SUMÁRIO AULA 01: QUESTÕES DA FCC. ECONOMIA E FINANÇAS PÚBLICAS ICMS-SC Prof. Manuel Piñon Aula 01 - complemento

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1 AULA 01: QUESTÕES DA FCC SUMÁRIO 1 - Questões Propostas FCC AULA 01 2 Questões da FCC (AULA 01) comentadas 3 Gabarito Prof. Manuel Piñon 1 de 61

2 1 QUESTÕES PROPOSTAS FCC 01) (FCC/ARSETE/ECONOMISTA/2016) Considere os seguintes problemas básicos da Economia: I. O que produzir. II. Como produzir. III. Quanto produzir. IV. Para quem produzir. A existência ilimitada de recursos utilizáveis tornaria frágil o caráter econômico dos problemas contidos em a) I e IV, apenas. b) I, II e III, apenas. c) I, II, III e IV. d) II e III, apenas. e) III e IV, apenas. 02) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2017) No fluxo de renda de uma economia, a organização do processo de produção que cria bens e serviços é atribuída a) às famílias. b) aos consumidores. c) às famílias e aos consumidores. d) às empresas. e) às famílias locais e dos outros países. Prof. Manuel Piñon 2 de 61

3 03) (FCC/SEFAZ-PI/ANALISTA/2015) A teoria econômica utiliza o termo trade-off para explicar a tomada de decisões por parte das pessoas. Segundo a teoria, toda a decisão requer a comparação entre custos e benefícios dentre variadas possibilidades alternativas de ação. O trade-off enfrentado pelo agente econômico implica um custo a) de oportunidade. b) marginal. c) de transação. d) de eficiência. e) de equidade. Prof. Manuel Piñon 3 de 61

4 04) (FCC/MANAUSPREV/ECONOMISTA/2015) Considere uma economia aberta em que o governo recolha impostos e efetue gastos. A Contabilidade Nacional pode ser sucintamente representada pela seguinte relação: Y = C + I + G + X M, em que as variáveis representam, respectivamente, a renda interna bruta, o consumo agregado, o investimento, os gastos do governo, as exportações e as importações. Essa equação a) indica o produto interno líquido, pois os impostos não estão contabilizados, isto é, já foram deduzidos dos valores brutos. b) denota o produto nacional bruto, uma vez que desconta o valor das importações. c) representa o equilíbrio macroeconômico fundamental, em que a diferença entre o valor dos investimentos e do consumo sinaliza a remessa de rendas de residentes estrangeiros para suas famílias no exterior. d) revela a necessidade de poupança externa como o diferencial entre os valores das importações e exportações, indicado pela relação, após algum rearranjo algébrico, S I = X M, em que S contempla tanto a poupança pública quanto a privada. e) exprime a mensuração do PIB pela ótica da renda, uma vez que o consumo apenas pode existir se houver renda. Prof. Manuel Piñon 4 de 61

5 05) (FCC/TCM-AM/Auditor/2015) Em macroeconomia, sabendo que: Y é o Produto Interno Bruto (PIB), C é o consumo das famílias, I é investimento privado, G são os gastos do governo, X são as exportações e M são as importações, a identidade macroeconômica básica, também conhecida como equação do PIB pelo lado da demanda, é dada por: a) Y=C+G+I b) Y=C+G+I (X M) c) Y=C+G+I+(X M) d) Y=C+G+I+(M X) e) Y=C+X+I (G M) 06) (FCC/ICMS-RJ/AUDITOR/2014) De acordo com a teoria da ciência econômica, referem-se a conceitos econômicos, levados em conta nas decisões individuais: I. O trade off entendido como termo que define uma situação de escolha conflitante, ou seja, quando uma ação econômica, visando à resolução de determinado problema acarreta, inevitavelmente, outros problemas. II. O custo de oportunidade é aquilo que o agente econômico deve ter de recompensa para abrir mão de algum consumo. III. A mudança marginal que é um pequeno ajuste incremental em um plano de ação não revestido de racionalidade econômica. IV. O incentivo que é algo que induz os indivíduos a agir, tal como a perspectiva de uma punição ou recompensa. Está correto o que se afirma em Prof. Manuel Piñon 5 de 61

6 (A) I, II, III e IV. (B) I e II, apenas. (C) II e III, apenas. (D) I e IV, apenas. (E) III e IV, apenas. 07) (FCC/ICMS-RJ/AUDITOR/2014) O Produto Interno Bruto PIB a preços de mercado mede o total dos bens e serviços produzidos pelas unidades residentes que têm como destino um uso final (exclui consumo intermediário). Considerando-se a ótica de mensuração do PIB pela demanda, é correto afirmar que o seu cômputo é dado (A) pela despesa de consumo final mais o total de impostos, líquidos de subsídios sobre a produção e a importação, mais a formação bruta de capital fixo, mais a variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. (B) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos, líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção. (C) pela remuneração dos empregados mais o total dos impostos, líquidos de subsídios, sobre a produção e a importação, mais o rendimento misto bruto, mais o excedente operacional bruto. (D) pela despesa de consumo final mais a formação bruta de capital fixo, mais a variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. (E) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos, líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. Prof. Manuel Piñon 6 de 61

7 08) (FCC/SEAD-PI/GESTOR/2013) Todas as questões e todos os problemas econômicos surgem porque nossos desejos excedem os recursos disponíveis para satisfazê-los. De acordo com a afirmação acima, todas as questões e problemas econômicos decorrem a) da Produção global da economia. b) da Demanda Agregada. c) da Escassez relativa dos bens. d) da Oferta Agregada. e) do Consumo dos agentes econômicos. 09) (FCC/MPU/ANALISTA) Instruções: Utilize as seguintes informações, e somente elas, para responder à questão. Importações de bens e serviços não fatores Consumo Final Variação de estoques Formação bruta de capital fixo Renda líquida recebida do exterior Déficit do balanço de pagamentos em transações c O Produto Interno Bruto dessa economia é a) b) c) d) e) Prof. Manuel Piñon 7 de 61

