REGRAS E PARÂMETROS DE ATUAÇÃO DA CAIXA ECONÔMICA FEDERAL PARA NEGOCIAÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS NO SERVIÇO AÇÕES ONLINE CAIXA

Transcrição

1 A Caixa Econômica Federal, aqui simplesmente denominada CAIXA, como integrante do sistema de distribuição de títulos e valores mobiliários, oferece aos seus clientes serviço de intermediação de títulos e valores mobiliários negociados na BM&FBOVESPA. Desse modo, em atendimento ao contido no art. 6º da Instrução CVM Nº. 387, de 28 de abril de 2003, a CAIXA define e divulga por meio deste documento, suas regras e parâmetros relativos ao recebimento, registro, recusa, prazo de validade, prioridade, execução, distribuição e cancelamento de ordens de operações recebidas de seus clientes e os procedimentos relativos à liquidação das operações e custódia dos títulos e valores mobiliários. 1 DO CADASTRO Para operar no serviço, o cliente pessoa física da CAIXA deverá efetuar seu cadastramento, e se for solicitado, fornecer cópias dos documentos comprobatórios, exigidos pela Instrução CVM Nº. 301, de 16 de abril de 1999 e suas atualizações. Somente poderão se cadastrar no serviço clientes pessoas físicas titulares de conta corrente de livre movimentação com no máximo dois titulares. O cadastramento é efetuado por meio do Home Broker disponível no Internet Banking CAIXA ou nas agências da CAIXA. Durante o processo de cadastramento o cliente terá ciência das Regras e Parâmetros de Atuação da CAIXA e do Contrato de Intermediação de Operações nos Mercados Administrados pela BM&FBOVESPA, por meio da rede mundial de computadores ou pelo seu gerente de relacionamento CAIXA. O Cliente deverá manter suas informações cadastrais sempre atualizadas, podendo, a qualquer momento, informar quaisquer alterações em seus dados junto à CAIXA, por meio da internet ou na agência de relacionamento, no prazo máximo de 10 (dez) dias a contar do dia da referida alteração, quando a CAIXA promoverá a correspondente alteração junto à BM&FBOVESPA, quando necessário e determinado pela norma. A CAIXA poderá a qualquer momento e a seu critério, suspender, bloquear e/ou cancelar o cadastro de qualquer cliente que violar as regras do serviço de negociação eletrônica da CAIXA, independente de notificação extrajudicial ou judicial, excluindo-o de sua carteira de clientes. Durante o processo de cadastramento, a CAIXA utiliza os documentos requeridos na abertura da sua conta corrente na CAIXA para atendimento das exigências da instrução CVM supra citada, contudo, poderá exigir a qualquer tempo e critério, a apresentação de documentos complementares ou que venham a ser necessários para o cadastramento por meio eletrônico. 1/15

2 2 DAS OPERAÇÕES POR PROCURAÇÃO Para a realização de operações por procuração, é necessário que o procurador esteja devidamente cadastrado e vinculado a um investidor para o qual serão efetuadas as operações. O procurador deverá entregar na agência da CAIXA, no ato do cadastramento, o instrumento de mandato com poderes específicos. As procurações poderão ser do tipo: PROCURAÇÃO POR INSTRUMENTO PÚBLICO ou PROCURAÇÃO POR INSTRUMENTO PARTICULAR, com firma reconhecida. É de responsabilidade do cliente informar de imediato à CAIXA a revogação do mandato do procurador. A liquidação de ordem realizada por procuração ocorre em conta corrente do cliente. 3 DO RECEBIMENTO DE ORDENS Entende-se por Ordem o ato mediante o qual o cliente correntista determina à CAIXA a compra ou a venda de valores mobiliários ou direitos, ou registro de operação em seu nome e nas condições que especificar. Somente serão admitidas ordens de pessoas físicas correntistas da CAIXA cadastradas no serviço. 3.1 Tipos de Ordens Aceitas A CAIXA aceitará para execução os seguintes tipos de ordem: Ordem Limitada, é aquela que deve ser executada somente a preço igual, ou melhor, que o especificado pelo cliente Ordem Stop é aquela que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser executada. Neste caso, o cliente determina o preço de disparo e o preço de execução e o serviço da CAIXA faz o controle do envio da ordem quando as condições especificadas se satisfizerem. 3.2 Formas aceitas de transmissão de ordens Para o envio de ordens, o cliente terá disponíveis as seguintes formas: a) Pela internet: a ordem será considerada por escrito. b) Pessoalmente, na agência de vinculação da conta cadastrada para liquidação das operações: a ordem será por escrito. (*) 2/15

