Apresentação de Resultados 3T07

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1 Apresentação de Resultados 3T07 Dezembro de 2007

2 2 Disclaimer Esse material foi preparado pela Tegma Gestão Logística S.A. ( Tegma" ou "Companhia") exclusivamente para as apresentações relacionadas à Oferta Pública de Distribuição Primária e Secundária de Ações Ordinárias da Companhia no Brasil com esforços de venda no exterior de acordo com a Regra 144-A e o Regulamento S ("Oferta"), de acordo com o disposto no artigo 50, parágrafo 5º da Instrução CVM 400/03. Essa apresentação pode incluir declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nessas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização ou conteúdo desta apresentação. Este documento não constitui uma oferta ou convite à aquisição de ações e nenhuma seção deste documento deve ser considerada como decisiva para se firmar qualquer contrato ou compromisso. Qualquer decisão de compra de ações desta Oferta deverá se basear exclusivamente em informações contidas no Prospecto Definitivo da Oferta, que conterá informações detalhadas da Companhia, de suas controladas, e de seus respectivos negócios, assim com as demonstrações financeiras da Companhia. A presente Oferta está sob análise da Comissão de Valores Mobiliários. Portanto, informações referentes à Oferta assim como quaisquer informações constantes do Prospecto Preliminar estão sujeitas a complementação, correção e emenda.

3 3 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

4 4 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

5 5 Nossa história De uma simples transportadora para um Provedor Estratégico de Logística 2 a Mudança ~ veículos transportados pela Tegma Aquisição da BONI e da CLI IPO Tegma Venezuela Início das atividades da Tegmax (Leilão de automóveis) Aquisição de 49% da CATLog (Tegma atuando como gestora) Aquisição da participação da Allied Holdings Provedor Estratégico de Logística Provedor de Serviços Logísticos 1 a Mudança ~ veículos transportados pela Sinimbu Aquisição da Translor Veículos (Divisão de outbound da Ryder no Brasil) Fusão da Sinimbu com a Allied Holdings e Coimex Transporte e operador de serviços relacionados 1969 Início das operações da Sinimbu Operador de transporte

6 6 Modelo de Negócios Indústria automotiva Outbound Projetos e Gestão logística Controle e gestão de estoque físico PDI Acessorização Armazenagem de veículos Transporte de veículos

7 7 Modelo de Negócios Indústria automotiva Outbound Projetos e Gestão logística Controle e gestão de estoque físico PDI Acessorização Armazenagem de veículos Transporte de veículos

8 8 Modelo de Negócios Indústria automotiva Inbound Coleta Milk Run Consolidação Cross Docking Embalagem Transporte de partes e peças Armazenagem Gestão de estoque Foco em agregação de novos clientes e aumento de market share nos existentes

9 9 Modelo de Negócios Indústria automotiva Inbound Outbound Projetos e Gestão logística Coleta Milk Run Consolidação Cross Docking Embalagem Transporte de partes e peças Armazenagem Gestão de estoque Controle e gestão de estoque físico PDI Acessorização Armazenagem de veículos Transporte de veículos Foco em agregação de novos clientes e aumento de market share nos existentes Expertise Novos setores da economia através de aquisições Internacionalização

10 10 Tegma Provedor Estratégico de Logística Soluções logísticas = Construir e gerenciar processos e o ambiente de informações Transporte Armazenagem Gerenciamento de Estoque Equipamentos Veículos 275 mil ton Suco de Laranja 714 mil ton HPC 95 mil ton Papel & Celulose m² m² cobertos m² alfandegados veículos movimentados Operações abrangem todo território nacional (Embratel) Veículos Auto-Peças Produtos Químicos Suco de Laranja Produtos para Consumo Combustível Madeira, Papel e Celulose Telecom e Eletro-Eletrônicos

11 Liderança no setor de automóveis Market share e presença no Brasil... Market share no transporte de veículos Bases estrategicamente localizadas 30% Presença significativa nas principais montadoras Valência 39,6% 31,9% 32,1% 14,4% Outras 52,8% 49,0% 26,7% 9,3% Assunção Montevidéu Buenos Aires Bases operacionais da Tegma Fonte: Anfavea/Tegma Tegma Venezuela 11

12 12 Liderança no setor de automóveis...com grandes oportunidades de crescimento Venda de veículos = 3,2x o PIB nos últimos 15 anos Correlação das vendas com taxa de juros ,2x 23,3% ,2% ,8% CAGR 19,0% ,1% ,25% 11,25% 28,9% Venda de Veículos PIB Jan-Nov06 Jan-Nov07 Venda de Veículos (mil) Taxa de juros Fonte: Anfavea/IBGE Fonte: Anfavea/IBGE Veículos per capita Veículos por 100 habitantes 76,9 76,9 47,6 55,6 52,6 58,8 52,6 58,8 52,6 58,8 55,6 66,7 9,6 11,9 13,3 18,2 Brasil México Reino Unido Fonte: Anfavea França Alemanha Japão Italia EUA