8 10) (FCC/SEFIN-RO/AFTE/2010) É correto afirmar que a) o PNL corresponde ao PIB, deduzida a depreciação do estoque de capital físico da economia. b) a diferença entre o PIB e o PIL de uma economia é o montante de sua carga tributária líquida. c) a Renda Nacional de uma economia é obtida a partir de seu PIB a preços de mercado, deduzidos a depreciação do estoque de capital, a renda líquida enviada para o exterior, e os impostos indiretos líquidos dos subsídios. d) a Renda Pessoal Disponível de uma economia é obtida a partir de seu PIB medido a custo de fatores, deduzido o saldo da balança comercial e sua variação de estoques e adicionada a carga tributária bruta. e) a Renda Pessoal, em uma economia, corresponde à Renda Nacional, deduzidos os impostos indiretos e as contribuições previdenciárias, outras receitas correntes do Governo e os lucros não distribuídos pelas empresas. Prof. Manuel Piñon 8 de 61

9 11) (FCC/PREFEITURA DE SP/AFTM/2012) Foram extraídos os seguintes dados, em milhões de reais, referentes às Contas Nacionais do Brasil em um determinado ano-calendário: Consumo Final Exportação de Bens e Serviços Consumo Intermediário Formação Bruta de Capital Fixo Variação de Estoques (negativa)... (7.471) Produto Interno Bruto a preços de mercado O valor da importação de bens e serviços, em milhões de reais, nesse mesmo ano, correspondeu a a) b) c) d) e) ) (FCC/TCE-PR/ACE/2011) Os seguintes dados foram extraídos das Contas Nacionais de um país (em milhões de unidades monetárias): Importação de bens e serviços não fatores Variação de estoques Formação bruta de capital fixo Produto Interno Bruto, a preços de mercado Exportação de bens e serviços não fatores Impostos indiretos Subsídios Prof. Manuel Piñon 9 de 61

10 O Consumo Final da Economia (das Famílias e da Administração Pública) nesse país correspondeu, em milhões de unidades monetárias, a a) b) c) d) e) ) (FCC/SEFAZ-SP/APO/2010) Os impostos indiretos líquidos de subsídios concedidos ao setor privado são agregados econômicos que diferenciam os conceitos de a) PIB a preços de mercado e PIB a custo de fatores. b) PIL a custo de fatores e PNB a preços de mercado. c) PIB a custo de fatores e PNL a preços de mercado. d) PNB a preços de mercado e Renda Pessoal Disponível. e) PNB a preços de mercado e PNL a preços de mercado. 14) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2013) Em uma economia, a renda líquida recebida do exterior é superior, em valor absoluto, ao montante da depreciação do estoque de capital da economia. Portanto, o Produto a) Interno Bruto é maior que o Produto Nacional Bruto. b) Nacional Bruto é menor que o Produto Nacional Líquido. c) medido a preços de mercado é menor que o Produto medido a custo de fatores. d) Interno Líquido é maior que o Produto Nacional Bruto. e) Nacional Líquido é maior que o Produto Interno Bruto. Prof. Manuel Piñon 10 de 61

11 15) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) O Produto Interno Bruto de uma economia é igual ao somatório dos valores de produção de bens e serviços a) dessa economia em uma determinada unidade de tempo. b) finais dessa economia em uma determinada data no ano-calendário. c) dessa economia em uma determinada data no ano-calendário. d) finais dessa economia em uma determinada unidade de tempo. e) finais dessa economia, acrescido do valor das importações, em uma determinada unidade de tempo. 16) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) Suponha uma economia hipotética sem governo, na qual tenham ocorrido as seguintes transações: I. A empresa A adquire insumos da empresa C no valor de 100 e produz bens no valor de 300, sendo 70% da produção vendida para a empresa B e o restante para consumidores finais. II. A empresa B, com os insumos adquiridos da empresa A, fabrica bens no valor de 400, dos quais 20% são vendidos como insumos para a empresa C e o restante para consumidores finais. III. A empresa C, com os insumos adquiridos da empresa B, fabrica bens no valor de 200, dos quais 50% são vendidos para a empresa A e o restante para consumidores finais. Considerando essas informações, é correto concluir que o valor agregado por essa economia é Prof. Manuel Piñon 11 de 61

12 a) maior que a renda. b) 900. c) 760. d) 530. e) ) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) Considere as definições das siglas a seguir: C = Consumo privado I = Investimento privado G = Gastos totais do Governo X = Exportação de bens e serviços M = Importação de bens e serviços A demanda agregada da economia, supondo-se que a oferta agregada seja infinitamente elástica, é representada pela seguinte expressão: a) C + I + G ( ) X + M b) C + I + G + X ( ) M c) C + I ( ) G ( ) X + M d) C + I + G + X + M e) (C + I + G) ( ) (X + M) Prof. Manuel Piñon 12 de 61

13 18) (FCC/SEFAZ-PE/AFTE/2014) No que tange ao cômputo dos agregados macroeconômicos e ao registro das contas nacionais de um país, é correto afirmar: a) O valor de impostos indiretos líquidos de subsídios é o que diferencia a mensuração do produto em seus conceitos a preços de mercado e a custo de fatores. b) Na conta destinada a registrar as transações com o resto do mundo, as importações de bens são lançadas a débito e as exportações de bens são lançadas a crédito. c) O Produto Interno Bruto será inferior ao Produto Nacional Bruto quando a Renda Líquida de Fatores de Produção enviada para o exterior for positiva. d) Não é possível aferir o valor do Produto Interno Bruto a partir da análise das contas nacionais, qualquer que seja o modelo de contabilização adotado. e) Produto Nacional Bruto e Produto Interno Líquido diferem pelo valor da depreciação do estoque de capital da economia. 19) (FCC/METRO-SP/ADV-JR/2014) O total das remunerações pagas aos proprietários dos fatores de produção que são residentes no país corresponde ao agregado macroeconômico denominado: a) Renda Nacional Líquida a custo de fatores. b) Produto Nacional Bruto a preços de mercado. c) Produto Interno Bruto a custo de fatores. d) Renda Interna Líquida a preços de mercado. e) Renda Interna Bruta a preços de mercado. Prof. Manuel Piñon 13 de 61