3 c) Pela Central de Atendimento, por meio do telefone : a ordem comandada será considerada verbal. (**) (*) Ordens por procuração só poderão ser transmitidas pela agência de vinculação da conta cadastrada para liquidação das operações.. (**) Ordens pela Central de Atendimento só serão aceitas em casos de contingência ou com valores acima de R$ ,00. As ligações telefônicas serão gravadas e poderão ser utilizadas para esclarecer dúvidas relativas ao uso do serviço. 3.3 Transmissão das ordens de operação recebidas As ordens solicitadas pelos clientes e registradas nas agências da CAIXA, na Internet e na Central de Atendimento pelo telefone , serão transmitidas às corretoras contratadas e devidamente autorizadas a operarem no mercado à vista de ações da BM&FBOVESPA. A informação da Corretora utilizada para a execução da ordem será registrada e disponibilizada ao cliente por meio de sistema informatizado. 3.4 Tipo de Mercado A CAIXA somente acatará ordens de lote padrão e fracionário para operações no mercado à vista da BM&FBOVESPA. 3.5 Horário para Recebimento de Ordens As ordens poderão ser transmitidas por meio da internet a qualquer horário. Também poderão ser transmitidas por meio da agência de vinculação da conta cadastrada para liquidação das operações, durante o expediente bancário, ou pela Central de Atendimento das 09h30min às 19h30min. Nos casos de transmissão de ordens fora do horário de funcionamento do pregão da BM&FBOVESPA, divulgado no sítio estas ordens serão enviadas para negociação no pregão seguinte. As ordens transmitidas em dia de pregão antes de seu horário de início são enviadas para o pregão do mesmo dia. As ordens transmitidas entre o intervalo do pregão regular e o After Market são transmitidas para execução no período de After Market. 3.6 Prazo de Validade das Ordens Transmitidas 3/15

4 A CAIXA acatará ordens de compra e venda de títulos e valores mobiliários com prazo de validade determinado pelo cliente, sendo, no mínimo, de 01 (um) dia útil e no máximo de 30 (trinta) dias corridos. Findo este prazo, a ordem perderá todo seu efeito e será cancelada automaticamente pelo sistema Em relação ao prazo de validade, as ordens podem ser: (i) Dia: a ordem só é válida para o dia em que foi encaminhada; (ii) _Até Cancelar: a ordem é válida até que o cliente a cancele ou atinja 30 (trinta) dias corridos a partir do encaminhamento; (iii) Executa/Cancela: a ordem só tem validade no momento em que é encaminhada e o sistema executará a quantidade possível cancelando o saldo remanescente automaticamente; (v) Para Data: a ordem é válida até a data especificada pelo cliente, com prazo máximo de 30 (trinta) dias corridos a partir do encaminhamento A Bolsa poderá cancelar a ordem pendente de execução sempre que ocorrer algum evento de distribuição de proventos, evento societário que altere as características ou denominação do ativo objeto da ordem (código ISIN ou código de negociação) ou a seu critério. 3.7 Limites para operações de compra e venda de ações Operações de venda: Limite mínimo: não há. Nas ordens em que o valor da operação seja inferior aos custos operacionais, o sistema de negociação emitirá um alerta e solicitará a confirmação antes do seu envio. Limite máximo: não há. As vendas estão limitadas à quantidade de ações custodiadas na CAIXA. Não são admitidas operações de venda a descoberto, isto é, não será permitida venda de ativos antes da liquidação física em d+3. Por questões de segurança, ordens de compra acima de R$ (duzentos mil reais) somente poderão ser enviadas ligando para a Central de Atendimento no Operações de compra: Limite mínimo: não há. 4/15

