Mensagem do Superintendente

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2 Mensagem do Superintendente O Sistema Brasileiro dos Fundos de Pensão celebra hoje importantes avanços que o posiciona como referência para assuntos relacionados à base legal e normativa, qualidade da gestão, rigor no emprego dos controles internos e de governança. A poupança previdenciária administrada pelos fundos de pensão corresponde hoje a 17% do PIB brasileiro e poderá chegar a 40% até 2021, que representaria a cobertura de mais de 10 milhões de pessoas. Atualmente são 338 entidades fechadas de Previdência que juntas administram um patrimônio total na ordem de R$ 580 bilhões. O ano de 2011 foi marcado por muitas mudanças no segmento de Fundos de Pensão, onde podemos destacar a criação da Funpresp (Fundação de Previdência Complementar do Servidor Público), iniciativa do governo que confirma sua preocupação em equacionar o déficit previdenciário brasileiro e que deve se agravar nos próximos anos, face a rápida mudança do nosso perfil demográfico. Todo este movimento reforça a importância e a relevância da atuação dos Fundos de Pensão no cenário nacional, na qual a CargillPrev está inserida, figurando na 103ª posição entre as 338 entidades fechadas de previdência complementar. Atualmente, com um patrimônio de aproximadamente R$ 590 milhões, a CargillPrev administra os benefícios de 211 aposentados, além de gerir o plano de aposentadoria para mais de 7 mil funcionários ativos e aproximadamente 420 ex-funcionários que mantiveram suas poupanças previdenciárias na CargillPrev na qualidade de autopatrocinados e diferidos. O ano foi marcado por muitos desafios para o setor em geral e não foi diferente para a CargillPrev. A boa notícia é que apesar da grande volatilidade no mercado de ações, ocasionados principalmente pela crise na Zona do Euro e a disparada da inflação causada pelo aquecimento da economia brasileira, a performance dos nossos investimentos se mostrou muito eficiente no ano, com rentabilidade de 12,30% frente aos 11,60% do CDI. Aos aposentados, concedemos pagamento de benefícios de aproximadamente R$ 15 milhões, incluindo os reembolsos do plano assistencial. Neste Relatório Anual você encontrará informações sobre a situação contábil e financeira do seu Plano de Aposentadoria e poderá conferir como o ano de 2011 foi marcado por muito trabalho e importantes realizações. A nossa expectativa é que 2012 seja um ano cheio de desafios, onde as incertezas da economia global e localmente a queda das taxas de juros figuram como dois grandes desafios que temos pela frente. Mas estamos confiantes que o Brasil manterá um cenário macroeconômico positivo, com a manutenção do emprego, a distribuição de renda e a consciência cada vez maior da necessidade de se ter uma poupança de longo prazo, para viabilizar diversos projetos de vida. A CargillPrev manterá o seu foco e empenho na busca da eficiência na gestão de seus processos administrativos, riscos e custos. Acesse o site da CargilPrev ( e veja a publicação do relatório anual na versão completa, com informações detalhadas sobre a entidade e os planos que administramos. Boa leitura! Marco Aurélio Rocha Macia Diretor Superintendente 1

3 A CargillPrev em números Sustentabilidade em números Você conhece a CargillPrev em números? A CargillPrev apresenta os números a seguir que evidenciam seu tamanho, solidez e rentabilidade. Quem somos em patrimônio Evolução do patrimônio nos últimos 3 anos (em R$ milhões): Quem somos em pessoas Rentabilidade Confira a rentabilidade de seu plano em comparação com os principais índices econômicos (CDI, poupança e INPC) Plano Cargill I 427,0 498,0 566,4 Plano Cargill II ND ND 3,6 Plano Assistencial 15,0 20,0 22,5 Distribuição dos participantes: Plano Cargill I ATIVOS ASSISTIDOS 139 AUTOPATROCINADOS BPD (Benefício Proporcional Diferido) Plano Cargill II Plano Assistencial Quem somos em atitude Cada dia mais gente com o futuro garantido. Participantes assistidos nos últimos 3 anos: * Rentabilidade apurada desde 03/2011, data de início do plano

4 Sustente esta ideia Certamente você já ouviu falar muito sobre o tema sustentabilidade. Uma das definições de sustentabilidade é o não comprometimento do futuro com ações predatórias que visam apenas o presente. Ou seja, pensar a longo prazo. Com base neste raciocínio, propomos uma reflexão da sua sustentabilidade financeira: o que você faz hoje para garantir o futuro? Você pensa e age com visão de longo prazo, a fim de garantir a sua segurança e preservação do seu patrimônio? Ou age apenas com foco no presente? Ter um futuro sustentável, além de todas as atitudes responsáveis que devemos ter perante o planeta e a sociedade, também significa garantir a perenidade das nossas conquistas de hoje. O velho ditado você irá colher amanhã o que planta hoje é uma síntese do pensamento sustentável. Apesar de muito simples na teoria, a prática depende de muita disciplina e atitude, pois a nossa cultura ainda está muito enraizada em tempos de inflação e incertezas. Reverter nosso pensamento para planejamento e poupança é a chave do sucesso! Comece agora mesmo. Reflita sobre o seu futuro, faça planos para a aposentadoria, avalie se o que você contribui para a CargillPrev é suficiente para garantir sua estabilidade financeira e sempre engorde mais o seu porquinho. Plantando hoje e colhendo amanhã Existem muitas maneiras de explicar o quanto a disciplina é aliada do seu bolso. Aqui, optamos por mostrar os números que comprovam esta afirmação. Vamos às hipóteses: HIPÓTESE 1: HIPÓTESE 2: Você mudou de apartamento e o condomínio agora é R$ 150 a menos que o anterior. Aplicou esta quantia e, após 30 anos, esta quantia se transformou em: R$ * Você gasta R$ 800 todos os meses nas compras de mercado. No entanto, vai a um mercado próximo à sua casa, não pesquisa preço e compra mais coisas do que precisa. Hoje você resolveu fazer uma listinha, se organizar e, assim, conseguiu economizar R$ 250 no fim do mês. Essa economia mensal aplicada por 30 anos se transformou em: R$ * HIPÓTESE 3: Nestas férias você não conseguiu viajar porque seu filho ficou de recuperação. O dinheiro que gastaria na viagem, R$ 2.500, foi aplicado. Ao se aposentar, 30 anos depois, esta quantia se transformou em: R$ * *considerando taxa de 6% ao ano. Viu como pequenas economias viram uma verdadeira fortuna no futuro? Cada despesa que você reduzir hoje e guardar para o amanhã fará uma grande diferença no seu patrimônio final. E fazer sobrar dinheiro só depende de disciplina. Quer começar a poupar mais? Pegue um lápis e um papel e comece já a listar suas despesas. Priorize seu dinheiro e corte gastos desnecessários. Lembrese que só com atitude você será protagonista da sua vida financeira. CargillPrev, seu melhor amigo no futuro Você já deu um importante passo ao aderir à CargillPrev. No entanto, isso não significa que conquistou a quantia necessária para satisfazer todas as suas necessidades e desejos no futuro. Veja abaixo os 9 passos para garantir o seu futuro financeiro: 1. Faça a adesão a um plano de previdência; 2. Acompanhe mensalmente a evolução do seu saldo; 3. Avalie a rentabilidade do plano; 4. Trace objetivos para o seu dinheiro; 5. Calcule o seu saldo no futuro e veja se é suficiente para garantir seus projetos de vida; 6. Se não for suficiente, calcule a diferença entre sua meta a conquistar e o seu saldo no futuro; 7. Calcule quanto você precisará contribuir a mais mensalmente ou esporadicamente; 8. Complemente seu plano com a quantia necessária; 9. Faça esta avaliação regularmente. Seus projetos de vida podem mudar, assim como o seu saldo e a rentabilidade do seu plano podem variar. 3