14 20) (FCC/METRO-SP/ADV-JR/2014) Um estudo divulgado pela Receita Federal do Brasil informou que a Carga Tributária Bruta brasileira passou de 35,31% do PIB em 2011 para 35,85% do PIB em Considerando os conceitos de Carga Tributária Bruta e Carga Tributária Líquida, é correto afirmar: a) É condição necessária para a elevação da Carga Tributária Bruta que a arrecadação tributária de todas as esferas de governo tenha aumentado como proporção do PIB. b) A Carga Tributária Líquida do Brasil deve ser inferior a 35% do PIB, pois neste conceito não são computados os impostos indiretos como o Imposto sobre Produtos Industrializados. c) A medida da Carga Tributária Bruta como percentual do produto da economia se faz pela razão entre a arrecadação tributária das três esferas de governo e o PIB medido a preços de mercado, ambos em termos nominais. d) Verificar o crescimento da Carga Tributária Bruta entre 2011 e 2012 é suficiente para concluir que houve decréscimo do PIB brasileiro no mesmo período. e) A medida da Carga Tributária Bruta como percentual do produto da economia se faz pela razão entre a arrecadação tributária federal e o PIB medido a custo de fatores, ambos em termos nominais. Prof. Manuel Piñon 14 de 61

15 21) (FCC/PREF-SP/AUDITOR/2012) Em um país hipotético, o PIB nominal, em bilhões de unidades monetárias, e o índice geral de preços (IGP) são os apresentados na tabela a seguir: Para este país, a) a partir de 2007, houve recessão na economia em termos nominais. b) entre 2006 e 2007, o PIB apresentou variação real negativa. c) a partir de 2008, houve crescimento real ininterrupto do PIB. d) os valores do PIB em 2006 e 2009 são equivalentes, ambos medidos a preços de e) em 2010, o PIB apresentou crescimento real comparativamente a ) (FCC/ALE-SE/ANALISTA/2018) Considere os seguintes dados extraídos do Balanço de Pagamentos de um país hipotético, em milhões de unidades monetárias: PIB = Consumo de capital fixo = Impostos indiretos = 861 Juros líquidos = 695 Lucro das empresas e transferências comerciais = Pagamentos de renda de fatores ao resto do mundo = 857 Recebimentos de renda de fatores do resto do mundo = 872 Utilizando essas informações, o valor do Produto Nacional Líquido (PNL) desse país é Prof. Manuel Piñon 15 de 61

16 a) b) c) d) e) ) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2017) O total dos bens e serviços produzidos pelas unidades produtoras residentes do país, destinados ao consumo final, corresponde ao conceito de a) renda nacional bruta. b) valor adicionado líquido pelas unidades residentes e não residentes. c) produto interno bruto. d) renda disponível bruta. e) poupança bruta. 24) (FCC/ELETROSUL/ECONOMISTA/2016) Com relação às Contas Nacionais, considere as seguintes afirmações: I. O Produto Interno Bruto caracteriza o volume de valor adicionado pelos residentes no país. II. A Renda Nacional Bruta define a produção realizada no território nacional, sem considerar a origem dos fatores de produção. III. O Produto Interno Líquido é calculado somando-se a depreciação ao Produto Interno Bruto. IV. O Investimento Bruto se decompõe em Formação Bruta de Capital Fixo e Variação de Estoques. Está correto o que se afirma em Prof. Manuel Piñon 16 de 61

17 a) I, apenas. b) IV, apenas. c) II e III, apenas. d) I e IV, apenas. e) I, II, III e IV. 25) (FCC/ARSETE/ECONOMISTA/2016) Uma forma de compreendermos o funcionamento de uma economia se dá por meio do chamado fluxo circular da renda, onde a) os bens e serviços finais são fornecidos pelas famílias às empresas. b) o fluxo monetário fica restrito no sentido das famílias para as empresas. c) os agentes da sociedade se organizam como produtores e como consumidores. d) o processo de produção que cria bens e serviços é organizado pelas famílias. e) o fluxo material depende das famílias e não depende das empresas. 26) (FCC/TCE-GO/ANALISTA/2014) Num sistema econômico, a economia de mercado gira em torno de relações de trocas entre famílias ou pessoas. Essas trocas são efetuadas em três grandes mercados chamados de mercados a) privado; público e misto. b) monetário; fiscal e tributário. c) de serviços; de bens de consumo e de bens duráveis. d) de produtos; de trabalho e de capitais. e) agrário; industrial e comercial. Prof. Manuel Piñon 17 de 61

18 27) (FCC/PGE-MT/ECONOMISTA/2016) Ao considerar a igualdade I = S + (T G) + (M X), a expressão (M X) representa a) o esforço de investimento que é somado à poupança interna. b) o resultado da balança de bens. c) uma contribuição positiva ao volume de investimentos quando as exportações são maiores que as importações. d) uma transferência de poupança da economia local para o resto do mundo. e) uma poupança interna pública menor que a poupança interna privada. 28) (FCC/TCE-GO/ANALISTA/2014) A tabela abaixo mostra o número de aparelhos celulares e televisores produzidos em dois anos, X1 e X2, e seus respectivos preços, em um dado cenário econômico simples onde apenas dois itens são produzidos. Preços e Quantidades Ano Preço do aparelho celular (R$) Quantidade produzida de aparelhos celulares (milhões de unidades) Preço do aparelho de televisão (R$) X1 500,00 2,0 800,00 3,0 X2 550,00 2,2 880,00 2,5 Quantidade produzida de aparelhos de televisão (milhões de unidades) O PIB é o valor total de todos os bens e serviços finais produzidos dentro das fronteiras nacionais durante determinado período, diante do cenário econômico exposto e tomando o ano de X1 como ano-base, o PIB real no ano de X2 será de a) milhões. b) milhões. c) milhões. d) milhões. e) milhões. Prof. Manuel Piñon 18 de 61

19 29) (FCC/SEFAZ-SP/AUDITOR/2013) A tabela a seguir apresenta os índices de produto nominal e de produto real de um determinado país, relativos a seu Produto Interno Bruto (PIB): Produto Nominal Produto Real É correto afirmar que o a) índice do deflator do PIB do ano de 2010, tomando-se o ano 2009 como base 100, foi superior a 106. b) crescimento real da economia em 2011 foi exatamente 4%. c) índice do deflator do PIB aumentou 20% no período de 2009 a d) crescimento real da economia em 2012 foi inferior ao de e) produto real da economia aumentou mais de 15% no período. 30) (FCC/TCE-AP/ANALISTA/2012) O Produto Interno Bruto de um determinado país em 2010 foi equivalente a 121 milhões de unidades monetárias, tendo apresentado um crescimento nominal de 10% em relação a O índice geral de preços dessa economia apresentou em 2010 uma elevação de 5% em relação ao ano anterior. O valor do Produto Interno Bruto desse país em 2009, medido com os preços de 2010, foi equivalente, em milhões de unidades monetárias, a a) 110,5. b) 115,0. c) 115,5. d) 105,0. e) 120,5. Prof. Manuel Piñon 19 de 61

