FIMES UM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RELATÓRIO DE GESTÃO 2003

Transcrição

1 FIMES UM FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO RELATÓRIO DE GESTÃO 2003 Actividade do Fundo O Fundo foi constituído em 21 de Novembro de 2002 tendo sido emitidas as unidades de participação que constituem o seu capital social, no total de (quinze milhões), as quais foram totalmente subscritas e realizadas Em 2003, praticamente o primeiro ano da sua existência, destaca-se na actividade do Fundo a expansão e consolidação dos seus investimentos com: - a promessa de compra de vários imóveis integrados num empreendimento de sucesso na Quinta do Peru ou na sua zona de expansão, aquisição já escriturada em 2004; - a aquisição, dentro da política de diversificação geográfica e de produtos, de vários lotes para construção sitos em Almeirim e na Venda do Pinheiro, em Mafra; - a aquisição ou a promessa de compra dos lotes ou terrenos que ainda não lhe pertenciam no conjunto urbanístico da Quinta de Alfragide, em Oeiras, que oferece boas perspectivas de rentabilidade pela sua localização às portas de Lisboa, em especial no que respeita aos lotes para habitação e para estruturas de comércio e lazer; - a denuncia, por acordo entre as partes, do contrato promessa de compra e venda da Quinta do Monte, no Porto, por ao vendedor se terem deparado sérias dificuldades na aprovação do projecto. O loteamento do terreno da Quinta de Alfragide ainda não urbanizado foi aprovado, encontrando-se o alvará em vias de emissão. A infraestruturação dos lotes já existentes na urbanização desta Quinta será concluída a curto prazo e o seu lançamento comercial está previsto para meados de 2004.

2 Com o arrefecimento do nicho de mercado a que se destinam a comercialização dos empreendimentos de Almeirim e Venda do Pinheiro apresenta-se para já com perspectivas menos optimistas. Para fazer face aos novos investimentos, o capital do Fundo foi aumentado para ,00 euros e integralmente subscrito. Património do Fundo Aplicações mobiliárias Depósitos à ordem 1.414,69 Depósitos a prazo , ,69 Aplicações imobiliárias Valor de Aquisição Valor Venal Terrenos Lote 1 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 1 Lote 2 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 1 Lote 3 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 1 Lote - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , , lotes - Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 50 lotes - Quinta da Alorna, Almeirim , ,72 Total das aplicações imobiliárias , , sob promessa de compra Investimentos Compras 21 lotes Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra ,00 50 lotes Quinta da Alorna, Almeirim ,72 Rescisão CPCV Quinta do Monte da Foz, Foz do Douro, Porto ,00 Perspectivas para 2004 Prevê-se que o empreendimento da Quinta de Alfragide venha a gerar receitas de certa expressão. Intensificar-se-ão os esforços de comercialização de Almeirim e Venda do Pinheiro e de preparação dos restantes investimentos para a venda.

3 Distribuição de resultados Propomos que o prejuízo de ,84 euros apurado no exercício seja levado à conta de resultados transitados. 23 de Fevereiro de 2004 O Conselho de Administração da Sociedade Gestora António José Palma Sequeira António Filomena Espírito Santo Silva Ricciardi João Augusto Martins Jacinto