5 Estrutura Organizacional CONSELHO DELIBERATIVO Ricardo Batistela (Presidente do Conselho Deliberativo) Jose Fernando da Cruz Figueiredo (Conselheiro) Luiz Antonio dos Santos Pretti (Conselheiro) Marcelo Tauil Martins (Conselheiro) Reinaldo Sousa Casanova (Conselheiro) DIRETORIA EXECUTIVA Marco Aurélio Rocha Macia (Superintendente e Diretor de Benefícios) Alvaro José Camassarí de Gonzaga (Diretor Administrativo) Maurício Manile (Diretor Jurídico) Paulo Humberto Alves de Sousa (Diretor de Planejamento) Rubens Fernandes Pereira (Diretor de Controladoria) Solange Marques Ferreira (Diretora Financeira) CONSELHO FISCAL Fabiana Novaes Silva dos Santos (Presidente do Conselho Fiscal) Aureo Augusto Sampaio Souza (Conselheiro) Danielle Paschoal de Pinho Castanheira (Conselheira) COMITÊ DE INVESTIMENTO Daniel Erlich (Coordenador) Alexandre Trevia Leite João Ligabue Lopes Ribeiro Rodrigo Arnus Koelle Rogerio de Sousa Garcia ESTRUTURA ADMINISTRATIVA Ana Paula da Silva Daniel de Moraes Leandro Edna Shizue Shinkawa 4

6 Glossário Chegou a hora de analisar os documentos referentes ao ano de 2011 que comprovam a solidez da CargillPrev. Porém, antes dessa análise, você não deve estar familiarizado com os termos contidos neste documento. Desta forma, preparamos este Glossário para lhe explicar o que significa cada um deles: o Balanço Patrimonial apresenta a posição financeira e patrimonial da entidade em 31 de dezembro, representando, portanto, uma posição estática. O ativo é o conjunto de bens, direitos e aplicações de recursos e o passivo compreende as obrigações para com os participantes e terceiros. a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social (DMPS) apresenta a movimentação do patrimônio social da entidade através das adições (entradas) e deduções (saídas) de recursos. a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios apresenta a movimentação do ativo líquido do plano de benefícios através das adições (entradas) e deduções (saídas) de recursos. a Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios (DAL) evidencia a composição do ativo líquido do plano de benefícios no exercício a que se referir, apresentando saldos de contas do ativo e passivo. a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Consolidada (DPGA) revela a atividade administrativa da entidade, apresentando a movimentação do fundo administrativo através das receitas, despesas e rendimento obtido no exercício a que se referir. a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios apresenta a atividade administrativa da entidade, relativa a cada plano de benefícios, evidenciando a movimentação do fundo administrativo existente em cada plano. a Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios (DOAP) evidencia a composição do patrimônio de cobertura do plano de benefícios no exercício a que se referir, apresentando o detalhamento das provisões matemáticas e o equilíbrio técnico. o Demonstrativo de Investimentos revela a alocação de recursos da entidade, os limites de alocação atual versus o que foi definido pela política de investimentos e a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por segmento (renda fixa, renda variável etc.), a diferença entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial da entidade, os custos de gestão dos recursos e as modalidades de aplicação. o fundo significa o ativo administrado pela entidade, que será investido de acordo com os critérios fixados anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da política de investimentos. a meta atuarial é uma meta de rentabilidade utilizada como parâmetro para o retorno dos investimentos do fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da entidade possam ser cumpridos. o parecer atuarial é um relatório preparado por um estatístico especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o plano de previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar a saúde financeira da entidade para poder honrar o pagamento dos benefícios presentes e futuros. o participante é a pessoa que está inscrita como tal no plano. Para conhecer a definição exata de participante e também a de beneficiário, leia o regulamento do seu plano. a patrocinadora é a empresa que custeia o plano junto com os participantes (isso quando as contribuições dos participantes estão previstas no regulamento). Um plano de previdência complementar pode ter uma ou mais patrocinadoras. a política de investimentos é um documento de periodicidade anual que apresenta diversas informações, como: 1) critérios de alocação de recursos entre os segmentos de renda fixa, renda variável etc.; 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento de aplicação; 3) limites utilizados para investimentos em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica; 4) limites utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos investidos, na escolha das instituições financeiras que vão administrar os investimentos e na avaliação dos limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver o resumo da política de investimentos. Todos os documentos que você analisará a seguir já foram encaminhados para o controle e a verificação da Previc, que tem como uma de suas principais missões proteger os interesses dos participantes. 5

7 Balanço Patrimonial (em R$ mil) ATIVO DISPONÍVEL REALIZÁVEL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos Ações Fundos de Investimento Empréstimos PERMANENTE 63 - Imobilizado 63 - TOTAL DO ATIVO PASSIVO EEXIGÍVEL OPERACIONAL Gestão Previdencial Gestão Administrativa Investimentos - 3 PATRIMÔNIO SOCIAL Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Benefícios a Conceder Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Fundos Fundos Previdenciais Fundos Administrativos TOTAL DO PASSIVO Demonstração da Mutação do Patrimônio Social (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Patrimônio Social - início do exercício ,73% 1. Adições ,37% (+) Contribuições Previdenciais ,80% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,36% (+) Receitas Administrativas ,34% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Administrativa ,48% 2. Destinações (24.462) (26.126) -6,37% (-) Benefícios (21.173) (23.402) -9,52% (-) Despesas Administrativas (3.289) (2.724) 20,74% 3. Acréscimo/Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) ,09% (+/-) Provisões Matemáticas ,02% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício ,80% (+/-) Fundos Previdenciais ,20% (+/-) Fundos Administrativos ,59% 4. Operações Transitórias (60.642) - 100,00% (+/-) Operações Transitórias (60.642) - 100,00% B) Patrimônio Social - final do exercício (A+3+4) ,57% Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Aposentadoria CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício ,74% 1. Adições ,36% (+) Contribuições ,34% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,40% 2. Destinações (18.935) (22.257) -14,93% (-) Benefícios (16.633) (21.034) -20,92% (-) Custeio Administrativo (2.302) (1.223) 88,23% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) ,00% (+/-) Provisões Matemáticas ,42% (+/-) Fundos Previdenciais 121 (1.610) -107,52% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício (310) ,47% 4. Operações Transitórias - - 0,00% B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) ,62% C) Fundos não previdenciais ,67% (+/-) Fundos Administrativos ,67% Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios Seara - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício ,53% 1. Adições ,30% (+) Contribuições ,58% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,45% 2. Destinações (3.737) (1.900) 96,68% (-) Benefícios (3.283) (1.512) 117,13% (-) Custeio Administrativo (454) (388) 17,01% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) ,73% (+/-) Provisões Matemáticas ,79% (+/-) Fundos Previdenciais ,01% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício ,49% 4. Operações Transitórias (60.448) - 100,00% (-/+) Operações Transitórias (60.448) - 100,00% B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) ,00% C) Fundos não previdenciais ,00% (+/-) Fundos Administrativos ,00% 6