20 2 QUESTÕES ADICIONAIS COMENTADAS - FCC 01) (FCC/ARSETE/ECONOMISTA/2016) Considere os seguintes problemas básicos da Economia: I. O que produzir. II. Como produzir. III. Quanto produzir. IV. Para quem produzir. A existência ilimitada de recursos utilizáveis tornaria frágil o caráter econômico dos problemas contidos em a) I e IV, apenas. b) I, II e III, apenas. c) I, II, III e IV. d) II e III, apenas. e) III e IV, apenas. Comentários Gabarito C A questão apenas não colocou a questão relativa ao tempo, ou seja, quando produzir, mas guarde que essa também é uma questão relevante que pode vir a ser cobrada em sua prova. Prof. Manuel Piñon 20 de 61

21 02) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2017) No fluxo de renda de uma economia, a organização do processo de produção que cria bens e serviços é atribuída a) às famílias. b) aos consumidores. c) às famílias e aos consumidores. d) às empresas. e) às famílias locais e dos outros países. Comentários Gabarito D Aqui basta lembrar do fluxo circular da renda, em que as famílias fornecem capital e trabalho às empresas que usam tais insumos para produzir bens e serviços e vender no mercado, remunerando as famílias. 03) (FCC/SEFAZ-PI/ANALISTA/2015) A teoria econômica utiliza o termo trade-off para explicar a tomada de decisões por parte das pessoas. Segundo a teoria, toda a decisão requer a comparação entre custos e benefícios dentre variadas possibilidades alternativas de ação. O trade-off enfrentado pelo agente econômico implica um custo a) de oportunidade. b) marginal. c) de transação. d) de eficiência. e) de equidade. Prof. Manuel Piñon 21 de 61

22 Comentários Gabarito A Amigo(a), a questão em tela exige o conhecimento do conceito de Custo de Oportunidade. E você, sabe o que é esse tal custo de oportunidade? Você, como concurseiro(a), já deve ter percebido que para passar em um concurso público vai ter que fazer escolhas ao longo da sua preparação, já que o seu tempo dedicado aos estudos fará com que abra mão de certos hábitos, já que não terá tempo disponível suficiente para fazer todas coisas que deseja. E aí, estudo até mais tarde ou vou dormir... estou tão cansado(a)...? Vou ao parque ou ao cursinho? O tempo certamente é um recurso escasso para um concurseiro que tem que utilizá-lo da melhor maneira possível! Na prática, o concurseiro lida diariamente com decisões relacionadas a custo de oportunidade entre estudar e realizar outra atividade. Então, vamos logo conceituar esse tal de custo de oportunidade. O custo de oportunidade, também chamado de custo alternativo ou custo implícito, nada mais é do que se atribuir um custo às várias oportunidades de uso de recursos sempre limitados. O Custo de Oportunidade, portanto, está diretamente relacionado com o princípio que considera que os recursos (capital, mão de obra, recursos da Prof. Manuel Piñon 22 de 61

23 natureza e tecnologia, e no caso do concurseiro individualmente como falamos o tempo) sempre são escassos, pois sempre são insuficientes para satisfazer todas as necessidades da sociedade como um todo. É justamente pela falta de recursos que, por exemplo, as empresas optam por direcionar suas disponibilidades para alguns empreendimentos, abrindo mão de aplica-los em outros, pois a escassez de recursos torna as alternativas mutuamente excludentes. Em suma, considera-se como Custo de Oportunidade o que se deixa de ganhar por não se ter optado pela melhor alternativa. Em termos práticos, para a firma esse é um custo derivado de sua escassez de recursos, escassez que a obriga a fazer escolha por esse ou aquele projeto, a optar por uns empreendimentos em detrimento de outros, uma vez que o total dos recursos disponíveis é o limite da possibilidade de investimentos. O custo de oportunidade é sempre uma comparação entre alternativas para utilização de um recurso, onde abre-se mão de uma aplicação em detrimento de outra. Prof. Manuel Piñon 23 de 61

24 04) (FCC/MANAUSPREV/ECONOMISTA/2015) Considere uma economia aberta em que o governo recolha impostos e efetue gastos. A Contabilidade Nacional pode ser sucintamente representada pela seguinte relação: Y = C + I + G + X M, em que as variáveis representam, respectivamente, a renda interna bruta, o consumo agregado, o investimento, os gastos do governo, as exportações e as importações. Essa equação a) indica o produto interno líquido, pois os impostos não estão contabilizados, isto é, já foram deduzidos dos valores brutos. b) denota o produto nacional bruto, uma vez que desconta o valor das importações. c) representa o equilíbrio macroeconômico fundamental, em que a diferença entre o valor dos investimentos e do consumo sinaliza a remessa de rendas de residentes estrangeiros para suas famílias no exterior. d) revela a necessidade de poupança externa como o diferencial entre os valores das importações e exportações, indicado pela relação, após algum rearranjo algébrico, S I = X M, em que S contempla tanto a poupança pública quanto a privada. e) exprime a mensuração do PIB pela ótica da renda, uma vez que o consumo apenas pode existir se houver renda. Comentários Gabarito D Vamos analisar as alternativas e escolher a correta, sempre tendo em mente a equação PIB = C + I + G + X M. a) errada, já que a equação em tela representa o PIB pela ótica da Despesa Agregada. Prof. Manuel Piñon 24 de 61