5 Nas ordens em que o valor da operação seja inferior aos custos operacionais, o sistema de negociação emitirá um alerta e solicitará a confirmação antes do seu envio. As ordens de compra serão sempre enviadas com base em um limite financeiro determinado automaticamente para cada cliente cadastrado no serviço Ações Online CAIXA. 4 DA CONTINGÊNCIA E MEIOS ALTERNATIVOS DE ATENDIMENTO Em caso de indisponibilidade do sistema de negociação eletrônica da CAIXA, que resulte na impossibilidade da realização de operações pela Internet ou para atender os casos de procedimentos especiais de leilão que ocorram durante o pregão, o cliente tem ao seu dispor os seguintes meios alternativos: a) diretamente na agência de vinculação da conta cadastrada para liquidação das operações. b) via Central de Atendimento, por intermédio do telefone DOS PROCEDIMENTOS DE RECUSA DAS ORDENS DE CLIENTES Somente serão acatadas ordens de clientes previamente cadastrados no serviço. A CAIXA não acatará ordens de operações de clientes que se encontrem, por qualquer motivo, impedidos de operar no mercado de títulos e valores mobiliários. A CAIXA, ao seu exclusivo critério, poderá recusar as ordens em decorrência das seguintes situações: a) inadimplência do cliente; b) Incapacidade financeira para honrar as operações ou que estejam fora de um limite pré-estabelecido pela CAIXA; c) exposição a riscos maiores que o permitido e suportado pelo cliente, em decorrência da variação de cotação e condições excepcionais de mercado; d) suspeitas de fraudes ou irregularidades, que visam criar condições artificiais de preços, ofertas ou demandas de mercado, manipulação de preços e/ou uso de práticas não eqüitativas. 5/15

6 6 DAS PESSOAS AUTORIZADAS A TRANSMITIR ORDENS A CAIXA acatará ordens transmitidas pelo próprio cliente ou por seu procurador constituído para este fim, observadas as disposições dos itens das operações por procuração e do recebimento de ordens. Nas ordens transmitidas pela Internet, o cliente deverá efetuar acesso ao Internet Banking CAIXA mediante identificação do usuário e senha de acesso, pessoais e intransferíveis. Uma vez identificado, o cliente responderá por todas as ordens comandadas. 7 DO REGISTRO DAS ORDENS 7.1 Registro da Ordem de Operação A CAIXA registrará as ordens recebidas por meio de sistema informatizado que atribuirá a cada ordem um número seqüencial de controle, data de emissão e horário de recebimento, para a correta transmissão às corretoras contratadas para intermediação de operações no mercado à vista da BM&FBOVESPA. 7.2 Formalização do Registro das ordens de operação A formalização do registro das ordens apresentará as seguintes informações: - Código ou nome de identificação do cliente na CAIXA; - Data, horário e número seqüencial que identifique a seriação cronológica de recebimento; - Descrição do Ativo da ordem (Código e nome do ativo); - Quantidade a ser negociada; - Natureza da operação (compra ou venda); - Preço do ativo para compra ou venda, mercado integral e/ou fracionário; - Tipo de ordem: limitada. - Identificação do transmissor da ordem nos seguintes casos: procurador do Cliente autorizado a transmitir ordens em seu nome. - Prazo de validade da ordem; 6/15

7 8 DO LIMITE FINANCEIRO PARA REALIZAÇÃO DE OPERAÇÕES Para cada cliente que se cadastrar no serviço de negociação de ações, será definido um limite financeiro para a realização dos negócios de compra de ativos, de acordo com o seu relacionamento com a CAIXA e com os recursos financeiros existentes em seu nome na instituição. 9 DO PROCESSAMENTO DAS ORDENS Processamento de ordem é o ato pelo qual a corretora contratada para transmissão, cumpre a formalização da ordem do cliente mediante a realização ou o registro de operação nos mercados em que opera, no sistema eletrônico da BM&FBOVESPA (Mega Bolsa). Em caso de interrupção do sistema de negociação da BM&FBOVESPA, por motivo operacional ou de força maior, as operações, se for possível, serão executadas por intermédio de outro sistema de negociação a ser definido e disponibilizado pela BM&FBOVESPA. Para o acompanhamento das ordens acatadas ou recusadas pelo sistema Mega Bolsa, o cliente poderá consultar o gerente de sua agência de vinculação ou acessar no Internet Banking CAIXA o serviço de negociação eletrônica de ações para visualizá-las na página de acompanhamento de ordem. 9.1 As ordens poderão apresentar os seguintes estados: Pendente: encontram-se nesta condição as ordens ainda não enviadas à BM&FBOVESPA ou as ordens enviadas à BM&FBOVESPA, porém sem confirmação do recebimento e registro por esta instituição; Processada: encontram-se nesta condição as ordens enviadas à BM&FBOVESPA e registradas por esta instituição; Rejeitada: encontram-se nesta condição as ordens enviadas à BM&FBOVESPA e rejeitadas por esta instituição; Executada: encontram-se nesta condição as ordens cuja negociação foi executada integralmente; Executada Parcialmente: encontram-se nesta condição as ordens não executadas integralmente, ou seja, ordens em que apenas uma parte foi negociada e a parte não executada permanecem pendentes de execução; Cancelada: encontram-se nesta condição as ordens não executadas e canceladas pelo cliente, pela CAIXA ou pelas instituições reguladoras (BM&FBOVESPA ou CVM); 7/15