8 Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - CargillPrev - Assistencial - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício ,60% 1. Adições ,47% (+) Contribuições ,88% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,85% 2. Destinações (1.316) (1.741) -24,41% (-) Benefícios (1.239) (856) 44,74% (-) Custeio Administrativo (77) (885) -91,30% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) ,14% (+/-) Fundos Previdenciais ,14% 4. Operações Transitórias - - 0,00% B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) ,39% C) Fundos não previdenciais ,13% (+/-) Fundos Administrativos ,13% Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Ativo Líquido - início do exercício - - 0,00% 1. Adições ,59% (+) Contribuições ,03% (+) Resultado Positivo dos Investimentos - Gestão Previdencial ,00% 2. Destinações (1.144) (78) 1366,67% (-) Benefícios (18) - 100,00% (-) Custeio Administrativo (1.126) (78) 1343,59% 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) ,00% (+/-) Provisões Matemáticas ,00% (+/-) Fundos Previdenciais ,00% (+/-) Superávit (Déficit) Técnico do Exercício ,00% 4. Operações Transitórias - - 0,00% B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3+4) ,00% C) Fundos não previdenciais ,77% (+/-) Fundos Administrativos ,77% Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Aposentadoria CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Ativos ,63% Disponível ,26% Recebível ,79% Investimento ,39% Ações ,64% Fundos de Investimento ,38% 2. Obrigações ,10% Operacional ,10% 3. Fundos não Previdenciais ,67% Fundos Administrativos ,67% 4. Resultados a Realizar - - 0,00% 5. Ativo Líquido ( ) ,62% Provisões Matemáticas ,93% Superávit/Déficit Técnico ,36% Fundos Previdenciais ,79% Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios Seara - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Ativos ,00% Disponível ,00% Recebível ,00% Investimento ,00% Fundos de Investimento ,00% Empréstimos ,00% 2. Obrigações ,00% Operacional ,00% 3. Fundos não Previdenciais ,00% Fundos Administrativos ,00% 4. Resultados a Realizar ,00% 5. Ativo Líquido ( ) ,00% Provisões Matemáticas ,00% Superávit/Déficit Técnico ,00% Fundos Previdenciais ,00% 7

9 Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - CargillPrev - Assistencial - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Ativos ,73% Disponível ,09% Recebível ,35% Investimento ,14% Fundos de Investimento ,14% 2. Obrigações ,97% Operacional ,97% 3. Fundos não Previdenciais ,13% Fundos Administrativos ,13% 4. Resultados a Realizar - - 0,00% 5. Ativo Líquido ( ) ,39% Fundos Previdenciais ,39% Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) 1. Ativos ,54% Disponível 2-100,00% Recebível ,23% Investimento ,00% Fundos de Investimento ,00% 2. Obrigações - - 0,00% 3. Fundos não Previdenciais ,77% Fundos Administrativos ,77% 4. Resultados a Realizar - - 0,00% 5. Ativo Líquido ( ) ,00% Provisões Matemáticas ,00% Superávit/Déficit Técnico ,00% Fundos Previdenciais ,00% Demonstração do Plano de Gestão Administrativa (Consolidada) (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,52% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,25% 1.1. Receitas ,25% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,58% Resultado Positivo dos Investimentos ,85% Outras Receitas ,66% 2. Despesas Administrativas ,74% 2.1. Administração Previdencial ,65% Pessoal e encargos ,17% Treinamentos/congressos e seminários 7-100,00% Viagens e estadias ,44% Serviços de terceiros ,91% Despesas gerais ,94% Depreciações e amortizações 4-100,00% Outras Despesas ,28% 2.2. Administração dos Investimentos 19-0,00% Serviços de terceiros ,00% 2.3. Administração Assistencial - - 0,00% 2.4. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios ,16% 2.5. Outras Despesas - - 0,00% 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) ,59% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) ,59% 6. Operações Transitórias (194) - 100,00% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) ,62% 8

10 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios - Plano de Aposentadoria CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,81% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,93% 1.1. Receitas ,93% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,83% Resultado Positivo dos Investimentos ,83% Outras Receitas ,00% 2. Despesas Administrativas ,38% 2.1. Administração Previdencial ,05% Despesas Comuns ,32% Pessoal e encargos ,12% Treinamentos/congressos e seminários 5-100,00% Viagens e estadias ,43% Serviços de terceiros ,05% Despesas gerais ,60% Depreciações e amortizações 2-100,00% Despesas Específicas ,03% Despesas gerais ,00% Outras Despesas ,26% 2.2. Administração dos Investimentos ,00% Despesas Comuns ,00% Serviços de terceiros ,00% Despesas Específicas - - 0,00% 2.3. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios ,10% 2.4. Outras Despesas - - 0,00% 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) 706 (466) -251,50% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) 706 (466) -251,50% 6. Operações Transitórias - - 0,00% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) ,67% Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios Seara - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,67% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,72% 1.1. Receitas ,72% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,01% Resultado Positivo dos Investimentos ,00% 2. Despesas Administrativas ,26% 2.1. Administração Previdencial ,26% Despesas Comuns ,31% Pessoal e encargos ,13% Treinamentos/congressos e seminários 1-100,00% Viagens e estadias ,00% Serviços de terceiros ,52% Despesas gerais ,00% Despesas Específicas ,11% Serviços de terceiros 2-100,00% Despesas gerais 5-100,00% Outras Despesas ,22% 2.2. Administração dos Investimentos - - 0,00% Despesas Comuns - - 0,00% Despesas Específicas - - 0,00% 2.3. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - 0,00% 2.4. Outras Despesas - - 0,00% 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) ,00% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) ,00% 6. Operações Transitórias (194) - 100,00% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) ,00% 9