4 FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Gerido pela Sociedade Gestora: GESFIMO-ESPIRITO SANTO IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. Sede: Rua do Vale de Pereiro, Lisboa Capital Social: ,00 euros Contribuinte: C.R.C.L.. nº 830 BALANÇO Data: 31/12/03 ACTIVO PASSIVO Código Designação Código Designação Bruto Mv mv/p Líquido Líquido IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos , , ,00 61 Unidades de Participação , ,00 32 Construções 64 Resultados Transitados ,60 33 Adiantamentos por conta de imóveis , ,00 66 Ajustamentos em Imóveis TOTAL DE IMÓVEIS , , ,00 DR Resultados Liquidos do Período , ,60 CONTAS DE TERCEIROS 413 Devedores p/rendas vencidas 418 Outras Contas de Devedores 427 Sector Público Administrativo 155,80 155,80 TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO , ,40 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 155,80 155,80 CONTAS DE TERCEIROS DISPONIBILIDADES 423 Comissões e Taxas a Pagar , ,73 12 Depósitos à Ordem 1.414, , , Sector Público Administrativo 155,80 13 Depósitos a Prazo e c/pré-aviso , , , Outras Contas de Credores ,00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES , , ,93 CONTAS DE REGULARIZAÇÃO TOTAL DOS VALORES A PAGAR , ,53 51 Proveitos a Receber , ,89 779,00 52 Despesas com Custo Diferido 1.558, ,90 CONTAS DE REGULARIZAÇÕES TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES ACTIVAS , ,79 779,00 55 Custos a pagar 5.991,02 56 Receitas c/proveito Diferido TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES PASSIVAS 5.991,02 Total do Activo , , ,93 Total do Passivo , ,93 Total do Número de Unidades de Participação Valor Unitário da Unidade de Participação 1,00 O Conselho de Administração António José Palma Sequeira António Filomena Espìrito Santo Silva Ricciardi João Augusto Martins Jacinto FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Gerido pela Sociedade Gestora: GESFIMO-ESPIRITO SANTO IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. Sede: Rua do Vale de Pereiro, Lisboa Capital Social: ,00 euros Contribuinte: C.R.C.L.. nº 830 DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Data: 31/12/03 CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS Código Designação Código Designação CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711 De Operações Correntes 255,25 27, Outros, de Operações Correntes ,36 779,00 GANHOS OPER.FINANC.VAL.IMOBIL. COMISSÕES 833 Em Imóveis 723 Em Imóveis 86 RENDIMENTOS DE IMÓVEIS Outras, de Operações Correntes , ,38 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES ,36 779,00 PERDAS OPER.FINANC.VAL.IMOBIL. 731 Outras, em Operações Correntes PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS IMPOSTOS E TAXAS 882 Ganhos Extraordinários 742 Directos 5.686,07 155, Ganhos de Exercicios Anteriores PROVISÕES DO EXERCÍCIO 884 Outros Ganhos Eventuais 751 Para crédito vencido TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 0,00 0,00 76 FORNECIMENTOS E SERV.EXTERNOS ,67 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES , ,60 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 782 Perdas Extraordinárias 783 Perdas de Exercicios Anteriores TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 0,00 0,00 RESULTADO LIQUIDO DO PERIODO , ,60 TOTAL ,36 779,00 TOTAL ,36 779,00 8x3+86-7x3-76 Resultados de Imóveis ,67 0,00 D-C Resultados Eventuais 0,00 0,00 B-A+742 Resultados Correntes , ,80 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Imposto s/o Rendimento , ,80 B+D-A-C Resultados Líquidos do Período , ,60 O Conselho de Administração António José Palma Sequeira António Filomena Espìrito Santo Ricciardi João Augusto Martins Jacinto