8 Vencida: encontram-se nesta condição as ordens não executadas em que o prazo de validade foi esgotado; Executada Cancelada: encontram-se nesta condição as ordens que não foram executadas integralmente e que tiveram a parte não executada cancelada pelo cliente; Executada Vencida: encontram-se nesta condição as ordens que não foram executadas integralmente e que o prazo de validade foi esgotado, cancelando a parte não executada. 9.2 Confirmação de execução da ordem Em tempo hábil, para permitir o adequado controle do cliente, a CAIXA confirmará em seus sistemas, por meio da internet e de suas agências, a execução das ordens de operações e as condições em que foram executadas. Independente do meio utilizado para a colocação das ordens, a consulta estará disponível tanto nas agências da CAIXA quanto na internet via serviço Ações Online CAIXA. As notas de corretagem, referentes aos negócios realizados, também estarão disponíveis para consulta eletrônica através do serviço Ações Online CAIXA ou nas agências da CAIXA, para confirmação das ordens. O cliente receberá pelo correio, no endereço informado em sua ficha cadastral, o Aviso de Negociação de Ações ANA, emitido pela BM&FBOVESPA, em períodos quinzenais, sempre que houver negócios realizados em seu nome. 9.3 Prioridade na Execução das Ordens Independente do meio utilizado para a colocação das ordens pelo cliente, a prioridade destas ordens é estabelecida por critério cronológico de recebimento no sistema de negociação da CAIXA, obedecendo a seguinte condição: I as ordens de pessoas não vinculadas à CAIXA terão prioridade em relação às ordens de pessoas a ela vinculadas. 9.4 Alteração de Ordens A bolsa não permite a alteração de ordem transmitida. No entanto, para facilitar o gerenciamento de ordens transmitidas e não executadas, o sistema de negociação da CAIXA oferece a possibilidade da alteração das ordens. Nesse caso, de forma automática, a ordem transmitida será cancelada e uma nova ordem será enviada de acordo com as alterações. 8/15

9 10 DO CANCELAMENTO DAS ORDENS Toda e qualquer ordem, enquanto não executada, poderá ser cancelada. Caso a ordem tenha sido executada parcialmente, o cancelamento terá efeito somente sobre a parte pendente. Os cancelamentos poderão ocorrer: a) por iniciativa do próprio cliente; b) pela CAIXA: - quando a operação ou circunstâncias e os dados disponíveis apontarem risco de inadimplência do cliente; - quando contrariarem as normas operacionais do mercado de valores mobiliários, caso em que a CAIXA deverá comunicar ao cliente. c) pela BM&FBOVESPA ou CVM: - os quais têm poderes para cancelar as ordens executadas caso se constate qualquer infração às normas do mercado de valores mobiliários; - ordens com validade futura estão sujeitas ao cancelamento pela BM&FBOVESPA, sem aviso prévio, em função da distribuição de proventos do ativo objeto da ordem, que passa a ser negociado Ex-Provento a partir da data da distribuição. - toda vez que um Ativo distribuir proventos de qualquer espécie no mercado ou tiver seu número de distribuição, ou lote-padrão ou sua forma de cotação alterados, suas ofertas serão automaticamente eliminadas pela Bolsa. d) automaticamente, por não terem sido executadas no prazo pré-estabelecido pelo Cliente, ou seja, por ter expirado o prazo de validade da ordem. Caso o cliente necessite modificar as condições de sua ordem registrada, a ordem alterada será cancelada no sistema da bolsa e uma nova ordem será emitida com as novas condições.. A bolsa não permite alterações nos parâmetros das ordens transmitidas, por isso, na alteração de ordem do sistema da CAIXA a anterior é cancelada e uma nova é transmitida à bolsa.. 11 DA DUPLICIDADE DE ORDENS 9/15