11 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios - CargillPrev - Assistencial - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior ,68% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,69% 1.1. Receitas ,69% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,00% Resultado Positivo dos Investimentos ,00% Outras Receitas ,00% 2. Despesas Administrativas ,08% 2.1. Administração Previdencial ,47% Despesas Comuns ,81% Pessoal e encargos ,57% Treinamentos/congressos e seminários 1-100,00% Viagens e estadias ,33% Serviços de terceiros ,19% Despesas gerais ,50% Depreciações e amortizações 1-100,00% Despesas Específicas ,49% Serviços de terceiros ,00% Despesas gerais 2-100,00% Outras Despesas ,87% 2.2. Administração dos Investimentos - - 0,00% Despesas Comuns - - 0,00% Despesas Específicas - - 0,00% 2.3. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios ,00% 2.4. Outras Despesas - - 0,00% 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) (387) ,82% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) (387) ,82% 6. Operações Transitórias - - 0,00% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) ,13% Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 26-0,00% 1. Custeio da Gestão Administrativa ,97% 1.1. Receitas ,97% Custeio Administrativo da Gestão Previdencial ,31% Resultado Positivo dos Investimentos ,00% Outras Receitas ,00% 2. Despesas Administrativas ,08% 2.1. Administração Previdencial ,08% Despesas Comuns ,08% Pessoal e encargos ,00% Viagens e estadias 2-100,00% Serviços de terceiros ,33% Despesas gerais ,00% Depreciações e amortizações 1-100,00% Despesas Específicas ,00% Serviços de terceiros ,00% Outras Despesas ,00% 2.2. Administração dos Investimentos - - 0,00% Despesas Comuns - - 0,00% Despesas Específicas - - 0,00% 2.3. Reversão de Recursos para o Plano de Benefícios - - 0,00% 2.4. Outras Despesas - - 0,00% 3. Resultado Negativo dos Investimentos - - 0,00% 4. Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2-3) ,77% 5. Constituição/Reversão do Fundo Administrativo (4) ,77% 6. Operações Transitórias - - 0,00% B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5+6) ,77% Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios - Plano de Aposentadoria CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) ,79% 1. Provisões Matemáticas ,93% 1.1. Benefícios Concedidos ,35% Contribuição Definida ,26% Benefício Definido ,19% 1.2. Benefício a Conceder ,12% Contribuição Definida ,48% Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) ,64% Saldo de contas - parcela participantes ,47% Benefício Definido ,16% 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir - - 0,00% 2. Equilíbrio Técnico ,36% 2.1. Resultados Realizados ,36% Superávit técnico acumulado ,36% Reserva de contingência ,61% Reserva para revisão de plano ,48% 2.2. Resultados a realizar - - 0,00% 10

12 Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios - Plano de Benefícios Seara - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) ,00% 1. Provisões Matemáticas ,00% 1.1. Benefícios Concedidos ,00% Contribuição Definida ,00% Benefício Definido ,00% 1.2. Benefício a Conceder ,00% Contribuição Definida ,00% Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) ,00% Saldo de contas - parcela participantes ,00% Benefício Definido ,00% 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir - - 0,00% 2. Equilíbrio Técnico ,00% 2.1. Resultados Realizados ,00% Superávit técnico acumulado ,00% Reserva de contingência ,00% 2.2. Resultados a realizar - - 0,00% Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios - Plano de Benefícios CargillPrev - CNPB.: (em R$ mil) DESCRIÇÃO Variação (%) Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2) ,00% 1. Provisões Matemáticas ,00% 1.1. Benefícios Concedidos - - 0,00% 1.2. Benefício a Conceder ,00% Contribuição Definida ,00% Saldo de contas - parcela patrocinador(es)/instituidor(es) ,00% Saldo de contas - parcela participantes ,00% Benefício Definido ,00% 1.3. (-) Provisões matemáticas a constituir - - 0,00% 2. Equilíbrio Técnico ,00% 2.1. Resultados Realizados ,00% Superávit técnico acumulado ,00% Reserva para revisão de plano ,00% 2.2. Resultados a realizar - - 0,00% Notas explicativas da administração às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (em R$ mil) 1. Contexto operacional A CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar é uma entidade fechada de previdência privada, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de direito privado, nos termos do artigo 5º, Item II, da Lei nº 6.435, de 15 de julho de 1977, revogada pela Lei Complementar nº 109, de 29 de maio de O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº do Ministério da Previdência Social MPS por prazo indeterminado em 17 de março de 1988, mantendo dois planos previdenciais e um plano assistencial. A Entidade é dotada de autonomia administrativa, tendo como finalidade a concessão de benefícios de pecúlio e/ou renda complementares ou assemelhados da Previdência Social e outros benefícios de pecúlio e/ou renda, incumbir-se da prestação de serviços assistenciais e instituir programas assistenciais de natureza social e financeira aos funcionários, diretores e seus beneficiários, das seguintes patrocinadoras: Patrocinadoras contribuintes Armazéns Gerais Cargill Ltda. Banco Cargill S.A. Black River Brasil Consultoria Financeira Ltda. Cargill Agrícola S.A. Cargill Agro Ltda. Cargillprev Sociedade de Previdência Complementar Carval Investors Consultoria Financeira Ltda.¹ Coop Crédito Mutuo dos Funcionários da Cargill Ltda. Fospar S.A. 3 Fundação Cargill Innovatti - Ind. Com. Ésteres Sintéticos Ltda. Instituto Mosaic 3 Vale Cubatão Fertilizantes Ltda. 5 Mosaic Fertilizantes do Brasil S.A. 3 Seara Alimentos S.A. 4 TEAG - Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá 2 1 A patrocinadora Carval Investors Consultoria Financeira Ltda. solicitou sua retirada da Entidade a partir de 31 de maio de 2010 em função do cenário econômico vivido pela empresa patrocinadora, por conta da descontinuidade do patrocínio aos Planos de Aposentadoria e Assistencial da Cargillprev Sociedade de Previdência Complementar, sendo aprovada através do ofício nº 4.142/CGTR/DITEC/PREVIC, de 08 de setembro de Por força de uma operação de reorganização societária do grupo Cargill, a filial TEG Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá foi vendida, cessando assim sua participação no plano de Aposentadoria da Cargillprev. Esta operação foi aprovada por meio do ofício nº 3727/CGTR/DITEC/PREVIC, de 28 de outubro de Por meio das portarias nº 651 e 652 de 18 de novembro de 2011, as patrocinadoras Fospar S.A., Instituto Mosaic e Mosaic Fertilizantes do Brasil S.A. tiveram aprovados seus pedidos de rescisão do Convênio de Adesão com os planos de Aposentadoria e de Benefícios, transferindo durante o exercício de 2012 a parte cindida ao Itaú Fundo Multipatrocinado. 11