25 b) errada, já que a equação em tela representa o PIB pela ótica da Despesa Agregada. c) errada, sendo falsa a afirmação de que a diferença entre o valor dos investimentos e do consumo sinaliza a remessa de rendas de residentes estrangeiros para suas famílias no exterior. Nada impede um indivíduo, ou mesmo todos eles, consumir, poupar e ainda mandar renda para o exterior. d) correta! e) errada, já que a equação em tela representa o PIB pela ótica da Despesa Agregada. Pela ótica da Renda é Y = Salários + Lucros + Juros + Aluguéis. 05) (FCC/TCM-AM/Auditor/2015) Em macroeconomia, sabendo que: Y é o Produto Interno Bruto (PIB), C é o consumo das famílias, I é investimento privado, G são os gastos do governo, X são as exportações e M são as importações, a identidade macroeconômica básica, também conhecida como equação do PIB pelo lado da demanda, é dada por: a) Y=C+G+I b) Y=C+G+I (X M) c) Y=C+G+I+(X M) d) Y=C+G+I+(M X) e) Y=C+X+I (G M) Comentários Gabarito C Agora vamos a uma questão da FCC sobre identidades fundamentais da macroeconomia. Essa questão é para acertar! É só lembrar da equação da demanda agregada Y=C+G+I+(X M) Prof. Manuel Piñon 25 de 61

26 06) (FCC/ICMS-RJ/AUDITOR/2014) De acordo com a teoria da ciência econômica, referem-se a conceitos econômicos, levados em conta nas decisões individuais: I. O trade off entendido como termo que define uma situação de escolha conflitante, ou seja, quando uma ação econômica, visando à resolução de determinado problema acarreta, inevitavelmente, outros problemas. II. O custo de oportunidade é aquilo que o agente econômico deve ter de recompensa para abrir mão de algum consumo. III. A mudança marginal que é um pequeno ajuste incremental em um plano de ação não revestido de racionalidade econômica. IV. O incentivo que é algo que induz os indivíduos a agir, tal como a perspectiva de uma punição ou recompensa. Está correto o que se afirma em (A) I, II, III e IV. (B) I e II, apenas. (C) II e III, apenas. (D) I e IV, apenas. (E) III e IV, apenas. Comentários Gabarito D Vamos lá, matar mais uma da FCC! Vamos começar pelas erradas e comentar os erros! Saiba que a proposição II está equivocada, já que custo de oportunidade é o que se perde (ou o que se deixa de ganhar) em função da escolha realizada. Prof. Manuel Piñon 26 de 61

27 Nessa toada, nada a ver com recompensa tem o custo de oportunidade, mas sim uma perda, ou melhor, algo que se deixa de ganhar. Outra equivocada é a afirmativa III! Ela erra já que a mudança marginal é um ajuste incremental em um plano de ação racional do ponto de vista econômico, um princípio sempre levado em conta. Guarde a ideia de que sempre partimos da premissa que os indivíduos são racionais, caso contrário, não seria possível sistematizar os comportamentos dos agentes econômicos. Prof. Manuel Piñon 27 de 61

28 07) (FCC/ICMS-RJ/AUDITOR/2014) O Produto Interno Bruto PIB a preços de mercado mede o total dos bens e serviços produzidos pelas unidades residentes que têm como destino um uso final (exclui consumo intermediário). Considerando-se a ótica de mensuração do PIB pela demanda, é correto afirmar que o seu cômputo é dado (A) pela despesa de consumo final mais o total de impostos, líquidos de subsídios sobre a produção e a importação, mais a formação bruta de capital fixo, mais a variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. (B) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos, líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção. (C) pela remuneração dos empregados mais o total dos impostos, líquidos de subsídios, sobre a produção e a importação, mais o rendimento misto bruto, mais o excedente operacional bruto. (D) pela despesa de consumo final mais a formação bruta de capital fixo, mais a variação de estoques, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. (E) pelo valor da produção menos o consumo intermediário, mais os impostos, líquidos de subsídios, sobre produtos não incluídos no valor da produção, mais as exportações de bens e serviços, menos as importações de bens e serviços. Prof. Manuel Piñon 28 de 61

29 Comentários Gabarito D Vamos começar analisando a correta, que é a letra D! De acordo com a ótica da demanda/despesa, temos: PIBpm = C + G + I + X M Por sua vez, sabendo que: Cfinal = C + G; e que: I = FBKF + vare, então temos: PIBpm = Cfinal + FBKF + vare + X M Vamos agora ver os erros das outras assertivas: A) O erro foi ter feito menção aos impostos líquidos dos subsídios. B) O erro foi apresentar o PIB pela ótica do produto, em detrimento da ótica da despesa. Para concertá-la teríamos ainda que somar os impostos sobre produtos incluídos no valor da produção. C) Errou ao mostrar o PIB pela ótica da renda (e não pela ótica da despesa). E) Erra ao misturar as óticas do produto e da despesa, fazendo uma bagunça danada nas fórmulas! Prof. Manuel Piñon 29 de 61

30 08) (FCC/SEAD-PI/GESTOR/2013) Todas as questões e todos os problemas econômicos surgem porque nossos desejos excedem os recursos disponíveis para satisfazê-los. De acordo com a afirmação acima, todas as questões e problemas econômicos decorrem a) da Produção global da economia. b) da Demanda Agregada. c) da Escassez relativa dos bens. d) da Oferta Agregada. e) do Consumo dos agentes econômicos. Comentários Gabarito C Tenha em mente o bom e velho mantra: RECURSOS ESCASSOS, NECESSIDADES ILIMITADAS! Guarde que o problema fundamental da economia é produzir os bens demandados pelos agentes econômicos em quantidade ótima dado que os recursos são escassos. Sendo escassos, os agentes enfrentam um custo de oportunidade na alocação desses recursos: para se produzir mais de um bem, deve-se abrir mão de algumas unidades da produção dos outros bens. Daí surgem todas as questões e problemas com os quais os agentes econômicos se deparam. Nessa pegada, partindo do problema fundamental da economia surgiram as teorias de Demanda e Oferta, do Consumidor, da Firma, dos Mercados e de Bem-Estar Social Prof. Manuel Piñon 30 de 61

31 09) (FCC/MPU/ANALISTA) Instruções: Utilize as seguintes informações, e somente elas, para responder à questão. Importações de bens e serviços não fatores Consumo Final Variação de estoques Formação bruta de capital fixo Renda líquida recebida do exterior Déficit do balanço de pagamentos em transações c O Produto Interno Bruto dessa economia é a) b) c) d) e) Comentários Gabarito D Vamos usar a fórmula pela ótica da despesa. DIB = C + I + G + X M = PIB Onde: C = Despesas de Consumo dos indivíduos, ao comprar os bens e serviços finais; I = Despesas de Investimento das empresas, ao comprar máquinas/equipamentos, etc. G = Despesas do Governo, ao gastar com a aquisição de bens de consumo ou bens de investimento; Prof. Manuel Piñon 31 de 61