10 Serão consideradas válidas todas e quaisquer ordens emitidas e não canceladas, sejam estas transmitidas verbalmente ou por meio eletrônico. Cabe ao cliente certificar-se de que sua ordem foi devidamente executada ou cancelada antes de transmitir nova ordem baseada em sua suposição ou na incerteza de execução ou cancelamento. 12 DA LIQUIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES A liquidação das operações será feita por lançamentos de débitos e de créditos efetuados na conta de liquidação definida pelo cliente e pelo recebimento e/ou entrega de ativos, objeto da negociação, no terceiro dia útil após a execução da ordem, à noite. O Cliente correntista obriga-se a manter os recursos financeiros suficientes na conta de liquidação decorrentes das execuções realizadas por sua conta e ordem, bem como os valores das despesas relacionadas às operações. Os lançamentos de débitos serão efetuados de forma incondicional na conta de liquidação do cliente e poderão gerar: O uso do crédito rotativo (cheque especial); O excesso sobre o limite do cheque especial ou o adiantamento ao depositante. Caso existam débitos pendentes em nome do cliente, junto à CAIXA, provenientes de operações de negociação de compra e venda de ativos no mercado a vista, a CAIXA está autorizada a liquidar, em bolsa ou em câmaras de liquidação, os ativos e/ou direitos adquiridos por sua conta e ordem, bem como executar bens e direitos dados em garantia de suas operações ou que estejam em poder da CAIXA ou resgatar os recursos aplicados em qualquer outro investimento que esteja em nome do cliente, aplicando o produto da venda no pagamento dos débitos pendentes, independentemente de notificação judicial ou extrajudicial Falha de liquidação física das ações Operações de Compra: O cliente está sujeito ao não recebimento das ações objeto de compra devido ao inadimplemento da contraparte vendedora, situação na qual a operação entrará em processo de recompra ou reversão conforme previsto nas regras de liquidação da Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC. Nesta situação o cliente será debitado do valor correspondente da operação e restituído no processo de reversão, caso venha a ocorrer. Operações de Venda: A CAIXA não permitirá a venda de ativos a descoberto, ou seja, quando não há saldo efetivo para o ativo. No entanto, no caso de falha na entrega do ativo objeto da venda, o cliente estará sujeito aos mecanismos de salvaguardas da Cia 10/15

11 Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC, dentre eles a utilização de empréstimos de ações por meio de uso do BTC Banco de Títulos de Custódia da CBLC e aos custos decorrentes destas situações. Importante, uma compra de ativo efetuada ontem e que se decida vender hoje, tem um risco: a operação de compra pode não ser liquidada por ter sido cancelada por decisão da BOVESPA ou ter caído em recompra, devido ao vendedor não ter entregue as ações. Ocorrendo uma dessas hipóteses, a venda feita não será liquidada, gerando problemas para o cliente. Para maior segurança, aconselha-se vender os ativos da posição somente após decorrido o prazo normal de liquidação da operação. 13 DA CUSTÓDIA DE VALORES MOBILIÁRIOS A CAIXA é credenciada junto à Cia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) para atuar como Agente de Custódia Pleno. Nessa atividade, a CAIXA está habilitada a administrar contas de custódia para a carteira própria e de empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico de que faça parte, investidores não institucionais, clubes de investimento, investidores institucionais e investidores não residentes. Assim, o cliente que aderir ao serviço Ações Online CAIXA, passará a utilizar a CAIXA como seu Agente de Custódia, autorizando-a para tanto, a atualizar os ativos de sua propriedade, ao recebimento de dividendos, bonificações, juros, rendimentos, exercício de direitos em geral e outras atividades relacionadas com os Serviços de Custódia de Ativos. O ingresso de recursos oriundos de direitos relacionados aos títulos depositados na custódia será creditado na conta de liquidação do cliente na CAIXA e os ativos recebidos serão depositados em sua conta de custódia na CAIXA. O exercício de direito de subscrição de ativos somente será realizado pela CAIXA mediante autorização do cliente de acordo com o prazo estabelecido, se houver, ou conforme orientação específica para cada caso. Caso o cliente opte pelo exercício de direito de subscrição, este só será confirmado mediante débito na conta de liquidação escolhida pelo cliente. O cliente receberá no endereço indicado à CAIXA, os extratos mensais, emitidos pela CBLC, contendo a relação dos ativos depositados e demais movimentações ocorridas em seu nome. As contas de custódia abertas pela CAIXA na CBLC serão movimentadas exclusivamente pela CAIXA. 11/15