5 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÃOES SOBRE AS UNIDADES DOS FUNDOS RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação , , , ,00 PAGAMENTOS: Resgates de unidades de participação Rendimentos pagos aos participantes 0,00 0,00 Fluxos das operações sobre as unidades dos fundos , ,00 OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Alienação de imóveis Rendimentos de imóveis Adiantamentos por conta de venda de imóveis Outros recebimentos de valores imobiliários 0,00 0,00 PAGAMENTOS: Aquisição de imóveis , ,00 Grandes reparações em imóveis Comissões em imóveis Despesas correntes (FSE) com imóveis ,22 Adiantamentos por conta de compra de imóveis ,00 Outros pagamentos de valores imobiliários , ,00 Fluxos das operações sobre valores imobiliários , ,00 OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS RECEBIMENTOS: Outros recebimentos relacionados com a carteira 0,00 0,00 PAGAMENTOS: Outros pagamentos relacionados com a carteira 0,00 0,00 Fluxos das operações da carteira de títulos 0,00 0,00 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: Juros e proveitos similares recebidos ,47 Outros recebimentos op.a prazo e de divisas ,47 0,00 PAGAMENTOS: Juros e custos similares pagos 255,25 Outros pagamentos op.a prazo e de divisas 255,25 0,00 Fluxos das operações a prazo e de divisas ,22 0,00 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Cobranças de crédito vencido Juros de depósitos bancários Outros recebimentos correntes 0,00 0,00 PAGAMENTOS: Comissão de gestão ,31 Comissão de depósito 7.995,21 Despesas com crédito vencido Juros devedores de depósitos bancários 27,42 Impostos e taxas Outros pagamentos correntes ,52 398,65 426,07 Fluxos das operações de gestão corrente ,52-426,07 OPERAÇÕES EVENTUAIS RECEBIMENTOS: Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,00 PAGAMENTOS: Perdas extraordinários Perdas imputáveis a exercícios anteriores Outros pagamentos de operações eventuais 0,00 0,00 Fluxos das operações eventuais 0,00 0,00 Saldo dos fluxos monetários do período (A) , ,93 Disponibilidades no início do período (B) ,93 Disponibilidades no fim do período (C)=(B) + (A) , , ,69

6 FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Anexo às demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2003 Introdução O FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO é um Fundo gerido e administrado pela Sociedade GESFIMO - ESPÍRITO SANTO, IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA com sede em Lisboa e constituída em 28 de Novembro de Princípios contabilísticos As demonstrações financeiras seguem os princípios contabilísticos adoptados no PCFII Critérios valorimétricos Os critérios valorimétricos são os que constam do PCFII. Os valores são apresentados em euros. As notas indicadas no PCFII, quando vazias de conteúdo, não são apresentadas. Nota 1 Reconhecimento da valia potencial Imóveis Valor Média dos Valores Valia Potencial Contabilístico (A) Das Avaliações (B) (B) (A) Lote nº 1 Parque de Sta. Cruz, Carnaxide , , ,00 Lote nº 2 Parque de Sta. Cruz, Carnaxide , , ,00 Lote nº 3 Parque de Sta. Cruz, Carnaxide , , ,00 Lote p/ moradias, Qta. Alfragide, Carnaxide , , ,00 21 lotes na Venda do Pinheiro, Mafra , , ,00 50 lotes na Quinta da Alorna, Almeirim , , ,00 TOTAL , , ,00 Nota 2 - Movimento das unidades de participação Descrição No início Subscr. Resgates Dist.Res Outros Res.Per No fim Valor base , , ,00 Diferença em subs. resgates Resultados distribuídos Resultados acumulados (26.405,60) ( ,84) ( ,44) Ajustamentos em imóveis Resultados do período SOMA ,00 ( ,84) ,56 Nº de unidades participação Valor unidade participação 1,00 1,00 1,00