32 X = Despesas do setor externo com os nossos produtos, mandados ao exterior através das exportações; M = as importações entram com o sinal negativo porque representam deduções da despesa nacional. Isto ocorre pelo fato de que quando realizamos importações estamos gastando menos com nossos próprios produtos (menos despesa nacional) e gastando mais com o produto gerado no exterior (contribuindo, desse modo, com a despesa nacional do outro país). Atente ao fato de que a questão nos trouxe o valor das exportações de modo indireto. A questão nos informa que a renda líquida recebida do exterior foi de 100 e que houve um déficit no balanço de transações correntes de 300. Nos informa também que as importações foram de Com esses dados vamos calcular o valor das exportações e chegar ao valor de da seguinte forma: Resultado do Balanço de transações correntes = renda líquida recebida do exterior + exportações importações. Vamos chamar as exportações de: X -300 = X X = X = X = Temos, portanto: PIB = PIB = Prof. Manuel Piñon 32 de 61

33 10) (FCC/SEFIN-RO/AFTE/2010) É correto afirmar que a) o PNL corresponde ao PIB, deduzida a depreciação do estoque de capital físico da economia. b) a diferença entre o PIB e o PIL de uma economia é o montante de sua carga tributária líquida. c) a Renda Nacional de uma economia é obtida a partir de seu PIB a preços de mercado, deduzidos a depreciação do estoque de capital, a renda líquida enviada para o exterior, e os impostos indiretos líquidos dos subsídios. d) a Renda Pessoal Disponível de uma economia é obtida a partir de seu PIB medido a custo de fatores, deduzido o saldo da balança comercial e sua variação de estoques e adicionada a carga tributária bruta. e) a Renda Pessoal, em uma economia, corresponde à Renda Nacional, deduzidos os impostos indiretos e as contribuições previdenciárias, outras receitas correntes do Governo e os lucros não distribuídos pelas empresas. Comentários Gabarito C Vamos analisar cada uma das alternativas e escolher a correta. a) está errada já que o PNL corresponde ao PNB menos a depreciação. b) também errada, já que a mencionada diferença é depreciação. c) correta definição de Renda Nacional. É O GABARITO! d) errada, visto que a renda pessoal disponível é obtida a partir do PIB a preços de mercado. e) errada, pois a renda pessoal logicamente depende daqueles lucros que efetivamente foram distribuídos pelas empresas. Prof. Manuel Piñon 33 de 61

34 11) (FCC/PREFEITURA DE SP/AFTM/2012) Foram extraídos os seguintes dados, em milhões de reais, referentes às Contas Nacionais do Brasil em um determinado ano-calendário: Consumo Final Exportação de Bens e Serviços Consumo Intermediário Formação Bruta de Capital Fixo Variação de Estoques (negativa)... (7.471) Produto Interno Bruto a preços de mercado O valor da importação de bens e serviços, em milhões de reais, nesse mesmo ano, correspondeu a a) b) c) d) e) Comentários Gabarito E Em primeiro lugar é fundamental termos em mente que o chamado Consumo Intermediário não deve ser computado no cálculo do PIB, já que em seu cálculo somente devem ser somados os bens e serviços finais. Tranquilo? Pronto, agora vamos usar a equação básica do PIB a preços de mercado: PIBpm = C + I + G + X M Prof. Manuel Piñon 34 de 61

35 No caso da questão em tela, o examinador juntou o consumo das famílias ao consumo do governo numa linha denominada consumo final, ou seja, C + G = Em relação aos investimentos, temos: I = FBCfixo + Variação dos estoques I = I = Além desses dados, o examinador nos deu de bandeja o valor das exportações e do PIBpm, e nos pediu o valor das importações. Substituindo os valores temos: = M M = M = ) (FCC/TCE-PR/ACE/2011) Os seguintes dados foram extraídos das Contas Nacionais de um país (em milhões de unidades monetárias): Importação de bens e serviços não fatores Variação de estoques Formação bruta de capital fixo Produto Interno Bruto, a preços de mercado Exportação de bens e serviços não fatores Impostos indiretos Subsídios O Consumo Final da Economia (das Famílias e da Administração Pública) nesse país correspondeu, em milhões de unidades monetárias, a Prof. Manuel Piñon 35 de 61

36 a) b) c) d) e) Comentários Gabarito B O examinador nos dá algumas variáveis e nos pede a soma do Consumo das famílias (C) com os Gastos do Governo (G), ou seja, o valor de C + G! É só usar nossa velha e boa equação da renda! Vamos lá! Y = C + I + G + X M Dando nome aos bois, ou seja, usando os dados do enunciado, temos: = C G = C + G C+G = ) (FCC/SEFAZ-SP/APO/2010) Os impostos indiretos líquidos de subsídios concedidos ao setor privado são agregados econômicos que diferenciam os conceitos de a) PIB a preços de mercado e PIB a custo de fatores. b) PIL a custo de fatores e PNB a preços de mercado. c) PIB a custo de fatores e PNL a preços de mercado. d) PNB a preços de mercado e Renda Pessoal Disponível. e) PNB a preços de mercado e PNL a preços de mercado. Prof. Manuel Piñon 36 de 61