12 14 DOS CUSTOS Sobre as operações realizadas de compra e venda de ativos e manutenção da conta de custódia, incidirão os seguintes custos: Corretagem devida à CAIXA conforme tabela vigente de tarifas, divulgada no sítio da CAIXA, no endereço Emolumentos devidos à BM&FBOVESPA decorrentes das operações. Pela manutenção da conta de custódia e pelo serviço de custódia prestado pela CAIXA, será cobrada uma taxa mensal para o cliente que mantiver por pelo menos um dia durante o mês, ativos custodiados junto à CAIXA, conforme tabela de tarifas vigentes e divulgada no sítio da CAIXA, no endereço No caso de empréstimos compulsórios, fechados automaticamente pelo BTC para o tratamento de falhas, os custos envolvidos serão cobrados do cliente tomador do empréstimo de acordo com os valores definidos pela BM&FBOVESPA e divulgados por aquela instituição no sítio da internet Devido às características operacionais da CAIXA, numa operação de Day Trade em que a compra do ativo seja executada por uma corretora e a venda seja executada por outra, a BM&FBOVESPA efetua a cobrança de Emolumentos de uma operação normal do mercado a vista. 15 DAS OPERAÇÕES VIA INTERNET BANKING A CAIXA disponibiliza aos seus Clientes, devidamente autorizados, a possibilidade de transmitirem ordens de operações, via Internet Banking CAIXA, utilizando o Sistema Ações Online CAIXA. Este sistema consiste em um atendimento automatizado que possibilita aos clientes cadastrados colocarem eletronicamente ordens de compra e venda de valores mobiliários no mercado a vista do segmento BOVESPA. Nas negociações de compra e venda de ativos e valores mobiliários, via Internet, por intermédio do sistema Ações Online CAIXA, aplicam-se, além das disposições já mencionadas neste documento, as regras descritas a seguir Da forma da transmissão das Ordens As ordens quando enviadas diretamente, via Internet, para o sistema Ações Online CAIXA, serão sempre consideradas como sendo por escrito. 12/15

13 Em caso de interrupção do sistema Ações Online CAIXA, as ordens poderão ser transmitidas pelos canais alternativos de contingência definidos no item Contingências. Em razão dos riscos inerentes aos meios de comunicação utilizados nos Sistemas Eletrônicos de negociação da BM&FBOVESPA e no sistema Ações Online CAIXA, a CAIXA não poderá ser responsabilizada por problemas na transmissão, interferências ou intervenções causadas por terceiros ou próprias do meio utilizado. A CAIXA não se responsabiliza pelo uso, por parte do cliente, de equipamentos e sistemas operacionais defasados, desatualizados e em desacordo com as especificações mínimas exigidas para o seu funcionamento e pelos problemas advindos da desconexão do computador do cliente do sistema da CAIXA pelos mesmos motivos citados acima. Cabe ao cliente/investidor certificar-se da execução das ordens emitidas/transmitidas, consultando o serviço Acompanhamento de Ordens no sistema Ações Online CAIXA ou seu gerente de relacionamento nas agências Prioridade na Distribuição dos Negócios As ordens, quando enviadas diretamente, via Internet, para o sistema Ações Online CAIXA, não concorrerão, quando de sua distribuição, com os demais negócios executados pela CAIXA Da Confirmação dos Negócios Para confirmar a execução das ordens, o cliente poderá consultar no Internet Banking CAIXA o serviço de negociação de ações, ou poderá confirmar nas agências da CAIXA Do cancelamento das ordens O cancelamento das ordens transmitidas diretamente via Internet, somente será considerado aceito após sua efetiva recepção pelo sistema Mega Bolsa da BM&FBOVESPA, desde que o correspondente negócio ainda não tenha sido realizado. Para confirmar o cancelamento das ordens, o cliente poderá consultar no Internet Banking CAIXA o serviço de negociação de ações ou poderá confirmar nas agências da CAIXA. 16 DOS RISCOS O cliente deve ficar atento aos riscos inerentes às operações no Mercado de Renda Variável, como situações de mercado com baixa liquidez das ações a serem negociadas, oscilações bruscas nas cotações ou outras mudanças substanciais nas condições de mercado que inviabilizem operações e/ou acarretem perdas. 13/15