7 Nota 3 - Inventário das aplicações em imóveis Descrição dos Imóveis Área (m 2 ) Adiantamentos Data das avaliações Valor das avaliações Data das avaliações Valor das avaliações Valor do imóvel 1. IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1 Projectos de Construção Habitação Lote p/moradias, Qta. Alfragide, Carnaxide NOV/ OUT/ Lote nº 43 - Qta. Peru, Sesimbra SET/ SET/ Lote nº Qta. Peru, Sesimbra SET/ SET/ Prédio rústico, Qta. Peru, Sesimbra SET/ SET/ Prédio misto, Qta. Peru, Sesimbra SET/ SET/ Lotes 4 a 8 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide SET/ SET/ Comércio Lote nº 192 Qta. Peru, Sesimbra SET/ SET/ Lotes 10 e 11 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide SET/ SET/ Serviços Lote nº 1 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide NOV/ OUT/ Lote nº 2 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide NOV/ OUT/ Lote nº 3 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide NOV/ OUT/ Lote nº 9 - Parque Sta. Cruz, Carnaxide SET/ SET/ Outros 1.2 Construções acabadas Arrendadas Não Arrendadas Habitação 21 lotes na Venda do Pinheiro, Mafra SET/ SET/ lotes na Quinta da Alorna, Almeirim SET/ SET/ Comércio Serviços Outros TOTAL Nota 7 - Liquidez do Fundo Contas Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Numerário Depósitos à ordem 9.573, ,69 Depósitos a prazo e com pré-aviso , , ,00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades Total , , ,69 Nota 13 - Discriminação das responsabilidades com e de terceiros Tipo de Montantes Responsabilidade No início No fim Subscrição de títulos Operações a prazo de compra - Imóveis , ,00 Operações a prazo de compra - Outras Operações a prazo de venda - Imóveis Operações a prazo de venda - Outras Valores recebidos em garantia Valores cedidos em garantia Outras Total , ,00

8 FIMES UM Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Relatório do 2º Semestre de 2003 Em observância ao disposto no nº 4 do artº 31º do Decreto-lei 60/02 de 20 de Março, discriminam-se seguidamente as informações constantes no Anexo B ao referido Decreto-lei e relativas ao 2º semestre de Número de unidades de participação emitidas resgatadas e em circulação no período em referência Jan a Jun/03 Jul a Dez/03 U.P. s emitidas U.P. s resgatadas - - U.P. s em circulação Valor da unidade de participação Dezembro 0 1,00 1,00 3. Inventário da carteira 3.1. Valores mobiliários Não existem. GESFIMO - Espírito Santo, Irmãos, Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A. Rua do Vale de Pereiro, LISBOA Tel Capital Social ,00 EUROS. Nº de Contribuinte: Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 830

9 3.2. Valores imobiliários Aplicações imobiliárias Valor de aquisição Valor venal Terrenos Lote 1 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 Lote 2 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 Lote 3 - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 Lote - Quinta de Alfragide de Cima e Casal do Canas, Carnaxide, Oeiras , ,00 Lote 1 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 2 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 3 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 4 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 5 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 6 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 7 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 8 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 9 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 10 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 11 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 12 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 13 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,50 Lote 14 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 15 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 16 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 17 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 18 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 19 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 20 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 21 Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra , ,00 Lote 1 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 2 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 3 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 4 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 5 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 6 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 9 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 10 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 11 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 12 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 14 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 15 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 16 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 19 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 20 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 23 Quinta da Alorna, Almeirim , ,60 Lote 24 Quinta da Alorna, Almeirim , ,60 Lote 26 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 28 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 35 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 36 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 47 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 48 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 49 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 51 Quinta da Alorna, Almeirim , ,60 Lote 52 Quinta da Alorna, Almeirim , ,60 Lote 53 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 54 Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 55 - Quinta da Alorna, Almeirim , ,30 Lote 73 Quinta da Alorna, Almeirim , ,32 Lote 74 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 75 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 76 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 79 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 80 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 81 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 82 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 83 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 84 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 85 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 A transportar , ,22

10 Aplicações imobiliárias (continuação) Valor de Aquisição Valor venal Transporte , ,22 Terrenos Lote 86 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 87 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 88 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 89 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 90 Quinta da Alorna, Almeirim , ,50 Lote 91 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 95 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 96 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 97 Quinta da Alorna, Almeirim , ,00 Lote 98 Quinta da Alorna, Almeirim , , , , Participações em Sociedades Não existem Outros valores Depósitos à ordem 1.414,69 Depósitos a prazo ,00 4. Transacções efectuadas de valores imobiliários Compras 21 lotes Jardim dos Pinheiros, Venda do Pinheiro, Mafra ,00 50 lotes Quinta da Alorna, Almeirim ,72 Rescisão CPCV Quinta do Monte da Foz, Foz do Douro, Porto ,00 5. Rendimentos distribuídos e reinvestidos Não houve. 6. Movimentos ocorridos na conta Unidades de Participação Foram adquiridas unidades de participação, por aumento de capital. 7. Mais e menos-valias potenciais Não existem mais e menos valias potenciais. 8. Outras situações relevantes que possam afectar o património do Fundo Não ocorreram quaisquer situações relevantes.

