Preços de Transferência em altura de crise. Últimos desenvolvimentos. 15 de Dezembro de 2010 Pedro Manuel Galego (ROC nr. 1362)
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1 Preços de Transferência em altura de crise Últimos desenvolvimentos 15 de Dezembro de 2010 Pedro Manuel Galego (ROC nr. 1362)
2 Agenda do Encontro Objectivos Revisitar alguns dos principais conceitos do regime de preços de transferência Identificar últimos desenvolvimentos nesta área situações de risco Preços de Transferência em altura de crise 2 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
3 Regime de Preços de Transferência
4 Regime de Preços de Transferência Principais conceitos Preços de transferência Em termos genéricos, os preços de transferência referem-se aos valores atribuídos a operações realizadas entre entidades relacionadas, também designadas por operações vinculadas Princípio de plena Concorrência Os termos e condições praticados em operações ou séries de operações vinculadas (operações entre entidades relacionadas, i.e., com relações especiais) sejam substancialmente idênticos ao que seriam praticados entre entidades independentes em operações comparáveis ou equivalentes Entidade relacionada Legislação específica Base para a legislação específica Existem relações especiais entre duas sociedades quando uma possua na outra uma participação no capital ou direitos de voto não inferior a 10% ou quando pelo menos 10% do capital ou dos direitos de voto de ambas sejam detidos, directa ou indirectamente, por uma mesma sociedade. Artigos 63.º e 138º do Código IRC Portaria n.º 1446-C/2001 ( Portaria ) Portaria n.º 620 A/2008 Orientações (Guidelines) da OCDE, que incorporam o duplo objectivo de assegurar aos países a base fiscal apropriada e evitar a dupla tributação internacional A UE tem publicado diversas orientações sobre as regras de preços de transferência na UE, as quais devem ser seguidas pelos diversos países membros (não vinculativas) Obrigações documentais Os sujeitos passivos de IRC que se encontram obrigados à preparação de um Dossier Fiscal de Preços de Transferência (DFPT), deverão manter esse processo documental organizado por um período de 10 anos. Elegibilidade se no exercício anterior os proveitos forem superiores a Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
5 Regime de Preços de Transferência Documentação Identificação das obrigações Documento Características Declarativas A Informação Empresarial Simplificada (IES) deverá ser entregue anualmente até ao dia 15 de Julho (no caso de sujeitos passivos que adoptem um período de tributação diferente do ano civil, a declaração deve ser enviada até ao 15.º dia do 7.º mês posterior à data do termo desse período) Anexo H aplicável a operações transfronteiriças realizadas entre entidades relacionadas (operações vinculadas cross-border) apenas devem ser inscritos valores > Anexo A, B (no caso de instituições financeiras) ou C (no caso das seguradoras) - aplicáveis a operações ocorridas entre entidades relacionadas, ambas residentes em Portugal (operações vinculadas in-border) Documentais Dossier Fiscal de Preços de Transferência => (DFPT) Breve contextualização da empresa e do Grupo; Estrutura organizacional do Grupo; Caracterização da indústria ou sector de actividade; Descrição do modelo de negócio da empresa; Descrição e quantificação das operações vinculadas; Análise funcional e de riscos; Política de preços de transferência; Análise económica comparativa (teste através da aplicação do(s) método(s) seleccionado(s); e Conclusões 5 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
6 Últimos Desenvolvimentos
7 Últimos desenvolvimentos em Preços de Transferência Situações/operações que tipicamente aportam risco Situações/operações com potencial risco de correcção, em sede de Preços de Transferência: Alterações materiais no volume de débitos; Alterações relevantes no spread de operações financeiras intragrupo; Novas operações cuja natureza não é consistente com o modelo de negócio da empresa; Existência de débitos da mesma natureza por duas ou mais empresas do Grupo; Variações atípicas nos indicadores de rendibilidade do negócio: SGPS com resultados operacionais negativos elevados Margem bruta na distribuição Margens operacionais flutuantes nos shared services, comissionistas, prestadores de serviços de produção e outras entidades de riscos limitados Alocação de capital a sucursais, principalmente ao nível das sociedades financeiras. 7 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
8 Últimos desenvolvimentos em Preços de Transferência Actuação das Autoridades Fiscais Equipa específica de preços de transferência das Autoridades Fiscais: Modo de actuação: A equipa de preços recebeu treino no Reino Unido e na Holanda, para além de ter participado em diversos seminários com outras Autoridades Fiscais; Equipa relativamente reduzida, mas que tem vindo progressivamente a alargar as suas competências e âmbito de actuação; Equipa em permanente contacto com outras jurisdições fiscais, nomeadamente: Negociação de ajustamentos correlativos; Procedimento amigável Convenção de arbitragem Análise inicial às Declarações Fiscais entregues (Declaração Modelo 22 de IRC e IES); Solicitação de cópia dos DFPT das empresas em Portugal elegíveis para o efeito; Análise e envio de questões preliminares sobre a documentação analisada: Cruzamento de informação com Demonstrações Financeiras e IES; Dúvidas sobre os pricings das operações, e Dúvidas sobre os comparáveis identificados (se existentes). Realização de ajustamentos de acordo com as regras: Mais-valias entre entidades relacionadas; Natureza das entidades e respectiva rentabilidade; Operações financeiras (suprimentos vs. prestações suplementares); e Comparáveis utilizados (benchmarkings, royaltystat, etc.). 8 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