13 4 Em decorrência da operação societária na qual a Seara Alimentos S.A. deixou de fazer parte do Grupo Cargill e com o intuito de preservar todos os direitos de seus participantes no plano de previdência complementar administrado pela CargillPrev, decidiu-se pela transferência de gestão para o MultiPensions Bradesco Fundo Multipatrocinado de Previdência Privada. O processo foi submetido à avaliação da PREVIC, e em 26 de Outubro de 2011 aprovado através dos ofícios nº e 4.812/ CGTR/DITEC/PREVIC, acertando a transferência do Plano de Benefícios Seara Alimentos CNPB nº para administração do Bradesco Multipensions, realizada em 30 de novembro de Em 14 de outubro de 2011, por motivo de descontinuidade de suas atividades, a patrocinadora Vale Cubatão Fertilizantes Ltda. submeteu à aprovação da PREVIC o processo de retirada de patrocínio. Por meio do ofício nº 87/CGTR/DITEC/PREVIC de 09 de janeiro de 2012, a Superintendência solicitou documentos adicionais, fazendo com que até o momento do encerramento das demonstrações contábeis, o processo estivesse em análise. Os recursos necessários à consecução dos objetivos da Entidade provêm de contribuições das patrocinadoras e dos participantes, bem como dos rendimentos resultantes da aplicação desses recursos em investimentos, de acordo com normas estabelecidas pelas autoridades competentes e pela Política de Investimentos aprovada pela Direção e Conselho Deliberativo da Entidade. Em 31 de dezembro de 2011, a Cargillprev possui os seguintes planos de benefícios: Plano de Aposentadoria Cargillprev CNPB.: ; Plano Assistencial CNPB.: ; Plano de Benefícios Cargillprev CNPB.: A Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC por meio da Portaria nº 976, publicada no Diário Oficial da União de 21 de dezembro de 2010, autorizou o Regulamento do Plano de Benefícios Cargillprev e o inscreveu no Cadastro Nacional de Planos de Benefícios sob o nº A Cargillprev possuía em 31 de dezembro de 2011 e 2010 as seguintes quantidades de participantes: Quantidade Consolidado Ativos Assistidos Autopatrocinados BPD Quantidade Plano de Aposentadoria Cargillprev CNPB.: Ativos Assistidos Autopatrocinados BPD Quantidade Cargillprev Assistencial CNPB.: Ativos Assistidos Autopatrocinados 3 0 BPD Quantidade Plano de Benefícios Cargillprev CNPB.: Ativos Assistidos 6 0 Autopatrocinados 4 0 BPD Apresentação das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis da CargillPrev estão sendo apresentadas em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores das atividades das entidades fechadas de previdência complementar, especificamente a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Instrução Previc nº 05, de 08 de setembro de 2011, Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a ITG 2001 (NBC TE 11), e as práticas contábeis brasileiras. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observadas as gestões previdencial, assistencial, administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcione informações mais adequadas, confiáveis e relevantes do que a apresentação em circulante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC T A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. A contabilização e os relatórios do programa assistencial de natureza financeira seguem as rubricas e as regras aplicáveis à gestão previdencial da planificação contábil padrão. O Plano Assistencial CNPB.: , por não ter característica previdencial e só possuir em seu patrimônio um fundo assistencial, não apresentará a Demonstração das Obrigações atuariais do plano de Benefícios. Conforme Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, as entidades fechadas de previdência complementar apresentam os seguintes demonstrativos contábeis: Balanço Patrimonial Consolidado; Demonstração da Mutação do Patrimônio Social DMPS (consolidada); Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - DMAL; Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios DAL; Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA (consolidada); Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios; Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios. A Demonstração da Mutação do Patrimônio Social DMPS substitui a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido DMAL (consolidada) apresentada no exercício de

14 3. Principais práticas contábeis As principais práticas contábeis adotadas pela Entidade estão resumidas a seguir: a) Registro das Adições, Deduções, Receitas, Despesas, Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas da Gestão Administrativa, as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento, são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios. As contribuições dos autopatrocinados são registradas pelo regime de caixa, por ocasião do recebimento conforme prazo previsto no regulamento do plano de benefícios. As Rendas/Variações Positivas de dividendos, bonificações e juros sobre capital próprio recebidos em dinheiro, decorrentes de investimentos em ações, são reconhecidas contabilmente a partir da data em que a ação ficar exdividendo. b) Provisões Matemáticas e Fundos da Gestão Previdencial São apurados com base em cálculos atuariais, procedidos por atuários contratados pela Entidade e representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, quanto aos benefícios concedidos e a conceder aos participantes ou seus beneficiários. c) Estimativas Atuariais e Contábeis As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em fatores objetivos que refletem a posição em 31 de dezembro de 2011 e 2010, com base no julgamento da administração para determinação dos valores adequados a serem registrados nas demonstrações contábeis. Os itens significativos sujeitos às referidas estimativas incluem as provisões matemáticas, calculadas atuarialmente por profissional externo. d) Operações Administrativas Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, e a Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa PGA, que em 2011 seu patrimônio ficou compartilhado com os planos de benefícios previdenciais, porém em dezembro de 2010 começou a segregar os recursos administrativos dos previdenciais para seguir o que está no Regulamento do Plano de Gestão Administrativa. Sendo assim, em 2011 o PGA passou a ter seu recurso segregado dos planos de benefícios previdenciais. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e Diretas) e reembolsos (Assistenciais) administrativos, deduzidas das despesas comuns e específicas da administração previdencial, assistencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por plano de benefício previdencial, não caracterizando obrigações ou direitos aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos. As receitas administrativas da Cargillprev são debitadas aos Planos Previdenciais em conformidade com o plano de custeio vigente. Os valores relativos à taxa de administração da Gestão Assistencial são apurados em valores equivalentes às despesas administrativas apuradas. Para a determinação do saldo do Fundo Administrativo de cada plano a Cargillprev utiliza o seguinte critério: Receitas: alocadas diretamente a cada plano que as originou, sendo utilizada a fonte de custeio previdencial; Despesas Específicas: alocadas diretamente ao plano que as originou; Despesas Comuns: utilização de critério de rateio que leva em consideração o valor apurado no instante em que foi elaborado o orçamento para o exercício; As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da Cargillprev, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, datada de 31 de agosto de e) Provisão de Crédito de Liquidação Duvidosa PCLD A provisão para perdas prováveis na realização dos ativos é constituída com base no valor vencido, conforme o número de dias de atraso, atendendo ao disposto no Item 11, Anexo A da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de Na constituição da provisão referente aos direitos creditórios de liquidação duvidosa são adotados os seguintes percentuais sobre os valores dos créditos vencidos e vincendos: 25% (vinte e cinco por cento) para atrasos entre 61 (sessenta e um) e 120 (cento e vinte) dias; 50% (cinqüenta por cento) para atrasos entre 121 (cento e vinte e um) e 240 (duzentos e quarenta) dias; 75% (setenta e cinco por cento) para atrasos entre 241 (duzentos e quarenta e um) e 360(trezentos e sessenta) dias; e 100% (cem por cento) para atrasos superiores a 360 (trezentos e sessenta) dias. A constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa decorrentes de contribuições previdenciais em atraso deve incidir somente sobre o valor das parcelas vencidas. f) Realizável Gestão Previdencial O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime de competência, estando representado pelos valores e pelos direitos da Entidade, relativos às contribuições das patrocinadoras e dos participantes da gestão previdencial. Gestão Administrativa O realizável da gestão administrativa é apurado em conformidade com o regime de competência, estando representado pelos valores a receber decorrentes de operações de natureza administrativa. Fluxo dos Investimentos Nos termos da Resolução CGPC nº 4, de 30 de janeiro de 2002, e da Resolução CGPC nº. 22, de 25 de setembro de 2006, os títulos e valores mobiliários são classificados em duas categorias, de acordo com a intenção de negociação da Administração na data da aquisição. A classificação e a avaliação dos títulos e valores mobiliários estão assim definidas: Títulos para negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem frequentemente negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos e ajustados pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas não realizadas reconhecidas na demonstração das mutações do ativo líquido. 13