11 9. Valor global do Fundo 9.1. Valor global do Fundo 31.Dez Jun Dez , , , Valor global do Fundo por unidades de participação 31.Dez Jun Dez ,00 0,99 1, Operações realizadas nas condições previstas no artº 25º Não foi efectuada nenhuma operação nas condições previstas no artº 25º do Decreto-lei 294/95 de 17 de Novembro. Lisboa, 23 de Fevereiro de 2004 O Conselho de Administração da Sociedade Gestora António José Palma Sequeira João Augusto Martins Jacinto António Filomena Espírito Santo Silva Ricciardi

12 P.MATOS SILVA, GARCIA JR, P.CAIADO & ASSOCIADOS Sociedade de Revisores Oficiais de Contas CERTIFICAÇÃO LEGAL DE CONTAS Introdução 1. Para os efeitos do artigo 245.º do Código dos Valores Mobiliários, apresentamos o nosso Relatório de Auditoria sobre a informação financeira do exercício findo em 2003, relativo ao fundo de investimento imobiliário FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO, incluída: no Relatório de Gestão, no Balanço em 31 de Dezembro de 2003 (que evidencia um total de balanço de ,00 euros e um total do capital do fundo de ,56 euros, incluindo um resultado líquido negativo de ,84 euros), nas Demonstrações dos resultados por naturezas e na Demonstração dos fluxos de caixa do exercício findo naquela data, e nos correspondentes Anexos. Responsabilidades 2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da Sociedade Gestora, GESFIMO - ESPÍRITO SANTO, IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A.: a. A preparação de demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira da Empresa, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa. b. A informação financeira histórica, que seja preparada de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites e que seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários. c. A adopção de políticas e critérios contabilísticos adequados. d. A manutenção de um sistema de controlo interno apropriado. e. A informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a sua actividade, posição financeira ou resultados. f. A informação financeira prospectiva, que seja elaborada e apresentada com base em pressupostos e critérios adequados e coerentes e suportada por um sistema de informação apropriado. 3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos documentos de prestação de contas acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente baseado no nosso exame. Âmbito 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e as Directrizes de Revisão/Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o referido exame incluiu: - a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pela GESFIMO - ESPÍRITO SANTO, IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A., utilizadas na sua preparação. - a apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua divulgação, tendo em conta as circunstâncias. - a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade. - a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras. - a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita.

13 5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação: a. Da concordância da informação financeira constante do relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas. b. Das previsões constantes dos documentos de prestação de contas com o objectivo de obter uma segurança moderada sobre os seus pressupostos, critérios e coerência (se aplicável). 6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da nossa opinião. Opinião 7. Em nossa opinião, as referidas demonstrações financeiras apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira de FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO em 31 de Dezembro de 2003, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa no exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites e a informação nelas constante é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. Lisboa, 24 de Fevereiro de 2004 O REVISOR OFICIAL DE CONTAS P. MATOS SILVA, GARCIA JR., P. CAIADO E ASSOCIADOS, SROC nº.44, inscrita na CMVM sob o n.º 1054, representada por António Campos Pires Caiado, ROC n.º 588 Sócios: Pedro Matos Silva, José Garcia Júnior, António Pires Caiado, João Paulo Ferreira, Luísa Maria Rebordão R. Machado de Castro, 76, 4º, Dto COIMBRA Telef.: Fax: ms.sroc.co@mail.telepac.pt R. Luciano Cordeiro, 113, 6º, Esq LISBOA Telef.: Fax: contatec@net.sapo.pt Capital social: Contribuinte N.º Inscrição na C.R.O.C. com o n.º 44 Inscrição no Registo de Auditores da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários n.º 1054