13 13 Desenvolvimento de soluções logísticas para os maiores players nacionais em múltiplos setores Automotivo

14 14 Desenvolvimento de soluções logísticas para os maiores players nacionais em múltiplos setores Papel e celulose Suco de laranja HPC Alimentos resfriados Automotivo Combustíveis Importação e exportação Químico e petroquímico TI e Eletro- Eletrônicos Outros Telecom

15 Reconhecimento 15

16 16 Estrutura societária Companhias estratégicas no segmento de automóveis e logística 38 anos de existência Atuação diversificada Líder no segmento de revenda de automóveis Presença nos setores de aluguel de automóveis e embalagens Mais de 40 mil veículos vendidos e R$ 2,6 Bi de receita em anos de tradição Atuação diversificada Foco em comércio exterior Presença em operações portuárias, concessões rodoviárias, energia e consórcios Construindo o maior terminal portuário privado do Brasil em Santos R$ 2,4 Bi de receita em 2006 Grupo Itavema 1 38,4% Boni Amazon B 3,3% Grupo Coimex 2 24,4% Free Float 33,9% Estrutura societária pro-forma, não considera o exercício do greenshoe 1 Grupo Itavema representa acionistas vendedores e pessoas físicas 2 Grupo Coimex corresponde à Coimex Armazéns Gerais S/A e Cia. Importadora e Exportadora Coimex

17 17 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

18 18 Receitas Líquidas Crescimento sustentado ao longo dos últimos anos 554,6 37,0 R$ milhões 443,4 74,1 310,1 374,8 CLI Boni 19,6% CAGR 443,4 Tegma Pro-forma CAGR 5.7% Veículos transportados

19 19 EBITDA e Lucro líquido Evolução constante EBITDA Ajustado¹, ² R$ milhões Lucro Líquido¹ R$ milhões 89,6 74,2 44,6 53,1 59,2 25,3% 30,7 33,6 27,4 11,5% Pro-forma Pro-forma ¹ Dados pro-forma incluem Boni, CLI e ajustes ² EBITDA Ajustado não inclui despesas com leasing

20 20 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

21 21 A oportunidade em logística Terceirização é uma tendência global A terceirização de serviços logísticos tem aumentado constantemente no mercado dos Estados Unidos Índice de terceirização 2,2% 9,0% 13,7% US$ Billion 875 Terceirizados ,4% CAGR Não-terceiizados ,7% CAGR e tendência se repete no Brasil Receita dos provedores brasileiros de serviços logísticos cresceu a um CAGR de 40,6% de 1997 a 2006 Fonte: Cass/Procogis, Armstrong & Assoc., US Bancorp Piper Jaffrey e Coppead

22 22 A oportunidade em logística Porte do mercado e potencial de consolidação MercadoBrasileiro R$ 226 Bilhões PIB Logístico Potencial de consolidação O mercado de serviços logísticos é muito fragmentado R$ 137 Bilhões Transportes (61%) R$ 20 Bilhões Serviços (9%) Empresas independentes e familiares 76% com apenas 1 caminhão R$ 80 Bilhões Transporte com base em rodovias (58%) 23% de 2 a 10 caminhões Não oferecem serviços integrados R$ 100 Bilhões Falta de financiamento para suportar crescimento Fonte: Coppead e Tegma Fonte: ANTT

23 23 A oportunidade em logística Efeitos multiplicadores Brasil está crescendo para o interior, aumentando o fluxo, distâncias e valor de frete Brasil é o 4º maior país do mundo em extensão territorial com uma participação de 62% em rodovias Registro de carros por região / Localização das plantas de automóveis Brasil 25% 61% 14% Crescimento do PIB por região CAGR Brasil 2,2% Fonte: IBGE 5,8% 4,0% 4,2% 0,9% 3,1% 97,2% 42,5% 45,4% 26,3% México 11% 55% 34% EUA 46% 36% 17% Austrália 43% 53% 4% Canadá 46% 43% 11% China 37% 50% 13% Crescimento Brasil 31,2% 19,2% Rússia 81% 8% 11% Ferrovia Rodovia Hidrovia Fonte: Anfavea Fonte: Coppead 2007 Distância média para distribuição nacional de veículos Passou de 771 Km em 2002 para 918 Km em 2006 (CAGR de 4,5%) Distância média de Janeiro a Setembro de 2007: 965 km