14 O cliente também deve ficar ciente dos riscos da falta de entrega de ativos objetos de venda no prazo estipulado e das medidas adotadas pela CAIXA conforme o item Falha de liquidação física de ações. Alertamos que toda comunicação via Internet está sujeita a interrupções, conforme disposto no Art. 4º da Instrução CVM no. 380 de Portanto, após a emissão ou o cancelamento de uma ordem, o cliente deverá verificar e acompanhar a sua situação no serviço Ações Online CAIXA, no Internet Banking CAIXA ou nas agências da CAIXA. Nos casos de interrupção dos sistemas de comunicação via Internet, o cliente poderá utilizar os meios alternativos disponibilizados pela CAIXA, conforme item Contingência. A CAIXA não poderá ser responsabilizada por eventuais danos, prejuízos financeiros e até perda dos valores investidos, em decorrência dos fatores acima mencionados, que podem inviabilizar o registro, execução e cancelamento das ordens comandadas, inclusive as ordens de venda para realização de operação de Day Trade. Entende-se por Day Trade a execução, em um mesmo dia de pregão, de uma ordem de compra e uma ordem de venda do mesmo ativo, na mesma quantidade, para um mesmo investidor, por um mesmo intermediário (corretoras, distribuidoras, bancos), em que não há a transferência de ativos, sendo a liquidação exclusivamente financeira. A CAIXA não poderá ser responsabilizada por eventuais prejuízos decorrentes do não exercício ou da não venda / revenda no mercado a vista de Direitos de Subscrição até a data estipulada como limite para exercício do direito. Alerta: TODA COMUNICAÇÃO ATRAVÉS DA REDE MUNDIAL DE COMPUTADORES ESTÁ SUJEITA A INTERRUPÇÕES OU ATRASOS, PODENDO IMPEDIR OU PREJUDICAR O ENVIO DE ORDENS OU A RECEPÇÃO DE INFORMAÇÕES ATUALIZADAS. 17 DA RETENÇÃO DE TRIBUTOS As informações relativas à tributação na alienação de títulos e valores mobiliários disponibilizadas no serviço de negociação eletrônica da CAIXA são meramente informativas e procuram refletir a regulamentação da Receita Federal do Brasil sobre esta matéria. Qualquer alteração na legislação vigente poderá provocar conseqüências fiscais imediatas,na forma de apuração e recolhimento dos tributos ora descritos e, uma vez que a apuração e o recolhimento do imposto devido é de responsabilidade do cliente, 14/15

15 recomendamos também a utilização de outras ferramentas e/ou forma de apuração para a determinação desses valores. As informações referentes aos valores de tributos a pagar deste serviço da CAIXA não consideram as exceções e/ou tributos adicionais específicos a determinados investidores ou operações, levando em conta apenas os aspectos gerais da legislação vigente. Assim, a CAIXA recomenda ao cliente consultar a legislação vigente da Receita Federal,, que poderá auxiliá-lo no entendimento da regra levando em conta a sua situação particular. O Informe de Rendimentos Financeiro disponibilizado para consulta é meramente informativo dos valores de lucros apurados em operações realizadas no âmbito do serviço de negociação eletrônica da CAIXA e dos valores de impostos retidos conforme regulamentação da Receita Federal do Brasil. Os valores informados não levam em conta as transferências de custódia de outra instituição para a CAIXA, bem como, as alienações realizadas pelos clientes em outras instituições; Os valores de imposto a recolher informados pelo serviço de negociação eletrônica da CAIXA são provenientes do sistema de administração de corretoras da BM&FBOVESPA e são calculados conforme regras determinadas pela Receita Federal do Brasil, e para efetiva compreensão do recolhimento de tributos, o cliente deve manter-se sempre atualizado sobre as regulamentação vigente. 19 DAS DISPOSIÇÕES FINAIS A CAIXA manterá em arquivo todos os documentos relativos às ordens e às operações realizadas no serviço Ações Online CAIXA, pelo prazo e nos termos estabelecidos pela CVM. Informações sobre as características do sistema de segurança do sítio e tempo máximo de inatividade para permanecer conectado, poderão ser encontradas na página na Internet da CAIXA, no sítio Nas hipóteses de ressarcimentos ao cliente provenientes de danos causados por empregados, terceirizados ou pelos administradores, a CAIXA, por não ser corretora da BM&FBOVESPA, não recorrerá ao Fundo de Garantia da BM&FBOVESPA. Todas as informações, dúvidas e sugestões referentes aos serviços poderão ser encaminhadas à CAIXA pelos canais de atendimentos disponíveis ou pelo /15