QUEDA NO NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO DO CATARINENSE É ACOMPANHADA POR PEQUENA DETERIORAÇÃO DA QUALIDADE DAS DÍVIDAS

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2 QUEDA NO NÍVEL DE ENDIVIDAMENTO DO CATARINENSE É ACOMPANHADA POR PEQUENA DETERIORAÇÃO DA QUALIDADE DAS DÍVIDAS O percentual de famílias endividadas em Santa Catarina caiu de 93% em julho para 90% em agosto. Já a qualidade deste endividamento sofreu pequena deterioração, com aumento das famílias muito endividadas, do tempo de comprometimento com as dívidas, da parcela da renda das famílias comprometida com o pagamento das dívidas e dos consumidores que não terão condições de pagar suas dívidas. Entretanto, o resultado não chega a preocupar, já que ainda não há um grande comprometimento da renda com as dívidas. Já a parcela de famílias com contas em atraso permaneceu inalterada, em 25%. Entretanto, aumentou o percentual de pessoas que não terão condições de pagar suas contas em atraso. Também a estrutura do endividamento sofreu alterações, com o aumento da participação dos financiamentos de carros e casas e a queda da participação das dívidas nos cartões de crédito e nos carnês de lojas. Situação da família Síntese dos resultados Meses ago/10 jul/11 ago/11 Total de endividadas 58% 93% 90% Dívidas ou contas em atraso 16% 25% 25% Não terão condições de pagar 5% 8% 9% Análise do endividamento Depois de cinco meses de expansão do endividamento das famílias catarinenses, que desde fevereiro apresentava este movimento, agosto foi marcado por uma queda importante no nível de endividamento dos consumidores do estado. Se em julho o endividamento estava na casa dos 93%, em agosto este passou para os 90%. Dentro deste quadro, as famílias com renda superior a 10 salários mínimos (SM) estão mais endividadas (94%) que as famílias que ganham menos de 10 SM (90%). Na origem desta queda está a leve perda de fôlego das vendas no comércio catarinense, que acompanha o movimento do comércio brasileiro como um todo. Nos últimos meses verificou-se um crescimento não tão forte das vendas como o visto no início do ano, excetuados os setores de materiais de construção e de produtos ligados ao ramo automobilístico, que continuam com forte crescimento. Isso fica claro ao observarmos a estrutura das dívidas. A mais de dois meses é notado um crescimento da participação dos financiamentos de carros e casas na composição das dívidas dos catarinenses. Esta expansão foi acompanhada pela queda da participação dos carnês e do cartão de crédito como agentes do endividamento. Os financiamentos de carros

3 tiveram crescimento na participação de 1,5% e o de casas também de 1,5%, enquanto a participação dos carnês caiu 3,2% e do cartão de crédito 2%. O que explica esta mudança da estrutura é o fato de que os financiamentos de carros e casas, por ser um mercado extremamente aquecido, foram menos atingidos pelas medidas tomadas pelo governo brasileiro para encarecer o crédito. Já os setores do varejo comum, que tem suas vendas ancoradas no cartão de crédito e nos carnês teve uma desaceleração das vendas, o que levou à desaceleração no próprio endividamento. No entanto, não obstante a pequena desaceleração, as vendas continuam crescendo, e uma queda no endividamento nesta conjuntura é um excelente dado. Entretanto, o cartão de crédito continua sendo a principal forma de endividamento (41,3%), seguido pelos financiamentos de carros (23%), pelos carnês (14%) e pelos financiamentos de casas (10,2%). Tipo de dívidas Não respondeu 0,0% 0,0% Não sabe 0,2% 0,0% Outras dívidas 1,1% 3,1% Financiamento de Casa 8,7% 10,2% Financiamento de Carro Carnês Crédito pessoal 2,6% 2,7% 21,5% 23,0% 17,2% 14,0% Julho Agosto Crédito consignado 0,2% 2,5% Cheque pré-datado 0,6% 1,3% Cheque especial 3,2% 2,5% Cartão de crédito 45,3% 41,3% Já com relação ao nível de endividamento, a maioria das famílias, 51,7%, considera-se muito endividada, seguidas pelas que estão mais ou menos endividadas (30,2%). Aqui nota-se uma piora mensal das condições das dívidas dos catarinenses, já que no mês de julho os que se consideravam muito endividados eram 50,8%. Isso está em consonância com o aumento da