9 Tempos difíceis, estratégias adoptadas
10 Preços de Transferência em altura de crise Tempos difíceis, estratégias adoptadas Estratégias adoptadas pelas Empresas num período de arrefecimento económico: As empresas procuram formas de repatriar liquidez e ganhos (Cash Repatriation), As empresas procuram formas de maximizar a eficiência fiscal dos prejuízos de empresas relacionadas (Loss Utilization), e As empresas procuram formas de reduzir a taxa efectiva de tributação efectiva. As Autoridades Fiscais são também pressionadas pela erosão das suas receitas, reagindo com maior agressividade inspectiva, pelo que: Existe maior pressão para que as transacções intragrupo sejam correctamente estruturadas e documentadas. Infelizmente, é muitas vezes nos momentos difíceis que se detectam fragilidades nas políticas de preços de transferência das Empresas (ex: alocação dos riscos de exposição cambial ou de dívidas incobráveis). 10 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
11 Preços de Transferência em altura de crise Tempos difíceis, estratégias adoptadas Cash Repatriation Loss Utilization Taxa Trib. Efectiva Gestão dos pagamentos das operações intragrupo Aquisição de matérias primas Aquisição de mercadorias Royalties Leasing de negócios Gestão da carga fiscal Acelerar e/ou aumentar as amortizações fiscais Optar por custos vs capitalização Optar por leasings vs capitalização Reajustamentos nos intangíveis intragrupo O valor dos intangíveis reduz-se usualmente nos períodos de crise económica: aproveita-se este período para transaccionar Propriedade Intelectual ( PI ) entre entidades relacionadas para conjugar ganhos e perdas Reajustamento de políticas de royalties 11 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
12 Preços de Transferência em altura de crise Tempos difíceis, estratégias adoptadas Cash Repatriation Loss Utilization Taxa Trib. Efectiva Revisitam-se taxas de juro intragrupo para assegurar concordância com as actuais condições de mercado, via realocação do risco e utilização de scoring de crédito para renegociar taxas intragrupo, Empréstimos, Garantias & Risco Cambial Crise financeira => dificuldade de obtenção de crédito pelas filiais numa base individual => as garantias de grupo assumem uma importância acrescida que obriga a repensar o pricing das mesmas (as abordagens baseadas apenas no custo tornam-se desapropriadas), Cash-pooling / In-house banking-factoring Gestão dos financiamentos intragrupo capital vs. prestações suplementares vs. suprimentos remunerados; Analisam-se as reservas distribuíveis e pondera-se eventual reembolso de capital 12 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
13 Preços de Transferência em altura de crise Tempos difíceis, estratégias adoptadas Cash Repatriation Loss Utilization Taxa Trib. Efectiva Análise Económica: Ajustamentos em períodos de Crise Económica Reajustamento dos modelos de negócio e rentabilidades das empresas, nomeadamente face à natureza de contract manufactures, distribuidores, comissionistas, etc. Utilização de horizontes temporais mais alargados (5 a 8 anos por exemplo) de forma a que os benchmarkings abranjam a última recessão económica, Revisão da política de enquadramento nos intervalos de rentabilidade de mercado (seleccionar um ponto diferente do intervalo, por exemplo o 1º quartil), Consideram-se ajustamentos aos dados financeiros das empresas comparáveis e da própria empresa (tested party) para reflectir as alterações de clima económico. 13 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
14 Preços de Transferência em altura de crise Tempos difíceis, estratégias adoptadas Situações a serem acauteladas pelas Empresas e respectivos órgãos de fiscalização: Substância económica no suporte às estratégias adoptadas em períodos de crise; Sustentação, com base em análises económicas de preços de transferência, das alterações efectuadas, nomeadamente através de estudos económicos comparativos com o mercado; Produção de documentação de suporte a essas estratégias, quer com natureza preventiva (momento anterior à realização da operação), quer defensiva (processo de documentação fiscal a ser preparado anualmente); Avaliação do respectivo impacto nas demonstrações financeiras, nomeadamente tendo em consideração a necessidade de constituição de provisão vs. passivo contingente. 14 Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
15 Pedro Manuel Galego Tax Senior Manager Transfer Pricing Deloitte & Associados, SROC, S.A. Deloitte Bom Sucesso Trade Center, Praça do Bom Sucesso, 61-13º, Porto, Portugal Tel/Direct: +(351) Fax: +(351) Mobile: +(351) Encontro ordem dos ROC preços de transferência em altura de crise
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