37 Comentários GABARITO A Vamos revisar a parte da aula que estudamos esse assunto. Lembre-se que o Produto a preços de mercado - Ppm, ou o Produto medido através do preço final praticado para o consumidor será diferente daquele chamado de a custo de fatores - Pcf. Vamos ver o que os diferencia: Ppm = Pcf + tributos indiretos -subsídios Sim, enquanto na medição à preços de mercado os efeitos dos tributos INDIRETOS e dos SUBSÍDIOS são considerados, eles não são computados na medição a custo de fatores. Lembre-se que os tributos INDIRETOS incidem sobre bens e serviços, enquanto os tributos DIRETOS são aqueles que incidem sobre o patrimônio e a renda dos indivíduos e das próprias empresas. Nessa toada, como os tributos DIRETOS não são incidem sobre o valor das transações econômicas, não interferem no valor do Produto de um país como um todo. Cuidado! Pode ser uma pegadinha em sua prova! Se ligue! 14) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2013) Em uma economia, a renda líquida recebida do exterior é superior, em valor absoluto, ao montante da depreciação do estoque de capital da economia. Portanto, o Produto a) Interno Bruto é maior que o Produto Nacional Bruto. b) Nacional Bruto é menor que o Produto Nacional Líquido. c) medido a preços de mercado é menor que o Produto medido a custo de fatores. d) Interno Líquido é maior que o Produto Nacional Bruto. e) Nacional Líquido é maior que o Produto Interno Bruto. Prof. Manuel Piñon 37 de 61

38 Comentários Gabarito E Excelente oportunidade de revisar a diferenciação do Produto Nacional do Produto Interno. Vimos que o Produto Interno corresponde de fato ao total de bens e serviços finais produzidos por um determinado país, num certo período de tempo, dentro de suas fronteiras territoriais. Mas tem um detalhe: parte desse PIB (dessa Renda Interna Bruta) vai remunerar indivíduos que estão fora do país: remessa de lucros, pagamentos de assistência técnica, royalties, etc. Isto significa que nem toda a renda gerada internamente vai de fato pertencer aos residentes no país. Logo, temos que abater do PIB a Renda Enviada ao Exterior! Beleza, mas lembre-se também que os residentes no país recebem remuneração por serviços prestados em outros países. Logo também devemos somar ao PIB a Renda Recebida do Exterior. Portanto, teremos a seguinte situação: PIB REE + RRE = PNB E o Produto Nacional? Ahhh sim, já ia me esquecendo de conceituar.. O Produto Nacional corresponde à renda que pertence efetivamente aos nacionais, incluindo a renda recebida por nossas empresas no exterior e excluindo a renda enviada por nossas empresas para o exterior. Assim, temos: PIB RLEE = PNB Prof. Manuel Piñon 38 de 61

39 A questão também exige que estejamos lembrados que a diferença entre o Produto Bruto e o Produto Líquido decorre da Depreciação. Como a questão nos informou que a RLRE Renda Líquida Recebida do Exterior é maior que a depreciação, podemos concluir que o PNL é maior que o PIB. 15) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) O Produto Interno Bruto de uma economia é igual ao somatório dos valores de produção de bens e serviços a) dessa economia em uma determinada unidade de tempo. b) finais dessa economia em uma determinada data no ano-calendário. c) dessa economia em uma determinada data no ano-calendário. d) finais dessa economia em uma determinada unidade de tempo. e) finais dessa economia, acrescido do valor das importações, em uma determinada unidade de tempo. Comentários Gabarito D Vamos analisar as alternativas e escolher a correta, ou melhor, a mais correta. a) faltou a palavra finais logo após bens e serviços, já que não soma os intermediários. b) o PIB é uma variável tipo fluxo, ou seja, é medido em um determinado período, ou seja, um ano, um mês, etc. Se fosse uma variável do tipo estoque, aí sim seria numa data. Prof. Manuel Piñon 39 de 61

40 c) o PIB é uma variável tipo fluxo, ou seja, é medido em um determinado período. Se fosse uma variável do tipo estoque, aí sim seria numa data. d) é a melhor opção. e) as importações são excluídas. Veja a fórmula! 16) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) Suponha uma economia hipotética sem governo, na qual tenham ocorrido as seguintes transações: I. A empresa A adquire insumos da empresa C no valor de 100 e produz bens no valor de 300, sendo 70% da produção vendida para a empresa B e o restante para consumidores finais. II. A empresa B, com os insumos adquiridos da empresa A, fabrica bens no valor de 400, dos quais 20% são vendidos como insumos para a empresa C e o restante para consumidores finais. III. A empresa C, com os insumos adquiridos da empresa B, fabrica bens no valor de 200, dos quais 50% são vendidos para a empresa A e o restante para consumidores finais. Considerando essas informações, é correto concluir que o valor agregado por essa economia é a) maior que a renda. b) 900. c) 760. d) 530. e) 510. Prof. Manuel Piñon 40 de 61

41 Comentários Gabarito E Vamos calcular os valores agregados de cada uma das três situações e somá-los. I) se A comprou 100 e produziu 300, logo agregou 200. II) se B comprou 210 e fabricou 400, logo agregou 190. III) se C comprou 80 e fabricou 200, logo agregou 120. Assim temos o valor agregado = = ) (FCC/TCE-CE/ACE/2008) Considere as definições das siglas a seguir: C = Consumo privado I = Investimento privado G = Gastos totais do Governo X = Exportação de bens e serviços M = Importação de bens e serviços A demanda agregada da economia, supondo-se que a oferta agregada seja infinitamente elástica, é representada pela seguinte expressão: a) C + I + G ( ) X + M b) C + I + G + X ( ) M c) C + I ( ) G ( ) X + M d) C + I + G + X + M e) (C + I + G) ( ) (X + M) Prof. Manuel Piñon 41 de 61

42 Comentários Gabarito B Para fins de FCC está fórmula básica tem que estar em mente: PIB = C + I + G + X M 18) (FCC/SEFAZ-PE/AFTE/2014) No que tange ao cômputo dos agregados macroeconômicos e ao registro das contas nacionais de um país, é correto afirmar: a) O valor de impostos indiretos líquidos de subsídios é o que diferencia a mensuração do produto em seus conceitos a preços de mercado e a custo de fatores. b) Na conta destinada a registrar as transações com o resto do mundo, as importações de bens são lançadas a débito e as exportações de bens são lançadas a crédito. c) O Produto Interno Bruto será inferior ao Produto Nacional Bruto quando a Renda Líquida de Fatores de Produção enviada para o exterior for positiva. d) Não é possível aferir o valor do Produto Interno Bruto a partir da análise das contas nacionais, qualquer que seja o modelo de contabilização adotado. e) Produto Nacional Bruto e Produto Interno Líquido diferem pelo valor da depreciação do estoque de capital da economia. Prof. Manuel Piñon 42 de 61