15 Títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores mobiliários com vencimentos superiores a 12 (doze) meses da data de aquisição, os quais a Entidade mantém interesse e capacidade financeira de manter até o vencimento, sendo classificados como de baixo risco por agência de risco do país, e que serão avaliados pela taxa de rendimentos intrínseca dos títulos, ajustados pelo valor de perdas permanentes, quando aplicável. Os investimentos em Fundos de Renda Fixa estão registrados pelo custo, acrescido dos rendimentos auferidos de forma pro rata até a data de encerramento do Balanço e deduzidos, quando aplicável, das provisões para perdas. As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente vinculadas à modalidade de aplicação. As aplicações em fundos de Renda Variável estão demonstradas pelos valores de realização, considerando o valor das cotas na data-base das demonstrações contábeis. As aplicações em ações são contabilizadas pelo custo de aquisição, acrescido das despesas de corretagem e outras taxas incidentes, sendo avaliadas pelo valor de mercado, considerando-se a cotação de fechamento do mercado do último dia do mês em que a ação foi negociada em Bolsa de Valores, conforme passou a determinar a Resolução CGPC nº 25, de 30 de junho de Em caso de não haver negociação nos últimos seis meses, a avaliação é efetuada pelo valor patrimonial da ação, deduzidas as provisões para perdas, quando aplicável. As ações estão custodiadas na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), enquanto que os demais valores mobiliários encontram-se custodiados por meio de instituição financeira encarregada pela administração e gestão da carteira de investimentos. Os encargos financeiros dos empréstimos são corrigidos através do equivalente a 115% do CDI, ou outro índice que venha a substituí-lo, não podendo ser menor do que a meta gerencial estabelecida pela Diretoria de IGP-DI + 5 % a.a., com o propósito de não afetar a rentabilidade. As concessões de empréstimos estão suspensas. g) Ativo permanente O ativo permanente, está registrado ao custo de aquisição. A depreciação foi calculada linearmente pelo prazo estimado de vida útil dos bens, à alíquota de 10% a.a. h) Exigível Operacional São registrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridas, estando representados pelas obrigações decorrentes de direito a benefícios pelos participantes, salários dos empregados da Entidade, prestação de serviços por terceiros, investimentos, operações com participantes e obrigações fiscais. 4. Disponível Registra as disponibilidades existentes em caixa na carteira própria, e em contas correntes nos bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional. 5. Realizável Gestão Previdencial Registra os valores a receber das patrocinadoras, dos participantes e autopatrocinados relativos às contribuições mensais. a) Contribuições do mês Referem-se aos valores de contribuições previdenciais mensais devidas pelos patrocinadores, participantes e autopatrocinados Patrocinadores Participantes b) Adiantamentos Refere-se a recursos relativos ao adiantamento da cisão das patrocinadoras Mosaic Fertilizantes, Fospar e Instituto Mosaic para o IFM, conforme mencionado na nota Adiantamentos c) Outros Realizáveis Refere-se a valores de contribuições assistenciais mensais devidas pelos patrocinadores e participantes, além de benefícios pagos a maior do plano Assistencial Patrocinador Participante Outros Recursos a Receber Realizável Gestão Administrativa Registra os valores a receber decorrentes de operações da Gestão Administrativa. a) Contribuições para custeio Refere-se a valores a receber relativos às contribuições para o custeio administrativo devidas pelos patrocinadores, previstas na avaliação atuarial Patrocinadores Autopatrocinados 30 - Participantes em BPD b) Outros Recursos a Receber Refere-se aos direitos a receber da Gestão Administrativa decorrentes de Prestadores de Serviços: Prestadores de Serviços

16 c) Despesas Antecipadas Refere-se aos direitos que o Plano de Gestão Administrativa, tem a receber dos planos de benefícios referente à segregação dos recursos da Gestão Administrativa, pois até o mês de dezembro de 2010 os recursos previdenciais e administrativos compartilhavam a mesma carteira Despesas Antecipadas d) Outros Realizáveis Refere-se basicamente a impostos a compensar, e contribuições para o custeio administrativo do plano assistencial pelos patrocinadores Créditos de Impostos a compensar / Depósitos Judiciais Contribuições para o Custeio Administrativo Assistencial Realizável Investimento Composição da Carteira Consolidada Investimentos Ações Companhias Abertas PETR4 (PN) VALE5 (PNA) Fundos de Investimento Referenciado Renda Fixa Ações Multimercado Empréstimos e Financiamentos Empréstimos Plano de Aposentadoria Cargillprev CNPB.: Investimentos Ações Companhias Abertas PETR4 (PN) VALE5 (PNA) Fundos de Investimento Renda Fixa Ações Multimercado Plano de Benefícios Seara CNPB.: Investimentos Fundos de Investimento Multimercado Empréstimos e Financiamentos Empréstimos Cargillprev Assistencial CNPB.: Investimentos Fundos de Investimento Multimercado Plano de Benefícios Cargillprev CNPB.: Investimentos Fundos de Investimento Ações 57 - Multimercado Plano de Gestão Administrativa Investimentos Fundos de Investimentos Referenciado Fundos Exclusivos Fundos exclusivos de renda fixa Cargillprev CD Previdenciário Multimercado Crédito Privado Fundo de Investimento Cargillprev BD Previdenciário Renda Fixa Fundo de Investimento Cargillprev CD II Previdenciário Multimercado Crédito Privado Fundo De Investimento Cargillprev BD II Previdenciário Renda Fixa Fundo De Investimento Exigível operacional Os compromissos do Exigível Operacional são assim demonstrados: Gestão Previdencial Benefícios a Pagar 5 4 Retenções a Recolher Recursos Antecipados ¹ Outras Exigibilidades Total

