A Brookfield no Brasil

Transcrição

1 A Brookfield no Brasil J U L H O / 2018

2 Brookfield Asset Management: Presença Global Somos uma investidora e operadora global de ativos reais +30 Países funcionários +750 profissionais focados em investimentos TOTAL ~$285bi AUM CANADÁ $29bi AUM EUROPA & ORIENTE MÉDIO $41bi AUM ESTADOS UNIDOS $149bi AUM AMÉRICA DO SUL $42bi AUM ÁSIA & PACÍFICO $24bi AUM 2

3 Nosso foco Investimos em setores nos quais nosso profundo conhecimento operacional nos traz vantagens competitivas Imobiliário $155 bilhões AUM Infraestrutura $43 bilhões AUM Energia renovável $40 bilhões AUM Private Equity $27 bilhões AUM Escritórios, shopping centers, empreendimentos multifamiliares, galpões logísticos, hotéis, entre outros Utilities, transporte, transmissão e distribuição de energia, infraestrutura de comunicações e recursos sustentáveis Hidroelétrica, eólica, biomassa e solar Serviços, operações industriais e desenvolvimento imobilário residencial * Não inclui fundos públicos 3

4 Brookfield no Brasil A Brookfield possui mais de 115 anos de experiência investindo e operando ativos no Brasil Infraestrutura básica Fundou a São Paulo Tramway, Light and Power Company Entrou nos mercados de geração, transmissão e distribuição de energia Fundou a empresa Rio de Janeiro Tramway, Light and Power Company Adquiriu a SAG instalando a maior estrutura de distribuição de gás no Brasil Tornou-se a maior empresa de serviços públicos na América Latina Vendeu a Cia. Telefônica Brasileira Vendeu a Société Anonyme du Gaz Investimentos Diversificados 2000 Presente Investimentos em ativos reais 4

5 Presença Nacional Nossas operações estão presentes em 20 estados brasileiros e geram cerca de empregos diretos ~R$77BI EM ATIVOS SOB GESTÃO R$11,0BI ENERGIA RENOVÁVEL 42 centrais hidrelétricas 4 usinas de co-geração por biomassa 19 parques eólicos MW de capacidade R$7,8BI IMOBILIÁRIO 227 mil m2 em shoppings 315 mil m2 em escritórios m2 em escritórios em desenvolvimento Infrastructure Infraestrutura Renewable Energia Renovável Energy Property Imobiliário Agriculture Agricultura Timberlands Florestas Private Equity 1) Inclui terminais próprios e de terceiros 2) Inclui portos próprios e integrados 3) Inclui aproximadamente R$ 560 M dos ativos corporativos e capital markets R$32,0BI INFRAESTRUTURA R$6,3BI RECURSOS SUSTENTÁVEIS R$20,0BI PRIVATE EQUITY km de rodovias pedagiadas km de ferrovias km de linhas de transmissão de energia km de gasodutos hectares em agricultura hectares em investimentos florestais 22 milhões de m2 de imóveis construídos >180 cidades atendidas em serviços de água e esgoto 5

6 Investimentos imobiliários Propriedades comerciais Foco em empreendimentos premium, nos estados de São Paulo e Rio de Janeiro 11 ATIVOS PREMIUM R$5,1BI EM ATIVOS SOB GESTÃO ~340 MIL M2 DE ÁREA LOCÁVEL Edifício Senado, Rio de Janeiro Escritório corporativo Investimentos Complexo JK, São Paulo 6

7 Investimentos imobiliários - Shopping Centers Desenvolve, aluga e administra grandes centros comerciais em São Paulo e no Rio de Janeiro, regiões que concentram grande parte do PIB do Brasil R$2,7B EM ATIVOS SOB GESTÃO 230 MIL M 2 DE ÁREA BRUTA LOCÁVEL 6 SHOPPING CENTERS Escritório corporativo Shopping Centers Shopping Rio Sul, Rio de Janeiro 1) Inclui profissionais de investimento e operacionais 7

8 Estratégia de Investimento Investimentos nos preços e ciclos de mercado adequados Potencializar a Plataforma Global Brookfield Foco em Geração de Valor; Investidor Contra-Cíclico - retornos ajustados ao risco em vários pontos do ciclo imobiliário Aquisição de Ativos de Alta-qualidade abaixo do custo de reposição Flexibilidade para alocar capital em setores e geografias com os melhores retornos ajustados ao risco do ciclo imobiliário Transações multifacetadas que necessitem de conhecimento diferenciado de mercado e estruturação complexa Buscar investimentos contrários nas distorções de mercado ou outras ineficiências Foco em Geografias e Setores de Real Estate em que a Brookfield possua operação, knowledge e outras vantagens competitivas Investimentos em larga escala Utilizar as relações institucionais da Brookfield a nível mundial para originação de negócios 9

9 Estratégia de Investimento Incrementar valor através da nossa capacidade operacional Executar estratégia claramente definida para incremento de resultados - Locação: redução da taxa de vacância e aumento do valor dos aluguéis - Desenvolvimento: expansão, redesenvolvimento/reposicionamento dos ativos Aumentar os retornos através do crescimento do NOI Alavancagem Nós financiamos nossos investimentos predominantemente com dívidas no nível dos ativos, e non-recourse Nós levantamos dívida em moeda local, prioritariamente com taxas de juros fixas ou indexadas às nossas receitas. Buscamos capital de menor custo para financiar o crescimento, incluindo a reciclagem de capital de ativos estabilizados Reciclagem contínua de ativos estabilizados para oportunidades de maior rendimento, a fim de construir valor de longo prazo Nós não fazemos hedge de moedas, então devemos observar as taxas de câmbio O timing dos investimentos é importante dado o risco de câmbio 10

10 Nossa abordagem durante o cenário recente Nosso foco: Larga escala Fluxos de caixa altamente contratados e indexados à inflação Aquisições com base em valor e com perspectiva de retornos acima da média se o Brasil voltar a crescer nos próximos 5 a 10 anos Transporte de gás 2017 Saneamento 2017 Hidrelétricas 2014 Edifícios TripleA