4 participação dos carros e das casas, que por serem produtos muito mais caros ocasionam dívidas com parcelas também muito maiores. Na comparação anual, entre agosto de 2011 e agosto de 2010, o crescimento é muito mais visível, já que apenas 8,5% dos consumidores afirmavam estar muito endividados. Nível de endividamento Categoria ago/10 jul/11 ago/11 Muito endividado 8,5% 50,8% 51,7% Mais ou menos endividado 16,0% 32,1% 30,2% Pouco endividado 33,3% 9,6% 8,5% Não tem dívidas desse tipo 41,2% 7,5% 9,6% Não sabe 0,8% 0,0% 0,0% Não respondeu 0,2% 0,0% 0,0% Outro fator a ser analisado é o tempo de comprometimento dos catarinenses com as dívidas. Neste ponto também o aumento dos financiamentos de carros e casas trouxe conseqüências. Pelo fato destes bens terem valor maior, o seu parcelamento exige parcelamento de longo prazo, maiores do que um ano. Este fato fez com que as pessoas com dívidas de mais de um ano saltassem dos 39,1% em julho para os 42,8% de agosto. Paralelamente houve também uma redução das pessoas com dívidas de menos de três meses, que antes eram 49,1% e passaram em agosto para 44,3%. Já a média de tempo de comprometimento ficou em 6,6 meses, logicamente, maior do que a de julho, de 6,3 meses. Finalizando, resta a análise da parcela da renda comprometida com as dívidas, dado de fundamental importância para a análise da qualidade do endividamento. Neste quesito, também houve uma piora, as pessoas passaram agosto a comprometer uma parcela maior de sua renda com as dívidas. Em julho, a média de comprometimento da renda com dívidas era de 25,5%, passando para 27,4% em agosto. Entretanto, essa média de renda comprometida é bastante reduzida, ainda não se transformando em risco de explosão da inadimplência. Parcela da renda comprometida com as dívidas 4% 1% 76% 19% Menos de 10% De 11% a 50% Superior a 50% Não sabe / Não respondeu

5 Análise das contas em atraso O nível de famílias com contas em atraso em agosto permaneceu inalterado em relação a julho, no patamar de 25%. Já em agosto de 2010 o percentual de consumidores com contas em atraso era de 16%. Apesar do crescimento anual, é importante notar que o aumento vertiginoso do endividamento não se manifestou em aumento igual das contas em atraso. O principal motivo deste movimento virtuoso é fundamentalmente o bom desempenho do mercado de trabalho, com expansão das vagas de contratação e da renda das famílias. Dentre as famílias com contas em atraso, 36,8% terão condições de pagar seus compromissos atrasados totalmente, sendo que o mesmo percentual (36,8%) afirmou que não terá condições de pagar. Completando o quadro, 25,6% terão condições de pagar apenas uma parte de suas dívidas. Esse resultado também é pior que o de julho, onde 31,8% das famílias catarinenses afirmaram não ter condições de pagar suas contas atrasadas. Já o tempo médio que as famílias estão com as contas atrasadas apresentou melhora em agosto. Enquanto que em julho o tempo era de em média 63 dias, em agosto passou para 61,9 dias. Dado importante, pois mostra que uma parte das famílias em atraso há mais tempo conseguiu quitar suas dívidas. Análise das famílias que não terão condições de pagar suas dívidas A parcela de famílias que afirmaram não ter condições de pagar suas dívidas em agosto ficou em 9%, 1% maior do que os 8% de julho. Esse resultado expressa a pequena piora na qualidade do endividamento mostrada anteriormente. Além disso, esse dado mostra que a confiança dos consumidores continua em alta, já que mesmo com as piores condições de crédito as famílias continuam convictas de que terão condições de honrar seus compromissos financeiros. Conclusão Em uma sociedade como a catarinense e a brasileira, onde a grande massa do consumo está erigida sobre o crédito ao consumidor, a atual pequena desaceleração que foi verificada no varejo consolidou-se em redução do endividamento. O encarecimento do crédito parece ter, depois de um longo período, impactado no endividamento, retraindo-o. Entretanto, é muito cedo para tirarmos conclusões de que esta redução de agosto se consolidará como tendência. Aliado a redução do endividamento, a qualidade das dívidas teve uma leve deterioração. Fato associado ao aumento da participação do financiamento de casas e carros na estrutura das dívidas. Como estes bens são de valor bastante maior tendem a gerar maior comprometimento da renda com as dívidas, maior tempo de permanência com as dívidas e aumento do tamanho da própria parcela. Estes fatos nos permitem concluir por uma redução

6 da qualidade do endividamento que, no entanto, não se transformou em uma situação ruim, com eminência de inadimplência. Ou seja, a situação ainda é bastante segura. O que reforça este diagnóstico é que as contas em atraso não tiveram expansão em agosto, permaneceram estáveis. O principal motivo disto é o bom resultado do mercado de trabalho em Santa Catarina, que continua tendo, mês após mês, saldos positivos nas contratações, garantindo assim que a maioria das famílias honre seus compromissos financeiros. Metodologia Foram entrevistados consumidores em potencial, residentes no Município de Florianópolis, com idade superior a 18 anos. Para fixar a precisão do tamanho da amostra, admitiu-se que 95% das estimativas poderiam diferir do valor populacional desconhecido p por no máximo 3,5%, isto é, o valor absoluto d (erro amostral) assumiria no máximo valor igual a 0,035 sob o nível de confiança de 95%, para uma população constituída de consumidores em potencial. Preferiu-se adotar o valor antecipado para p igual a 0,50 com o objetivo de maximizar a variância populacional, obtendo-se maior aproximação para o valor da característica na população. Em outras palavras, fixou-se um maior tamanho da amostra para a precisão fixada. Assim, o número mínimo de consumidores a serem entrevistados foi de 500, ou seja, com uma amostra de no mínimo 500 consumidores, esperou-se que 95% dos intervalos de confiança estimados, com semi-amplitude máxima igual a 0,035, contivessem as verdadeiras freqüências.