43 Comentários Gabarito A Vamos analisar cada uma das opções e escolher a correta. a) correta, lembre-se que: Ppm = Pcf + tributos indiretos subsídios. Logo, enquanto na medição à preços de mercado os efeitos dos tributos INDIRETOS e dos SUBSÍDIOS são considerados, eles não são computados na medição a custo de fatores. b) errada, já que as exportações são registradas à débito e as importações são registradas à crédito na conta de transações correntes. c) errada, é o contrário... d) errada, claro que é possível... vimos hoje... e) errada, misturou os conceitos de bruto e líquido, além de interno e nacional, logo são 2 fatores de diferenciação: depreciação e RLEE Renda Líquida Enviada ao Exterior. 19) (FCC/METRO-SP/ADV-JR/2014) O total das remunerações pagas aos proprietários dos fatores de produção que são residentes no país corresponde ao agregado macroeconômico denominado: a) Renda Nacional Líquida a custo de fatores. b) Produto Nacional Bruto a preços de mercado. c) Produto Interno Bruto a custo de fatores. d) Renda Interna Líquida a preços de mercado. e) Renda Interna Bruta a preços de mercado. Prof. Manuel Piñon 43 de 61

44 Comentários Gabarito A A primeira expressão do enunciado que temos que grifar é residentes no país. Fique atento ao fato de que o que vale não é nacionalidade da pessoa (física ou jurídica) mas o local definido como de sua residência. Assim, como o enunciado falou em residente, estamos falando de NACIONAL. Assim, já eliminamos as letras C, D e E. Ficamos então entra a A que se refere a ótica da Renda e a letra B do Produto. Ora, como o enunciado fala em remuneração dos proprietários dos fatores de produção, estamos falando de RENDA, ou seja, salários, juros, aluguéis e lucros. Prof. Manuel Piñon 44 de 61

45 20) (FCC/METRO-SP/ADV-JR/2014) Um estudo divulgado pela Receita Federal do Brasil informou que a Carga Tributária Bruta brasileira passou de 35,31% do PIB em 2011 para 35,85% do PIB em Considerando os conceitos de Carga Tributária Bruta e Carga Tributária Líquida, é correto afirmar: a) É condição necessária para a elevação da Carga Tributária Bruta que a arrecadação tributária de todas as esferas de governo tenha aumentado como proporção do PIB. b) A Carga Tributária Líquida do Brasil deve ser inferior a 35% do PIB, pois neste conceito não são computados os impostos indiretos como o Imposto sobre Produtos Industrializados. c) A medida da Carga Tributária Bruta como percentual do produto da economia se faz pela razão entre a arrecadação tributária das três esferas de governo e o PIB medido a preços de mercado, ambos em termos nominais. d) Verificar o crescimento da Carga Tributária Bruta entre 2011 e 2012 é suficiente para concluir que houve decréscimo do PIB brasileiro no mesmo período. e) A medida da Carga Tributária Bruta como percentual do produto da economia se faz pela razão entre a arrecadação tributária federal e o PIB medido a custo de fatores, ambos em termos nominais. Comentários Gabarito C Vamos analisar as alternativas e escolher a correta. Prof. Manuel Piñon 45 de 61

46 a) errada, não existe essa condição. O que vale é o total. b) errada, já que os impostos indiretos são computados. ECONOMIA E FINANÇAS PÚBLICAS c) correta. Isso, como contempla impostos indiretos e subsídios, é a preços de mercado. d) errada, já que a carga tributária pode subir e o PIB cair, e vice-versa. e) errada, o certo é o dito na alternativa C. 21) (FCC/PREF-SP/AUDITOR/2012) Em um país hipotético, o PIB nominal, em bilhões de unidades monetárias, e o índice geral de preços (IGP) são os apresentados na tabela a seguir: Para este país, a) a partir de 2007, houve recessão na economia em termos nominais. b) entre 2006 e 2007, o PIB apresentou variação real negativa. c) a partir de 2008, houve crescimento real ininterrupto do PIB. d) os valores do PIB em 2006 e 2009 são equivalentes, ambos medidos a preços de e) em 2010, o PIB apresentou crescimento real comparativamente a Comentários Gabarito D Vamos analisar cada uma das alternativas e escolher a correta. a) errada. Observe que o PIB nominal cresceu em todos os anos. Prof. Manuel Piñon 46 de 61

47 b) errada. Repare que enquanto a inflação foi de 6%, o PIB subiu 7%. c) errada. Veja que em 2008, por exemplo, a variação do PIB foi exatamente igual à da inflação, ou seja, crescimento real zero. d) correta! Veja que o PIB de 2006 ($ 1.000,00) corrigido pelo IGP do período (15%) é exatamente igual ao PIB de 2009, ou seja, $ 1.150,00. e) errada. Na verdade, a inflação de 2010 (fator = 21,90) foi superior ao crescimento do PIB (fator = 20,75). 22) (FCC/ALE-SE/ANALISTA/2018) Considere os seguintes dados extraídos do Balanço de Pagamentos de um país hipotético, em milhões de unidades monetárias: PIB = Consumo de capital fixo = Impostos indiretos = 861 Juros líquidos = 695 Lucro das empresas e transferências comerciais = Pagamentos de renda de fatores ao resto do mundo = 857 Recebimentos de renda de fatores do resto do mundo = 872 Utilizando essas informações, o valor do Produto Nacional Líquido (PNL) desse país é a) b) c) d) e) Prof. Manuel Piñon 47 de 61

48 Comentários Gabarito B Repare que a banca já nos deu o PIB Produto Interno Bruto. Assim, primeiro vamos transformar o Produto Interno em Produto Nacional, e, para isso, basta tirarmos aquela renda enviada ao exterior e somarmos a renda recebida do exterior. Agora precisamos transformar ainda o Produto Bruto em Produto Líquido e, para isso, basta excluirmos a depreciação. Reparou que já temos todos os dados que precisamos? Agora é só aplicar a fórmula: PNL=PIB+RRE REE D PNL= PNL= ) (FCC/DPE-RS/ANALISTA/2017) O total dos bens e serviços produzidos pelas unidades produtoras residentes do país, destinados ao consumo final, corresponde ao conceito de a) renda nacional bruta. b) valor adicionado líquido pelas unidades residentes e não residentes. c) produto interno bruto. d) renda disponível bruta. e) poupança bruta. Prof. Manuel Piñon 48 de 61