17 Gestão Administrativa Folha de Pagamento Prestadores de Serviços Retenções a Recolher Receitas Antecipadas Total Investimentos Empréstimos - 3 Total - 3 ¹ Refere-se a obrigações dos planos de benefícios por conta da segregação dos recursos da Gestão Administrativa, e obrigações do Plano de Aposentadoria para com os outros planos. 9. Critério de rateio das despesas administrativas As despesas administrativas específicas serão alocadas exclusiva e diretamente nos planos de benefícios que as originaram sem nenhuma forma de rateio. Os critérios de rateio/distribuição das despesas administrativas comuns estarão detalhados em termos qualitativos e quantitativos no planejamento anual orçamentário aprovado pelo Conselho Deliberativo. 10. Critério para constituição dos fundos previdenciais O Fundo Previdencial é constituído pelas contribuições das patrocinadoras, não pago aos participantes que se retiraram do fundo antes de estarem elegíveis a este benefício, acrescidos do resultado financeiro líquido dos investimentos. O Fundo Previdencial Assistencial corresponde aos valores de contribuições das patrocinadoras e dos participantes para o programa de assistência médica para os aposentados. Reduzidas dos benefícios assistenciais pagos aos participantes e acrescidos do resultado líquido dos investimentos distribuídos ao programa assistencial. Este Fundo Previdencial Assistencial refere-se a um benefício oferecido pela Cargillprev, independente do Programa Previdencial. Com ele, ao se aposentar, o participante terá uma poupança para pagamentos de eventos de saúde como plano de saúde, despesas com internações, tratamentos médicos, odontológicos etc. Neste Programa o participante também tem a possibilidade de contribuir para o cônjuge. Elegibilidade: Ao completar 40 anos, ou ao ingressar na empresa com mais de 40 anos, o funcionário se torna elegível a participar do Programa de assistência médica. A movimentação das provisões matemáticas durante o exercício de 2011 pode ser resumida como segue: Plano de Aposentadoria Cargillprev CNPB.: º janeiro Constituição/ 31 dezembro de 2011 Reversão de 2011 Patrimônio Social Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Contribuição Definida (5.051) Saldo de Contas dos Assistidos (5.051) Benef. Definido Estruturado em Regime de Capitalização Valor Atual dos Benef. Futuros Progr. - Assistidos Valor Atual dos Benef. Futuros Não Progr. - Assistidos Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - Parcela Patrocinadores Saldo de Contas - Parcela Participantes Benefício Definido Estruturado em Reg. de Capital. Progr Valor Atual dos Benef. Futuros Programados (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (12.899) (13.409) (26.308) Benefício Definido Estrut. em Reg. de Capital. Não Progr Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (3.423) (5.330) (8.753) Equilíbrio Técnico (310) Resultados Realizados (310) Superávit Técnico Acumulado (310) Reserva de Contingência 816 (568) 248 Reserva Especial para Revisão do Plano Fundos Fundos Previdenciais Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar Revisão do Plano (2.909) - Fundos Administrativos Plano de Gestão Administrativa Patrimônio de cobertura do plano - Provisões Matemáticas As provisões matemáticas foram determinadas em bases atuariais, segundo cálculos efetuados pela Mercer Human Resource Consulting Ltda., contratada pela Cargillprev, e representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, oriundos de benefícios concedidos e a conceder a participantes, assistidos e seus beneficiários. 16

18 Plano de Benefícios Seara CNPB.: Cargillprev Assistencial CNPB.: º Transferência 30 janeiro de Geren- novembro de 2011 ciamento de 2011 Patrimônio Social (54.273) - Patrimônio de Cobertura do Plano (52.677) - Provisões Matemáticas (51.231) - Benefícios Concedidos (5.622) - Contribuição Definida (2.773) - Saldo de Contas dos Assistidos (2.773) - Benef. Definido Estruturado em Regime de Capitalização (2.849) - Valor Atual dos Benef. Futuros Progr. - Assistidos (2.246) - Valor Atual dos Benef. Futuros Não Progr. - Assistidos 603 (603) - Benefícios a Conceder (45.609) - Contribuição Definida (42.091) - Saldo de Contas - Parcela Patroc./Instituidores (25.010) - Saldo de Contas - Parcela Participantes (17.081) - Benefício Definido Estruturado em Reg. de Capital. Progr (3.173) - Valor Atual dos Benef. Futuros Programados (14.932) - (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (11.759) (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Participantes Benefício Definido Estrut. em Reg. de Capital. Não Progr. 345 (345) - Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados (1.285) - (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores (940) (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Participantes Equilíbrio Técnico (1.446) - Resultados Realizados (1.446) - Superávit Técnico Acumulado (1.446) - Reserva de Contingência (1.446) - Fundos (1.596) - Fundos Previdenciais (1.562) - Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar (1.562) - Fundos Administrativos 34 (34) - Plano de Gestão Administrativa 34 (34) - Processo de transferência de gestão do Plano SEARA A patrocinadora Seara Alimentos S.A. solicitou a transferência de gestão do plano de benefícios Seara para o MultiPensions Bradesco - Fundo Multipatrocinado de Previdência Privada. Em 30 de novembro de 2011 transferiu seus ativos e obrigações ao fundo Multipatrocinado, encerrando assim suas atividades com a CargillPrev, conforme nota 1. 1º janeiro Constituição/ 31 dezembro de 2011 Reversão de 2011 Patrimônio Social Fundos Fundos Previdenciais Outros Previsto em Nota Técnica Atuarial Fundos Administrativos 702 (387) 315 Plano de Gestão Administrativa 702 (387) 315 Plano de Benefícios Cargillprev CNPB.: º janeiro Constituição/ 31 dezembro de 2011 Reversão de 2011 Patrimônio Social Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - Parcela Patrocinadores Saldo de Contas - Parcela Participantes Benefício Definido Estruturado em Reg. de Capital. Progr Valor Atual dos Benef. Futuros Programados (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores - (358) (358) Benefício Definido Estrut. em Reg. de Capital. Não Progr Valor Atual dos Benef. Futuros Não Programados (-) Valor Atual das Contrib. Futuras dos Patrocinadores - (146) (146) Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva Especial para Revisão do Plano Fundos Fundos Previdenciais Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar Fundos Administrativos Plano de Gestão Administrativa Recolhimento de tributos Imposto de Renda A Lei nº , de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de tributação, facultando aos participantes de planos de EFPC estruturados na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável, optarem para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios de renda, sejam tributados no imposto de renda na fonte: i. por uma nova tabela regressiva, que varia entre 35% a 10%, dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante no plano de benefícios, ou ii. por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas. Além disso, a Lei nº /04 revogou a MP nº de 4 de setembro de 2001, dispensando a partir de 1o. de janeiro de 2005 a retenção na fonte e o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades fechadas de previdência complementar. 17