24 24 Sumário da oferta Emissora Tegma Gestão Logística S.A. Tipo Oferta local com esforço de vendas internacional (144A / Reg-S) Listagem TGMA3 (Bovespa / Novo Mercado) Tamanho da oferta ações ordinárias (48% primária e 52% secundária) Preço por ação R$ 26 por ação Acionistas Vendedores Grupo Itavema¹ e Grupo Coimex² Destinação dos Recursos Aquisições futuras, investimentos em equipamentos e capital de giro Lock-up 180 dias Acionistas vendedores e companhia Precificação 28 de Junho Joint Bookrunners 1 Grupo Itavema corresponde aos acionistas vendedores pessoas físicas 2 Grupo Coimex corresponde à Coimex Armazéns Gerais S/A e Cia. Importadora e Exportadora Coimex

25 25 Alinhamento com a Bovespa superando o IBVX2 TEGMA Bovespa IBVX /7/2007 2/8/2007 1/9/2007 1/10/ /10/ /11/2007

26 26 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

27 27 Eventos recentes Valência Tegma Venezuela Primeiro passo dentro da estratégia de internacionalização Voltada para o mercado de transporte de veículos 0 Km no país, inicialmente com a General Motors e com metas de expansão para outras montadoras Operação Shell Início das operações de transporte de óleo combustível e de jet fuel Investimentos na ordem de R$ 18 milhões Faturamento líquido anual previsto de R$ 19 milhões

28 28 Receita Líquida Consolidada Crescimento de 35,6% R$ milhões 520,5 393,6 32,2% 147,2 199,7 35,6% 3T06 3T07 9M06 9M07

29 29 Receita Líquida por setor Setor Automotivo 31,1%: aumento do volume de veículos transportados 6,6%: aumento da quilometragem média Novas operações de transporte de autopeças e incremento das existentes Outros setores Receita de transporte de Papel e Celulose oriunda do contrato com a VCP iniciado em 4T06 Aumento da receita de gestão de estoques, principalmente devido ao contrato com a Claro, iniciado em 2T07 R$ milhões 118,4 166,2 R$ milhões 28,9 33,5 40,4% 15,9% 3T06 3T07 3T06 3T07

30 30 EBITDAR Ajustado Consolidado R$ milhões 83,6 61,1 26,0 32,9 36,9% 26,9% 3T06 3T07 9M06 9M07

31 31 EBITDAR Ajustado Setor Automotivo Outros setores R$ milhões 28,2 Atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e Início do projeto Shell com volumes inferiores ao previsto 20,9 R$ milhões 34,9% 5,0 4,7-6,7% 3T06 3T07 3T06 3T07

32 32 Lucro Líquido Consolidado R$ milhões 33,7 26,4 13,0 16,6 27,5% 27,3% 3T06 3T07 9M06 9M07

33 33 Saldo de Caixa e Endividamento Saldo de Caixa Endividamento (inclui leasing) R$ milhões R$ milhões 245,3 71,5 55,0 0,64x 0,42x 0,01x 0,01x 14,6 10,4 12,1 0,6 0,5 Dez 06 Mar 07 Jun 07 Set 07 Dez 06 Mar 07 Jun 07 Set 07 Endividamento / EBITDAR Ajustado (12 meses)

34 34 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Corporativa Responsabilidade Social

35 35 Alto nível de Governança Corporativa Conselho de Administração 5 membros - 1 independente Diretoria profissionalizada 100% Tag Along Código de Ética Transparência Relações com Investidores 100% Ações ON Novo Mercado

36 36 AGENDA Tegma Perfil Track Record IPO Resultados Governança Responsabilidade Corporativa Social

37 37 Responsabilidade Social Programa de Educação Voluntária (implantado em maio 2006) Direção feita pela Fundação Otacílio Coser Parcerias: Instituto Itaú Cultural Fundação Instituto de Administração FIA/CEATS Rede Globo Escola Estadual Ayrton Senna da Silva: 900 alunos envolvidos Programa estimulou e viabilizou de fevereiro a setembro 2007, ações de: Mobilização de educandos Formação de educadores escolares Mobilização e envolvimento de educadores familiares

38 38 Responsabilidade Social Programa de Educação Voluntária - Ações de destaque: Módulo Integração Vida e Carreira Profissional Intercâmbio entre escolas Capacitação Educação e Vida, com 43 educadores das 04 escolas participantes

39 39 Tegma Gestão Logística Líder no setor de automóveis Crescimento Sustentável como Operador Logístico Integrado Estruturada para aproveitar oportunidades de mercado: expertise em aquisições Conclusão dos programas de produtividade viabilizam aumento de rentabilidade em % de tag-along para todos os acionistas e altos padrões de governança corporativa

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