14 P.MATOS SILVA, GARCIA JR, P.CAIADO & ASSOCIADOS Sociedade de Revisores Oficiais de Contas RELATÓRIO ANUAL DO REVISOR OFICIAL DE CONTAS 1. Introdução Nos termos da alínea a) do nº1 do art.º 40º do Decreto - Lei 487/99, de 16 de Novembro, e do art.º 452º do Código das Sociedades Comerciais, cumpre-nos elaborar o Relatório Anual sobre a fiscalização efectuada no FIMES UM - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO respeitante ao exercício de Segundo o regulamento do Fundo, este deveria ter entrado em liquidação em Contudo, a GESFIMO submeteu ao Ministério das Finanças um pedido de prorrogação da sua actividade por cinco anos que foi aceite. 2. Âmbito da Acção Fiscalizadora 2.1 As acções de acompanhamento da actividade do Fundo, de fiscalização da gestão, bem como do cumprimento das normas legais e estatutárias, foram por nós exercidas durante o exercício. 2.2 O exame dos documentos de prestação de contas foi efectuado de acordo com as Normas e Recomendações Técnicas aprovadas pela Ordem dos Revisores Oficiais de Contas. 3. Trabalhos Desenvolvidos 3.1. Acompanhámos a actividade do Fundo durante o exercício, através de reuniões realizadas com a Administração e os Serviços da Sociedade Gestora, tendo em vista a obtenção de informações e dos esclarecimentos necessários ao desempenho das nossas funções No âmbito das nossas funções, procedemos à verificação da aplicação dos princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para o sector parabancário, tendo-se confirmado a sua observância Foram efectuados testes substantivos na extensão que considerámos apropriada no sentido de comprovar os valores constantes dos mapas financeiros, nomeadamente: Verificação dos principais movimentos ocorridos no exercício nas rubricas de aplicações imobiliárias; Análise das reconciliações bancárias e verificação directa de bancos; Verificações, por métodos alternativos, das restantes rubricas do balanço, atentas às especificidades; Verificação do prosseguimento das regras de composição da carteira do Fundo; Análises comparativas dos custos e proveitos e julgamento sobre a razoabilidade dos mesmos, tendo especial consideração no que se refere à especialização dos exercícios; Análise de acontecimentos subsequentes à data do balanço.

15 4. Conclusão 4.1. Em resultado das verificações efectuadas, não foram detectadas incorrecções que pudessem influenciar significativamente as demonstrações financeiras apresentadas pelo Fundo Apreciámos o relatório do Conselho de Administração, que está em conformidade com as contas do exercício, proporcionando uma compreensão clara da actividade desenvolvida, bem como da situação económico financeira relativa ao exercício a que se reporta e da perspectiva quanto à evolução futura do Fundo. Lisboa, 24 de Fevereiro de 2004 O REVISOR OFICIAL DE CONTAS P. MATOS SILVA, GARCIA JR., P. CAIADO E ASSOCIADOS, SROC nº.44, inscrita na CMVM sob o n.º 1054, representada por António Campos Pires Caiado, ROC n.º 588 Sócios: Pedro Matos Silva, José Garcia Júnior, António Pires Caiado, João Paulo Ferreira, Luísa Maria Rebordão R. Machado de Castro, 76, 4º, Dto COIMBRA Telef.: Fax: ms.sroc.co@mail.telepac.pt R. Luciano Cordeiro, 113, 6º, Esq LISBOA Telef.: Fax: contatec@net.sapo.pt Capital social: Contribuinte N.º Inscrição na C.R.O.C. com o n.º 44 Inscrição no Registo de Auditores da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários n.º 1054