FLEX 15 FLEX 30 RF 85,31% 100,00% 85,31% 70,63% RV 14,69% 0,00% 14,69% 29,37% DISTRIBUIÇÃO POR GESTOR BRADESCO ITAÚ SANTANDER VOTORANTIM SPARTA MOAT RF , , , , , RV , ,44 TOTAL R$ ,82 R$ ,34 R$ ,33 R$ ,75 R$ ,34 R$ ,44 55,5% 5,1% 38,4% 1,0% 5,1% 2,0%

2 PRhosper 24 meses IMA B 24 meses CDI 24 meses RENDA FIXA ESTRATÉGIA (Cotas CD, Flex 0, Flex 15, Flex 30) 18,35% 20,60% 26,38% PRhosper 24 meses Ibrx/Ibovespa* 24 meses RENDA VARIÁVEL (Cotas CD, Flex 0, Flex 15, Flex 30) 32,87% 34,38% PRhosper 12 meses IMAB 12 meses CDI 12 meses 7,57% 6,55% 10,29% PRhosper 12 meses Ibovespa 12 meses 15,09% 17,65% PRhosper no ano IMAB no ano CDI no ano PRhosper no mês IMAB no mês CDI no mês 0,54% 2,22% 6,74% 5,38% 7,14% 10,23% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% PRhosper no ano Ibovespa no ano PRhosper no mês Ibovespa no mês 12,53% 10,19% 13,21% 14,43% * Até dez/16 = Ibrx 2017 = Ibovespa 0% 10% 20% 30% 40% RENTABILIDADE DOS FUNDOS INVESTIDOS RENTABILIDADE FUNDOS INICIADO EM TIPO SEGMENTO ATRIBUIDO ÀS COTAS MÊS ANO 12 MESES 24 MESES VOTORANTIM INSTITUCIONAL FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO 31/01/2017 FI ABERTO RENDA FIXA CDI 0,54% 5,49% 6,68% 19,14% ITAÚ INSTITUCIONAL FI RENDA FIXA REFERENCIADO DI 04/05/2018 FI ABERTO RENDA FIXA CD, 0, 15 e 30 0,53% 5,26% 6,41% 18,18% SPARTA TOP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP 11/05/2018 FIC ABERTO RENDA FIXA CD, 0, 15 e 30 0,62% 6,07% 7,35% 20,67% BRADESCO LYON FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO 27/03/2009 FIC EXCLUSIVO RENDA FIXA CD, 0, 15 e 30 2,29% 6,79% 7,61% 20,97% SHANGHAI FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO 09/06/2015 FIC EXCLUSIVO RENDA FIXA CD, 0, 15 e 30 2,42% 6,89% 7,64% 20,51% BRADESCO BRUSSELS FIC AÇÕES 09/04/2013 FIC EXCLUSIVO RENDA VARIÁVEL CD, 0, 15 e 30 10,67% 9,79% 11,62% 28,56% MOAT CAPITAL FIC AÇÕES 28/05/2018 FIC ABERTO RENDA VARIÁVEL CD, 0, 15 e 30 24,32% 29,00% 35,33% 79,75%

3 COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO O cenário eleitoral se definiu em outubro com a vitória nas urnas do candidato Jair Bolsonaro, agora eleito 38º presidente do Brasil. O mercado financeiro obteve grandes ganhos na renda variável e na renda fixa no mês, porém demonstrou grande volatilidade mesmo após a vitória do candidato e se mostra preocupado com questões vinda dos EUA e China, além de estar atento aos acontecimentos recentes na Europa. Nossa renda fixa estratégia, no mês, obteve 2,22% de rentabilidade, resultado superior ao CDI que rentabilizou 0,54% e obtido através de posições em títulos públicos atrelados a IPCA, que performaram positivamente no mês, sendo medidos pelo índice IMA-B que obteve 7,14% de rentabilidade. Na parcela de renda variável, o índice Ibovespa teve rentabilidade expressiva de 10,19% e nossa renda variável obteve 12,53%. A alocação na PRhosper foi beneficiada pelo destaque do fundo MOAT que rendeu mais de 24% no mesmo período. Neste contexto os perfis de investimento da PRhosper tiveram os seguintes resultados: Flex CDI - 0,54%; Flex 0-2,22%; Flex CD - 3,62%; Flex 15-3,62%; e Flex 30-5,01%.

4 jan-12 mar-12 mai-12 jul-12 set-12 nov-12 jan-13 mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14 mai-14 jul-14 set-14 nov-14 jan-15 mar-15 mai-15 jul-15 set-15 nov-15 jan-16 mar-16 mai-16 jul-16 set-16 nov-16 jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 nov-17 jan-18 mar-18 mai-18 jul-18 set-18 INFORMATIVO MENSAL DE INVESTIMENTOS OUTUBRO/2018 CENÁRIO ECONÔMICO INFLAÇÃO Em outubro, a inflação oficial medida pelo IPCA apresentou alta de 0,45%, abaixo das expectativas de mercado que esperava alta em torno de 0,55%. No ano, o índice acumula variação de 3,81%, e em 12 meses, variava 4,56%, levemente acima da meta perseguida pelo Banco Central. Os principais vilões da inflação no mês foram os grupos de Alimentos e Bebidas (0,59%), e Transportes (0,92%). Juntos, responderam por 71% do IPCA. O preço dos combustíveis avançou 2,44% no mês, e individualmente impactou 0,14 ponto o Índice. ATIVIDADE Em relação à atividade, o Banco Central divulgou a prévia do PIB para setembro, apontando queda de 0,09%, após alta de 0,47% no mês anterior. O Relatório Focus aponta a algum tempo sem alterações significativas alta de 1,36% no PIB para este ano. Ainda, o IBGE divulgou os dados atualizados dos setores de Serviços e Comércio para setembro, ambos apresentando queda de 0,3% e 1,3% respectivamente. MUNDO Nos EUA, o Federal Reserve decidiu manter a taxa básica de juros inalterada no intervalo entre 2,00% e 2,25%, em linha com as expectativas de mercado. Em comunicado pós reunião, o FOMC destacou que pretende manter o cronograma gradual de alta de juros e fez uma breve ressalva afirmando que os investimentos moderaram em relação aos períodos anteriores. MERCADO DE TRABALHO Em relação ao mercado de trabalho, a taxa de desemprego medida pela Pnad Contínua reduziu para 11,9% ante 12,1% do dado anterior. A redução no desemprego novamente foi impulsionada pelos trabalhadores sem carteira assinada e dos trabalhadores por conta própria. Para 2019, o mercado espera uma forte recuperação da economia, baseado na expectativa de Reforma da Previdência, privatizações e outras medias liberais que o novo Governo já está indicando. Mesmo assim, a taxa de desemprego não deve reduzir tão rápido, dado a característica mais rígida do mercado de trabalho brasileiro. Espera-se que o desemprego encerro o próximo ano em 10,50%. 14,0% 13,0% 12,0% 11,90% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% FONTE: i9advisory Consultoria

5 INFORMATIVO MENSAL DE INVESTIMENTOS OUTUBRO/2018