19 PIS e COFINS Calculados pelas alíquotas de 0,65% e 4%, respectivamente sobre as receitas administrativas conforme Anexo III da Instrução Normativa nº 247, de 21 de novembro de 2002 (receita bruta excluída, entre outros, pelos rendimentos auferidos nas aplicações financeiras destinadas a pagamento de benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate, limitados aos rendimentos das aplicações proporcionados pelos ativos garantidores das reservas técnicas e pela parcela das contribuições destinadas à constituição de reservas técnicas). 13. Fatos relevantes Resolução CNPC nº 08, de 31 de outubro de 2011 Esta Resolução, publicada no Diário Oficial da União em 16 de dezembro de 2011, dispõe sobre os procedimentos contábeis das entidades fechadas de previdência complementar e revoga a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, e a Resolução CNPC nº 1, de 3 de março de Além disso, de acordo com a referida Resolução, fica a Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC autorizada a editar instruções complementares para a fiel execução do disposto nesta Resolução, inclusive estabelecer procedimentos contábeis específicos das EFPC, alterar, incluir e excluir rubricas da planificação contábil padrão, e disciplinar a forma, o meio e a periodicidade para envio das Demonstrações Contábeis. Instrução Normativa PREVIC n 5 de 08 de setembro de 2011 Em 9 de setembro de 2011 foi publicada no Diário Oficial da União, a Instrução MPS/PREVIC nº 5, de 8 de setembro de De acordo com esta Instrução foram incluídas contas contábeis na Planificação Contábil Padrão e alterada a forma de reconhecimento contábil das rendas e variações positivas provenientes de bonificações, dividendos e juros sobre o capital próprio. Esta Instrução também estabeleceu a transferência dos valores constantes nas rubricas de Depósitos Judiciais/ Recursais do Exigível Contingencial para as novas contas correspondentes incluídas no Ativo. Resolução CNPC nº 2, de 3 de março de 2011 Em 3 de março de 2011, o Conselho Nacional de Previdência Complementar, aprovou alterações na Resolução CGPC nº 23, de 6 de dezembro de As alterações referem-se aos procedimentos a serem observados pelas entidades fechadas de previdência complementar na divulgação de informações aos participantes e assistidos dos planos de benefícios de caráter previdenciário. A Resolução foi publicada no DOU em 16 de março de 2011 e entrou em vigor na data da publicação. 14. Eventos subsequentes Aquisição unidade de tomates da Unilever A patrocinadora principal, Cargill Agrícola, adquiriu uma unidade de negócios da empresa Unilever e por decisão de ambas estaremos promovendo a transferência de gestão do plano da UnileverPrev para a Cargillprev para adequar os participantes oriundos dessa transação societária. Portanto, no decorrer do exercício de 2012 será protocolado pedido de transferência de gerenciamento junto ao órgão regulador PREVIC. Diretor-Superintendente Contador responsável Marco Aurélio Rocha Macia Wagner Daniel Chicorski CPF Contador - CRC SP /0-2 CPF Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis Aos Administradores, Participantes e Patrocinadores da CargillPrev - Sociedade de Previdência Complementar São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras da CargillPrev - Sociedade de Previdência Complementar ( Entidade ), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas demonstrações consolidadas das mutações do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, bem como as demonstrações individuais por plano de benefício do ativo líquido, das mutações do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais do plano para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras consolidadas e da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras consolidadas e individuais por plano de benefício, acima referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da CargillPrev - Sociedade e Previdência Complementar e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2011, o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC. 18

20 Outros assuntos O Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) por meio da Resolução CNPC nº 8 em 31 de outubro de 2011, substituiu a demonstração das mutações do ativo líquido consolidada pela demonstração das mutações do patrimônio social, que alterou a forma de apresentação dos saldos de fundos administrativos e fundos de investimentos. São Paulo, 29 de março de 2012 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Zenko Nakassato Carlos Omar Abdo Contador Contador CRC 1SP160769/O-0 CRC 1SP205629/O-3 Parecer Atuarial Plano de Aposentadoria CargillPrev Grupo Cargill 1. Introdução Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria CargillPrev administrado pela CargillPrev - Sociedade de Previdência Complementar, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do citado Plano em 31 de dezembro de 2011 referente às Patrocinadoras da entidade relacionadas ao Grupo Cargill: Cargill Agrícola S.A. Cargill Agro Ltda. Armazéns Gerais Cargill Ltda. Carval Investors Consultoria Financeira Ltda. Fundação Cargill Black River Brasil Consultoria Financeira Ltda. Banco Cargill S.A. TEAG - Terminal de Exportação de Açúcar do Guarujá Cargill Nutrição Animal Ltda. CargillPrev Sociedade de Previdência Complementar Cooperativa Crédito Mútuo dos Funcionários da Cargill Ltda. 2. Perfil dos Participantes A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/7/2011. Os dados individuais foram fornecidos pela CargillPrev à Mercer que, após a realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial. A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em qualquer hipótese, com a CargillPrev a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base cadastral. As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir: Participantes Ativos Salário Folha Anual Tempo Médio de de Salário Nº de Idade de Serviço Participação Participação Patrocinadora Participantes média médio (R$) (R$) (13x) Cargill Agrícola ,7 8, Armazéns Gerais Cargill 15 35,7 3, Fundação Cargill 6 37,9 7, Black River Brasil 1 39,8 15, Banco Cargill 9 35,4 6, CargillPrev 4 36,2 7, Cooperativa 4 32,6 5, Participantes Autopatrocinados Salário Folha Anual Tempo Médio de de Salário Nº de Idade de Serviço Participação Participação Patrocinadora Participantes média médio (R$) (R$) (13x) Cargill Agrícola ,5 14, Cargill Agro 10 50,7 13, Black River Brasil 2 39,7 11, Banco Cargill 1 29,0 2, TEAG 1 37,5 5, CargillPrev 1 30,6 7, Participantes em Benefício Proporcional Diferido Nº de Idade Saldo de Patrocinadora Participantes média Conta (R$) Cargill Agrícola , Cargill Agro 4 48,4 659 Black River Brasil 3 38, Banco Cargill 1 50, TEAG 1 48,1 299 Participantes Aposentados Nº de Idade Benefício Patrocinadora Participantes média Médio (R$) Cargill Agrícola 97 64, Fundação Cargill 2 68, Black River Brasil 1 56, Participantes Inválidos Nº de Idade Benefício Patrocinadora Participantes média Médio (R$) Cargill Agrícola 35 38,8 616 Participantes Pensionistas (Grupos familiares) Nº de Idade Benefício Patrocinadora Participantes média Médio (R$) Cargill Agrícola 14 66,7 3,131 Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-participante correspondessem a um pensionista. Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 31/7/2011. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2011, refletindo o conceito de capacidade, quando aplicável. 19